厂商

然而，与出货量下滑形成鲜明对比的是，厂商营收不降反升——IDC同时预测，2026年PC平均售价将上涨约20%，2027年仍可能继续小幅攀升，出货量则将进一步缩减。

苹果则选择横向内折方案，加入已有多家厂商竞争的市场。

多位网约车司机和新能源汽车车主向界面新闻表示，购车时会格外重视电池品牌，部分受访者明确拒绝选择二线厂商的电池。

它们将继续购买头部厂商的电池，同时建立自己的技术能力和制造合作网络，让下一代车型拥有更多选择。

据现场多位从业人士反馈，800G光模块仍是当前出货主力，1.6T处于导入与小批量阶段，而NPO已成为头部厂商展台的“标配”。

对于传言，腾讯客服表示，微信正在与华为、小米、荣耀、OPPO等手机厂商合作推出A2A助手能力。

微信传出正与华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等多家手机厂商合作推出A2A（Agent-to-Agent）助手，可透过手机语音助理发起微信通话，或向好友传送信息。

在中国功率半导体厂商中，该行预计，对MOSFET、小信号器件等低压/中压功率半导体收入敞口更高的公司，将更充分受益于供给短缺。

据《科创板日报》不完全统计，除瑞萨电子外，2026年以来已有多家功率半导体厂商宣布涨价，涨价经历好几轮，涵盖海外龙头与国内主要厂商。

【光互连观察07】CIOE的“隐藏主角”：光互连测试被重新定价2026年09月20日17:09C114通信网C114讯9月20日消息（黄铄雅）CIOE2026的展馆里，光模块厂商的展台照例最挤，1.6T、3.2T、6.4T的参数竞速一轮接一轮。

