板块

下跌方面，传媒、影视板块震荡调整。

AI制药的产业化落地，为CXO行业赋予了全新的成长逻辑，成为本轮板块行情的重要增量催化。

A股、H股家电板块也反应比较平静。

2026年9月下旬以来，固态电池板块整体表现疲弱。

固态电池板块反弹

在政策发布后，固态电池板块的盘面出现反弹。

考虑到国庆节后银行板块将进入中期分红窗口期，叠加保险资负新规推动险资增加红利股配置，预计春节前后银行板块有望创新高。

银行板块则表现强劲，涨幅在31个申万一级行业中排名第四位。

固态电池概念突然火爆或与政策利好直接相关，不过固态电池板块反弹力度有限，板块整体仍处于承压状态。

9月29日，万得固态电池指数上涨2.75%，收复1000点关口，据九方智投数据，当日固态电池板块主力净流入26.9亿元，位居全市场第12位；

房地产板块全天爆发，信达地产、华发股份、滨江集团、深物业A等多股涨停。

盘面上，元件、电池、房地产板块涨幅居前；

“今年交通和电池两个新业务板块的营收占比，应该能超过80%，交通和电池两个新业务完全取代了过去光伏业务的地位。

电池板块继续强势，武汉蓝电30cm涨停，尚水智能20cm涨停；

主力资金净流入前三的板块是电力、商用车和非白酒，分别净流入6.44亿元、6.30亿元和4.32亿元。

在他看来，当前创新药板块的投资逻辑正发生关键切换：市场关注点逐步从BD交易的概念预期，转向产品商业化落地与业绩兑现。

而易易互联成熟的营运换电资产、运维团队和客户资源并入蔚来能源，直接扩充蔚来在B端营运换电板块的能力。

本次降费潮的参与主体覆盖了十余家银行理财子公司以及少部分银行自营理财板块。

与此同时，瑞银也对大模型板块的竞争分化、出海破局及长期估值空间进行了深度拆解。

与长期乐观预测形成对比的是，二级市场短期对大模型板块的情绪承压明显。

AI无疑是各家机构关注的重点投资板块。

长江证券指出，银行板块在资产荒延续背景下正经历从规模驱动向价值驱动的转型，尤其负债成本优势明确、核心存款稳定的全国性银行更具配置价值。

在研究高股息板块和个股时，需要跳出只看股息率的单一维度，重点关注公司盈利来源、现金流状况、利润结构，然后再判断高分红是否具备可持续基础。

与许多行业不同的是，农业板块不少子行业存在较强周期性，农作物、畜禽等有固定生长周期，使得供给端存在一定时滞，而需求端则呈现低弹性，叠加自然风险（旱涝、异常气候）、疫病风险（非洲猪瘟、禽流感）等因素扰动，使得不少农业上市公司经营呈现较大波动，难以实现稳定持续增长。

若未来农业板块投资逻辑从周期博弈转向可持续业绩成长定价，叠加粮食安全战略的长期政策支撑，板块行情的持续性有望得到改善。

行业内不少企业常出现增收不增利的情况，这种现象同样体现在部分A股农业上市公司中，在一定程度上抑制了主流资金配置农业板块的积极性。

近日，厄尔尼诺等极端天气扰动全球多地农业生产，A股以种业股为代表的农业板块走势强劲，出现一波“脉冲式”上涨行情。

周一，沪深两市整体呈现震荡反弹走势，特别是前期调整幅度比较大的科技板块出现较大幅度回升，人形机器人等板块也出现轮番表现，市场信心明显回升。

研发投入强度居前的医药股主要集中在创新药板块，2021年—2025年以及2026年上半年研发投入强度持续超10%的公司有41家，占创新药板块的半壁江山。

业绩高增的另一面是存储板块的股价走势与基本面背离。

最新季度财报中，阿里将电商分成4个业务板块（中国电商、即时零售、国际电商、全球批发），1688和阿里国际站被统一纳入全球批发板块。

随着二级市场投资热情的持续降温，存储板块仍在下跌，9月1日至14日，存储器指数（8841241.

业内人士表示，看好新型电池板块的长线投资价值，建议关注以下有望率先兑现业绩的细分方向：一是直接受益的上游材料和高端设备，如固态电解质材料和专用的整线生产设备；

近期，A股医药板块表现活跃，从中报披露的情况看，创新药板块的二季度营收同比增长51.3%。

9月以来存储板块股价持续回调，有五家已实施回购的公司股价进一步下探。

汽车零部件板块的朗信电气、银轮股份均获32家券商调研；

科技板块或已经具备较大的回升空间，四季度行情整体上有望走出震荡反弹、估值修复行情。

电池板块上午走强，尚水智能、利元亨等个股涨幅居前。

2026年7月，存储板块迎来集中回调，2026年7月1日至8月1日期间，多只中报业绩表现优秀的存储概念股股价下跌。

据证券时报·数据宝统计，A股低空经济板块中，35股在2025年半年报、2026年半年报均公布了境外业务收入，2026年上半年合计实现境外业务收入289.97亿元，较去年同期的261.65亿元增长10.82%。

