板块

多家湖北光电子板块上市企业业绩同样增长强势。

在人工智能算力需求引发全球存储芯片涨价、国产化率逐步提升的背景下，存储芯片板块已迎来业绩增长与估值修复双重驱动的窗口期。

主力资金净流入前三的板块是元件、自动化设备和通信服务，分别净流入42.32亿元、26.66亿元和21.63亿元。

半导体板块大涨，耐科装备、沪硅产业20cm涨停，立昂微涨停。

存储芯片板块多数上涨，大普微、同有科技20cm涨停，生益科技、三孚股份、深科技等多股涨停，兆易创新触及涨停，股价续创历史新高，A+H股总市值一度突破2900亿；

Wind数据显示，A股存储芯片板块5月18日表现亮眼，万得存储器概念指数上涨3.98%。

存储芯片板块走强

消息面上，5月17日，长鑫科技更新IPO招股书（申报稿），存储行业超期景气周期下，公司快速增长的业绩，引发资本市场对存储芯片板块的追捧。

Figure03全天候直播包裹分拣任务，这表明人形机器人正在从实验室加速走向商业化应用阶段，人形机器人板块的核心已从主题投资向量产预期演进，机器人在工业、商业、家庭等场景的落地进程是当前资本市场关注的重点。

当前券商板块陷入估值冰点与业绩高增、市场高热度的双重背离，呈现出“越赚钱股价越跌”的怪圈。

然而，素有“牛市旗手”之称的券商板块却表现平平，这种“指数上涨、旗手哑火”的背离现象被更多关注到。

今年以来，光刻胶板块约四分之三个股录得股价上涨，其中，宝丽迪大涨1.4倍居首，东材科技、华懋科技、飞凯材料均涨逾七成，怡达股份、上海新阳、岱勒新材等5股年内涨幅均在55%以上。

”华福证券也表示，光刻胶板块是我国自主可控之路上关键核心环节，看好相关企业在进口替代方面的高速进展。

财通证券研报指出，考虑到后续我国在核心半导体材料“卡脖子”环节光刻胶的强烈自主可控诉求，高端光刻胶的国产化落地正迎关键窗口期，建议重视国产光刻胶板块机遇，关注已具备高端集成电路光刻胶量产交付能力的平台化企业。

他分析认为，市场对于“慢牛”逻辑的演绎在本轮指数上涨中逐步形成共识，配置逻辑从“博弈高弹性”转向“追逐确定性”，一定程度上压制券商板块的估值弹性。

对于投资者而言，想要迎来券商板块的真正表现，恐怕还需耐心等待市场情绪低迷到极致，或是牛市进入尾声阶段的最后冲刺。

该人士分析，当前市场资金热度极高，券商板块反而扮演起了“压盘”的角色。

人工智能板块2026年的预期盈利预测自2025年年中以来已上涨超过30%，而分析师们的普遍预测显示，2026-2027年期间该板块的每股收益复合年增长率将达到38.5%，非人工智能板块的这一增长率仅为11.9%。

如果完全剔除人工智能板块，标普500指数今年仅上涨2%。

光模块板块作为产业链核心，中际旭创、新易盛、光孚通信、华工科技等龙头表现亮眼。

一则跟太空光伏相关的消息，对光伏板块的刺激较大。

分析人士指出，存储板块的持续走强并非单一因素驱动，而是供需错配、价格上涨、业绩支撑三重逻辑叠加共振的结果，板块交易逻辑正逐渐转向盈利增长持续性的兑现验证。

5月11日，A股存储芯片板块继续大幅上涨，截至收盘，普冉股份、长川科技、深科达、同有科技等20%涨停。

全球存储芯片板块诞生多只10倍牛股

本周一（5月18日），A股机器人板块继续活跃，北自科技（SH603082，股价46.53元，市值75.48亿元）“三连板”，华培动力（SH603121，股价22.79元，市值77.15亿元）、华达科技（SH603358，股价37.84元，市值177.75亿元）、索辰科技（SH688507，股价129.02元，市值114.97亿元）涨停。

所以问题来了：当全行业高喊“阿尔法元年即将到来”的时候，陕西商业航天板块的上市公司，赚到钱了吗？

华泰证券表示，此前市场受“大模型吞噬软件”叙事压制，AI应用板块较算力、模型端估值折价显著。

此外，港股作为离岸市场，全球资金参与便捷，2025年以来国际资本回流新兴市场，南向资金同步涌入，港股创新药板块的流动性与估值效率显著优于A股同类标的。

上周五（5月15日），A股机器人板块集体大涨，机器人产业链多只个股涨幅超过10%。

相比之下，新能源汽车板块表现相对温和，但这种表面上的“温和”恰恰正在孕育着新一轮的投资机会。

该ETF的加入，能够平衡智能汽车板块的波动性。

《中国经营报》记者注意到，当前全市场给光纤板块的定价，完全锚定了“AI算力需求彻底改写行业强周期宿命”的核心叙事，比如长飞光纤在回答投资者提问时表示，AI算力建设带来的数据中心互联、光模块需求增长，是本轮行业需求增长的核心驱动力之一。