目前，围绕手机智能体如何调用外部服务，AI系统生态中已经出现MCP、A2A、GUI等不同的路线，这背后其实对应应用厂商不同的接口思路。

手机厂商需要解决的是如何让AI理解用户的问题、提供更好的回答，或者完成一些相对明确的单点任务。

对于手机厂商来说，选择其中任何一条路线，都意味着可能失去调用部分应用的机会。

拉长时间线来看，今天手机厂商对Agent的思考，其实并不是突然出现的。

过去手机厂商主要围绕CPU、屏幕、影像和电池等硬件指标竞争；

头部光模块厂商披露，行业订单周期已从以往3个月短期订单，拉长至1—2年长期框架订单，800G、1.6T高端光模块需求持续爆发，2027年出货量有望持续攀升。

多数手机厂商更多扮演“系统集成商”的角色，当底层模型逐步趋同，AI手机的用户体验也开始走向同质化。

从接入ChatGPT、DeepSeek（深度求索），到推出AI助手、AIAgent（智能体），各手机厂商都在试图证明，自己已经率先迈入AI时代。

同时，联发科积极深化与vivo、OPPO、小米等中国头部手机厂商的战略合作，部分参与早期产品定义，实现“芯片与整机”协同开发。

而近些年，本地部署的厂商开始集中转向于竞争产品的智能化能力、合规适配能力、复杂场景的定制能力、信创兼容能力……等等。

另一方面，光模块产业形成百亿美元级规模后，供应链安全成为光模块厂商的重要考量，对国产MCU的需求水涨船高。

崔剑锋指出，从技术维度来看，国内外光模块专用MCU并没有明显代差，关键在于MCU占光模块产值的比重较低，光模块厂商缺乏主动更换供应商的动力。

值得关注的是，北美投资者现已把中国存储厂商的供应增量计入投资模型。

但存储厂商能否据此实现稳定盈利增长，仍需时间验证。

当下，不少主流手机厂商都在积极布局AI智能体手机，不乏相关产品已进入开发者测试阶段。

据悉，该产品以豆包App为基础，与手机厂商在系统层面展开合作，围绕交互、任务执行、本地记忆和检索等体验，探索AI在手机上的应用。

股权合作是为整车企业和电池厂商建立更深的联系。

这种汽车公司主导研发，电池厂商受托制造分工模式，整车企业可以利用合作伙伴的工艺经验、工程团队和生产能力，减少自建电芯工厂的重资产投入。

从入股供应商、联合研发到自研自产，汽车公司正将控制力伸向这一决定续航、成本和产品迭代节奏的核心部件，重新划定与头部电池厂商之间的权力边界。

无论是哪种形式，本质上都是电池厂商向汽车公司输出产品，后者根据产品特性进行适配应用。

理想汽车也与欣旺达合作中强调自主研发、委托电池厂商生产。

电池厂商向汽车公司传统的供货模式主要分为两种：一种是供应整块电池，汽车公司进行简单适配即可装车使用；

理想汽车、小米汽车之外，蔚来、特斯拉等新能源汽车公司也在此前开始自研动力电池，宝马等公司则和亿纬锂能等电池厂商共同开发圆柱电池。

在他看来，从单一器件向系统方案跃迁，不是可选项，而是国产功率器件厂商迈向更高附加值的必经之路。

三家全球顶级手机厂商，72小时内同台竞技，史无前例。

原因在于，一颗光模块MCU占高端光模块的成本不到1%，光模块厂商很难有动力去主动替换供应商。

国民技术的技术与资源，对于光模块厂商打造安全供应链具有积极意义。

我们可以看到，主流光模块厂商的营收来源，国际市场是非常重要的部分。

随着英伟达及其他厂商持续升级AI加速器，GPU与HBM之间的带宽需求不断提升，存储厂商也在将更多先进DRAM产能转向HBM。

基座模型厂商：需要同步提升工具调用、长流程规划和环境交互能力，持续增强模型执行复杂任务的能力。

销售负责人表示，今年以来，他们已陆续收到多家手机厂商的涨价通知，部分品牌甚至进行了多轮调价。

模型厂商可以通过官方API提供服务，也可以在大规模企业部署中，通过收入分成、项目服务等方式获取收入。

瑞银证券中国互联网行业分析师熊玮表示，观察中国AI与大模型行业，应重点关注模型能力、Token投入产出比以及模型厂商的商业化进展。

彭博社称，人形机器人通常需要能量密度高于电动汽车电池的电池，这为韩国电池厂商提供了重新夺回竞争优势的机会。

两大国产手机厂商在同一天先后发布折叠屏旗舰手机，这在行业历史上尚属首次。

过去数年，折叠屏更像是手机厂商在创新乏力之时的一次集体挣扎，而它如何逆天改命始终缺乏一个转折点。

大模型厂商一度被视作网络安全行业的“颠覆者”，如今却成了安全市场最大的“派单员”。

芯片、存储都是手机的核心元器件，成本持续上升的情况下，起初手机厂商还能压缩利润缓冲，但最终还是会逐步传导到终端售价层面。

从9月1日到9月11日，不到两周的时间，海内外7家模型厂商迭代了新模型，全球AI头部公司又将竞争往前推了一步。

9月1日到9月11日，海内外7家头部模型厂商迭代了新模型。

“散单及小规模订单涨价落地虽快，但真正决定电池厂商盈利水平与经营基本面的，还是与大客户之间的谈判结果。