数据宝统计了低空经济板块的高成长潜力股，根据3家及以上机构一致预测，21股2026年至2028年预测净利润增长率均在10%以上。

创新药板块在7月份大涨一波之后出现获利回吐。

我国当下迫切需要更多大运力火箭（更加具备商业化价值），现板块调整已两个月有余，叠加中美超强共振及预计后续重点型号发射，当下为商业航天板块的“绝佳击球时刻”。

从估值上来看，创新药板块在经历调整后处于相对较低的估值位置。

整体来看，固态电池板块自5月冲高后回落，万得固态电池指数7月大跌20%，8月约上涨7%，目前尚处于横盘调整之中。

机构看好黄酒板块

金富科技液冷板块的主要产品有铜管、波纹管、分水器及冷板等，直接供货给奇宏、宝德等产业链核心厂商。

以中证创新药产业指数（代码：931152）为观测基准，创新药板块在2020年、2021年上半年迎来估值顶峰，指数最高时达到3825.79，市场对国产创新药、科创板Biotech给予极高溢价，一级市场融资也同步达到高点，大量创新药企拿到大额融资。

然而，2021年下半年以来，国家医保谈判常态化降价、医药行业反腐、海外临床失败事件频发，创新药板块开启长达数年的深度回调。

除去迪安诊断外，在IVD这条细分赛道中，上述提及的安图生物、万孚生物、达安基因、金域医学、新产业等也是各具特色的实力派公司，而其中龙头公司自然还是迈瑞医疗，其同时也是整体医疗器械板块的龙头股。

A股农业板块为何难走出持续行情？

收评：沪指低开高走涨0.18%电池、房地产板块掀涨停潮股市直击

AI接连“越狱”点燃网络安全板块？

机构：安全与隐私或成智能体关键约束AI接连“越狱”点燃网络安全板块？

杨德龙：四季度AI科技板块有望迎来反弹机会

杨德龙：四季度AI科技板块有望迎来反弹机会杨德龙：四季度AI科技板块有望迎来反弹机会_东方财富网

板块方面

九月医药板块扬眉吐气

国产创新药全球化突破，成为拉动板块情绪、驱动估值修复的核心催化剂。

链家上海西站总店店总石兵告诉记者，他所在板块二手房价格的低点同样出现在今年年初，3月份以后开始缓慢上涨，进入7月份后涨价趋势更加明显。

张少俊告诉记者，从其所在门店观察，板块二手房价格的低点出现在去年年底至今年年初，此后市场逐渐企稳，春节后开始缓慢回升，进入三季度后，涨价趋势更加明显。

上海多个板块二手房价格明显上涨！

年初就是最低点部分已涨20%上海多个板块二手房价格明显上涨！

顶层政策重磅落地，行业发展迎来确定性红利，本轮医药板块上涨的核心底层逻辑，是行业政策环境的根本性优化，彻底扭转了市场此前的悲观预期。

9月份，医药生物板块“久旱逢甘霖”，多只医药主题基金强势反弹并领跑业绩榜单。

对于医药板块“久旱逢甘霖”的行情，银华基金基金经理马君认为，今年6月底前，受AI主题资金分流影响，创新药板块估值承压；

9月21日起板块已开启连涨模式

9月下旬以来，医药细分赛道利好消息密集落地，多点开花激活板块整体热度，成为短期行情爆发的直接导火索

农业板块震荡拉升，海南橡胶涨停，秋乐种业、敦煌种业等纷纷跟涨，根据中国气象局国家气候中心监测，9月以来，赤道中东太平洋海温持续增暖，为有监测记录以来候和旬尺度海温指数首次突破3℃

链家上海西站总店店总石兵告诉记者，他所在板块二手房价格的低点同样出现在今年年初，3月份以后开始缓慢上涨，进入7月份后涨价趋势更加明显

链家上海西站总店店总石兵告诉记者，他所在板块二手房价格的低点同样出现在今年年初，3月份以后开始缓慢上涨

农业板块震荡拉升，海南橡胶涨停，秋乐种业、敦煌种业等纷纷跟涨，根据中国气象局国家气候中心监测，9月以来，赤道中东太平洋海温持续增暖，为有监测记录以来候和旬尺度海温指数首次突破3℃，海温指数峰值预计出现在11月前后

他还注意到，近期在东外滩板块购买二手房的客户中，软件、金融等行业从业者有所增加，年龄主要集中在35岁至45岁之间，以置换改善需求为主。

二是存量博弈格局尚未打破，增量资金入场动力不足，场内资金仅在不同板块间轮动切换，从前期涨幅较高的成长板块兑现收益，转向医药、农业、红利类等偏防御方向，难以支撑系统性反弹行情。

这个强势板块节后能否继续上涨？