变压器上市企业一季度业绩情况每经记者整理一季度业绩揭晓，变压器板块企业增长分化明显

知情人士称，待贾恩决定退休后，沙米耶将接手执掌伯克希尔庞大的保险业务板块。

政策红利托底、行业需求爆发、技术突破赋能、资金共振助推，四大逻辑形成合力，共同推动机器人板块实现大涨，且随着行业规模化落地推进和技术持续升级，板块长期成长逻辑清晰，后续仍有望持续获得市场关注。

此外，机器人板块与AI算力板块形成协同效应，而非资金分流，AI大模型作为机器人的“大脑”，算力作为运行基础，具身智能成为AI下一阶段重要发展方向，机器人则是具身智能的最佳载体，资金正从AI上游向中下游应用扩散，机器人板块成为重要的资金布局场景，进一步推动板块上涨。

近期，千亿制造业设备更新政策进入落地高峰期，中央财政安排1851亿元支持16个领域设备更新，其中工业母机、高端自动化设备占比超20%，直接为机器人板块相关企业带来实质性订单，进一步提振市场对板块的预期。

中泰证券非银分析师葛玉翔在最新研报中提到，当前券商板块PB仅为1.3倍，板块指数点位相当于上证指数3400点附近，与当前大盘点位存在约20%的差距，估值处于历史极低分位。

进入5月以来，市场如火如荼，但券商板块指数月内仅微涨0.04%；

StrategasSecuritiesLLC技术和宏观策略主管ChrisVerrone在给客户的报告中写道：“半导体板块已经开始变得越来越疯狂，在某些情况下，其极端程度甚至堪比1999年。

NewedgeWealth首席投资官CameronDawson表示：“半导体板块毫无疑问已经严重超买——这是自2000年初以来，相对于长期趋势最极端的一次偏离。

StrategasSecuritiesLLC宏观与技术策略主管ChrisVerrone在致客户报告中表示，“半导体板块的走势正变得有些‘离谱’，在某些情况下已与1999年一样甚至更加极端。

NewedgeWealth首席投资官CameronDawson表示，“半导体板块无疑已处于超买状态——相对于其长期趋势，这是自2000年初以来最为极端的一次。

骑牛看熊发现机器人板块近期逆势大涨，资金的持续介入是板块大涨的直接推手，机构资金、游资、ETF资金形成共振，大幅提升板块流动性。

中原证券表示，年内券商板块整体持续弱势运行，后续能否有效转强尚待行业基本面与政策面产生共振。

方正证券金融首席分析师许旖珊认为，当前券商板块整体呈现“极低估值+业绩爆发+并购催化”的多重共振态势，市场表现出显著的底部修复特征，2026年全年行业景气度有望延续。

目前券商板块估值已下探至1.2倍P/B，再度为中长期布局提供良好契机，积极保持对政策面、市场面以及券商板块的持续关注。

与之形成鲜明反差的，是日渐颓势的家电板块。

中新经纬4月21日电(张芷菡)近日，商业航天板块持续升温，迎来了一波引人注目的上涨行情。

多位专家分析认为，本轮商业航天板块表现之所以如此抢眼，核心原因在于技术与政策的“双轮驱动”。

高新人才上海公司正紧扣国际化、高端化人才服务定位，聚焦打造企业东部平台“人力共享中心”、构筑在沪“业务桥头堡”、融入长三角“人才生态圈”三大方向，与国贸教育人才资源板块兄弟单位携手构建招聘、培训、用工、出海服务等全链条的属地化人力资源共享服务体系。

高新人才是国贸地产旗下国贸教育人才资源板块的人力资源服务企业，长期致力于为政府机关和各类企事业单位提供专业的人力资源解决方案与一站式的人力资源服务，现已形成外包派遣、招工引才、考试测评、人才寻访、人才背调、职业培训及智慧档案等人力资源全产业链服务。

有卖方研究认为，当前券商板块处于“市场仲夏、估值冰点”的极度错配状态，这种背离或将难以持续。

双轮驱动战略之下，商业板块构建的“规模领先+深度运营”双重优势，成为新城控股整体业绩增长的核心引擎。

商业板块已成为新城控股的“压舱石”，是其公司年度收入及利润的重要来源。

未来，在提振消费的政策驱动下，商业板块有望为新城控股注入更多动能。

具体配置上，高盛建议两大方向：HALO资产以及受益于石油供应冲击的板块。

受益于石油供应冲击的板块主要包括石油天然气勘探生产、能源储存/分销/液体航运、集装箱航运与物流、煤炭、部分石化和农业/化肥公司，以及部分炼油厂。

每经记者整理多家变压器板块上市公司一季报业绩发现，多数企业营收实现增长，但企业间的利润表现出现分化。

成为港股史上最新的“超购王”并在上市首日股价大涨的原因，大概正如张赛解释的那样，即翼菲科技处在机器人这一风口赛道，包括优必选（HK09880）、越疆（HK02432）、乐动机器人（HK01236）在内的机器人板块在近日集体爆发。