大模型厂商，已经等不起了

上一周，三家国内开源模型厂商发了新模型，阿里千问Qwen3.8-Flash、智谱GLM-5.3-Flash和腾讯混元Hy4preview都上线了。

模型厂商也不会轻易发版，一旦推出新模型，就意味着一次重大的“代际升级”，可能要被讨论上几个月。

模型厂商似乎要完成某种KPI一样，扎堆上线，“周抛”，正在成为大模型的新常态。

还有一个变化是，模型厂商开始越来越频繁地发布“小版本”和“专用版本”。

红星资本局梳理发现，人形机器人厂商的海外故事开始得更早。

成本压力层层传导，迫使各大手机厂商不得不对旗舰机型进行价格调整，在一定程度上抑制了消费者的换机欲望。

OpenAI和谷歌等模型厂商反过来也开始自研推理芯片，本周早些时候，OpenAI就详细介绍了Jalapeño。

专有模型厂商不仅接入方式更方便，有时还会补贴部分词元成本。

与此同时，AI手机也成为今年各大手机厂商重点投入的方向，围绕端侧大模型、影像、系统交互以及智能助手等能力的竞争持续升温。

从目前的市场变化来看，存储等核心元器件涨价正在抬高手机厂商的成本压力，而终端市场也在加速向高端化、差异化方向调整。

所以，手机贵了，并不代表手机厂商就能轻松多赚钱。

据他观察，美国商业前沿实验室已形成一定规模的事实标准，如MCP等通信协议已经形成了来自多个模型厂商、云厂商和安全厂商参与者共同搭建的技术治理和工作组。

对于基础大模型厂商（闭源API厂商）而言盈利压力显著，毛利率有可能被压缩。

不同模型厂商在接口格式、参数和调用方式上并不完全一致。

对投资者而言，路线之争的背后是产业话语权的分配：CPO更接近“芯片厂的生意”，而NPO给传统光模块厂商留出了更宽的赛道。

有参展的光模块厂商在接受媒体采访时表示，今年客户的关注重点发生了明显转变：从最初聚焦互连速率，转向如何让更多芯片高效互连、如何进一步降低时延等工程验证问题。

孙博表示，对于具身智能厂商而言，最直接的效果是客户不再需要关注底层的事情，只需要做好开发和应用。

市场上，一些头部具身智能厂商已经选择自己完成底座的整合，此外，也有不少科技大厂正在进入基础设施层面的建设。

1）数据中心服务器CPU厂商：Agent场景下控制层、调度层及工具调用负载大幅抬升，CPU核心需求放量，龙头厂商充分受益行业量价齐升与市场空间扩容；

2）国产自主CPU产业链：海外供应偏紧催生替代机遇，依托架构自研与信创落地优势，国产服务器CPU厂商有望实现份额的提升，充分承接行业增量需求；

从“做油条”到“开饭店”，国产功率器件厂商正在跨越的，是器件时代从未面对过的门槛：系统。

因此，在B端市场，大模型比拼的下一阶段，可能不只是模型厂商之间争夺用户，而是围绕“谁能更低成本地选择、切换和组合模型”展开，这或将成为新的竞争力。

这也是为什么，运营商有意愿牵头建立Token运营的新商业模式，而不只是做模型厂商的渠道。

当模型进入高频迭代，模型厂商几乎没有“喘息期”。

模型厂商越来越焦虑，开发者和普通用户却越来越开心。

曾经被视作网安行业颠覆者的大模型厂商，摇身一变，成了安全市场的“派单员”。

作为灵巧手厂商，我们也会与很多合作伙伴一起寻找场景、开展突破，再通过这些场景定义灵巧手产品。

目前，大量灵巧手厂商仍然更加专注于硬件，对灵巧操作模型的投入相对不足。

这也会倒逼灵巧手厂商开展更多技术突破，提高产品的稳定性和可靠性，只有这样才能被更广泛的客户接受。

这也是很多灵巧手厂商扎堆展示相似场景的原因之一。

这也是我们这些灵巧手厂商需要加快突破的方向。

目前来看，苹果、大模型公司和手机厂商分别从自己最擅长的环节切入：苹果牢牢控制OS和生态，大模型厂商试图以模型和Agent能力进入不同终端，手机厂商则试图把系统中的硬件、服务和第三方生态重新组织起来。

这或许是AI手机竞争与过去硬件竞争最大的不同：芯片、屏幕、影像可以依靠一家厂商的持续投入解决，但Agent需要操作系统厂商、模型公司、互联网应用方、开发者甚至监管共同参与。

手机厂商能够直接控制闹钟、日历、相机等原生功能，却无法提供订票、打车等服务。

正因如此，手机厂商开始将AI能力进一步下沉至操作系统底层。

谈及手机厂商与大模型厂商打造AI手机的差异，荣耀MagicOSAI产品部总经理张冲日前在接受包括《每日经济新闻》记者在内的媒体记者采访时表示，豆包在自动执行能力上很强，今年荣耀的自动执行能力已经追平豆包，但在感知能力、系统服务以及主动服务场景和体验积累方面做得更好。

他们发现，中国模型厂商的API业务毛利率大多处于20%至40%区间。

值得注意的是，根据瑞银的调研，虽然中国模型厂商性价比较高，但并不是贴钱来扩大模型的采纳率。

厂商分化：苹果接受，OPPO、vivo说“不”

长江存储同样具备向主流手机厂商供货的能力。

以印度厂商为代表的新兴玩家依托极致低价，抢占全球下沉市场。