由于跨境物流链条横跨国内与海外，相关业务在两家上市主体之间存在分工与交叉，两份财报中亦未单独披露中亚板块的具体盈利情况。

从行业整体来看，目前A股上市银行板块的整体市净率仅为0.66倍，低估值仍是这一板块的鲜明特点。

张翠霞则提示，也需要关注商业航天板块的市场风险。

从机构预测的2026年业绩同比增速来看，东方财富Choice数据显示，AI应用板块中有33股业绩预测同比翻倍。

往后看，华泰证券认为，积极看好AI应用板块的投资机会，那些业绩成长性高、估值低位、已有按Token消耗量/按结果付费收入的优质AI应用标的有望获得市场关注。

在走出“解放日”后的低迷期后，美光及更广泛的存储板块开始跃升为AI投资的核心主题。

存储板块的涨势在2025年4月真正开始爆发。

更早之前，渤海银行信用卡App自2024年12月30日起停止服务，功能迁移至渤海银行App信用卡板块；

半导体板块近期的连续上涨，是政策护航、周期反转、AI需求爆发、国产替代提速、资金流入五大因素共振的结果，短期业绩兑现支撑行情延续，长期国产替代与AI算力需求将持续打开成长空间，构成板块上涨的核心投资逻辑。

骑牛看熊发现半导体板块近期的连续上涨并非短期炒作，政策端形成“顶层设计+资金支持+税收优惠”的全方位支撑体系，为半导体产业发展提供坚实保障，也提升了市场对板块的信心。

政策红利、业绩兑现、国产替代等逻辑的共振，推动市场情绪升温，资金持续流入半导体板块，为板块上涨提供了充足的资金支撑。

同时，机构对半导体板块的乐观预期持续提升，认为行业拐点已至，长牛趋势确立，进一步吸引资金布局，形成“资金流入-股价上涨-情绪升温”的良性循环，推动板块连续走强。

海外市场的积极表现也形成情绪传导，“五一”假期费城半导体指数涨超4%，存储芯片龙头股价大幅上涨，带动A股半导体板块节后持续走高。

沪指涨近1%科创50指数涨近4%电力与半导体板块大涨

沪指涨近1%科创50指数涨近4%电力与半导体板块大涨沪指涨近1%科创50指数涨近4%电力与半导体板块大涨_东方财富网

产业链迎业绩与估值双重驱动存储芯片板块投资机遇凸显

产业链迎业绩与估值双重驱动存储芯片板块投资机遇凸显产业链迎业绩与估值双重驱动存储芯片板块投资机遇凸显_东方财富网

骑牛看熊发现近期板块大涨的最直接催化的是三大运营商密集推出AIToken试商用套餐，标志着电信服务板块从传统通信服务向AI算力服务转型迈出关键一步，行业估值逻辑实现根本性切换。

资金面的持续流入为板块大涨提供了直接动力。

行业景气度持续上行，业绩兑现确定性强，航海装备板块的大涨并非短期概念炒作，而是建立在行业持续高景气的基础上，业绩兑现能力突出，为投资提供了坚实支撑。

板块大涨的核心底气的是运营商业绩的稳步增长与盈利结构的持续优化，彻底摆脱了“传统通信业务增长乏力”的标签。

资金的持续流入为板块大涨提供了有力支撑，同时形成市场情绪共振，进一步强化板块上涨趋势，成为短期投资的重要优势。

横向对比来看，航海装备板块业绩增速与估值呈现“高增长、低估值”的错配格局，相较于其他成长板块，其业绩确定性更强，估值安全边际更高，在市场震荡背景下，成为资金青睐的重点方向，进一步推动板块估值修复。

政策层面的持续支持为板块上涨提供了坚实保障。

政策支持是航海装备板块上涨的重要催化因素，从国家层面到地方层面，多重政策精准赋能，降低企业运营成本，推动行业高质量发展，为投资提供了明确的政策红利支撑。

半导体行业已彻底告别持续两年的下行周期，进入“AI算力主导”的超级上行周期，供需格局改善带动全产业链盈利修复，成为板块上涨的核心驱动力。

行业库存已全面出清，产能利用率拉满，叠加AI需求改写行业周期，景气度持续拉长，企业盈利水平大幅提升，一季度多家半导体企业净利同比暴涨，为板块上涨提供了扎实的业绩支撑。

这种全方位、精准化的政策扶持，持续释放产业发展红利，成为板块上涨的重要政策支撑。

需求端的持续爆发的同时，海外头部厂商供给扩产受限，导致核心产品供需缺口持续拉大，推动产品价格上涨和企业订单爆满，成为板块上涨的核心需求支撑。