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信用卡迈入调整深水期：交易下滑、不良承压，“回归分行”成效如何？

2025银行年报观察室｜信用卡跌破7亿张：大行发卡量“踩刹车”贷款余额集体负增长

2025银行年报观察室｜信用卡跌破7亿张：大行发卡量“踩刹车”贷款余额集体负增长2025银行年报观察室｜信用卡跌破7亿张：大行发卡量“踩刹车”贷款余额集体负增长_东方财富网

此外，在信用卡资产质量承压、盈利能力不足的环境下，此类调整主要是通过组织架构变革，顺应信用卡自内而外的转型趋势。

与规模收缩同步发生的，是信用卡资产质量的普遍恶化。

同时，商业银行不再追求信用卡发卡数量、贷款规模等指标，更为关注信用卡资产质量。

“去年信用卡是负增长，余额有所下降，但我认为这个策略是在坚持平稳低波动的策略，优选客群防范好风险，我们愿意承受这种营收占比的贡献下降，来管控好资产质量，所以我们信用卡资产质量一直保持比较稳定。

“我们观察到，今年零售信贷全市场的风险还是处在上升期，信用卡资产质量也存在一定压力，我们也会采取积极的措施控制零售信贷的风险，保证零售信贷质量基本可控。

A股上市银行（国有行+股份行）数据显示，2025年绝大多数银行的信用卡贷款余额出现下滑。

建设银行此前是全国首家信用卡贷款余额突破万亿的银行，2025年虽守住了万亿门槛，但余额同比减少569亿元，降幅5.33%。

中国银行信用卡贷款规模从2024年的6067亿元骤降至4988亿元，降幅超过17%。

因此，信用卡贷款的资产质量一直保持着比较稳定，去年末的不良率是1.74%，在同业中保持较好的状态。

浦发银行信用卡贷款余额实现了5%的增幅，其背后是重点推动生息转化渗透和汽车分期业务——该行2025年末信用卡新能源车分期业务贷款余额达292.61亿元，较上年末增加181.73亿元。

另外，兴业银行、平安银行、浦发银行在信用卡贷款风控较好，2025年信用卡不良率分别下降0.30、0.32、0.53个百分点。

财联社盘点统计了截至目前上市银行个人贷款细分类型的不良率变化，信用卡贷款资产质量压力较大。

进一步来看，信用卡贷款是个贷不良的“重灾区”。

2024年，建设银行境内信用卡贷款余额达到1.07万亿元，成为全国首家信用卡贷款规模破万亿的银行。

2025年，建行信用卡贷款守住了万亿元规模，为1.01万亿元，但同比减少569亿元，降幅5.33%。

SH）信用卡贷款余额实现了5%的增幅，将规模提升至3893亿元；

SH）信用卡贷款规模紧跟其后，为9391.15亿元，同比下降0.92%。

从信用卡贷款余额看，2025年，建设银行（601939.

同比来看，15家银行中，有13家银行信用卡贷款规模出现同比下滑，多家银行收缩规模超过10%，其中中国银行的信用卡贷款规模从2024年的6067亿元大降超17%至2025年的4988亿元。

此前，招商银行曾对信用卡不良进行过分析，列出了一组信用卡贷款不良率变化的历史数据：全市场信用卡贷款不良率在2019年出现了上升的端倪，到2020年时叠加疫情影响，信用卡不良率显著上升。

自2019年至2025年的六年时间里，全市场信用卡贷款不良率除了在2021年略有改善和回调之外，其余大部分时间始终呈现明显上升趋势，也未见拐点。

从披露信用卡贷款余额的银行来看，2025年普遍下滑。

以信用卡龙头建行为例，2025年，建设银行是唯一一家信用卡贷款规模超过万亿的银行，为1.01万亿元，但仍同比小幅下滑。

因此，信用卡贷款的资产质量一直保持着比较稳定。

图：上市银行2025年信用卡贷款余额及变化

若进一步观察公布各类个人贷款关注率的银行，可发现在信用卡贷款关注率仍处于高位的同时，个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营贷款等其他个人贷款的关注率呈现出上升态势。

当下，行业面临居民收入波动、息差收窄等压力，尤其互联网消费金融产品，凭借场景嵌入深、操作便捷等优势，分流传统信用卡的用户。

同时，零售融合发展的思路正变得越发普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升高端客群的综合金融服务质量，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献。

“零售信贷出现断崖式下降，风险仍处于上升期，信用卡收入也因市场变化而受到影响。

中信银行的10万亿烦恼：信用卡失速、消费贷高企、百信银行深陷困局

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2025年，信用卡中心的“大撤退”持续蔓延。

这一轮分中心关停潮的核心驱动力，是银行信用卡业务模式的根本性变革——将信用卡业务“回归分行”。

A股上市银行年报显示，银行信用卡交易额多数倒退，工行信用卡不良率升至4.61%。

2025年，多家国有大行和股份制银行的信用卡不良率均出现明显上升。

工商银行信用卡不良率攀升至4.61%，较2024年末的3.5%大幅上升111个基点，成为个贷资产质量的一大拖累项。

多家股份制银行实现了不良率的下行和风险出清，浦发银行信用卡及透支不良率从2.45%降至1.92%，同比下降0.53个百分点；

平安银行信用卡应收账款不良率下降0.32个百分点至2.24%，兴业银行、中信银行、招商银行也实现了小幅压降，信用卡不良率分别降至3.34%、2.62%、1.74%。

建设银行信用卡不良率微增0.14个百分点至2.36%，仍延续了上行态势。

相较于国有大行和股份制银行，中小银行的信用卡业务收缩更为明显。

苏筱芮进一步指出，展望未来，银行信用卡需深耕场景，回归消费本源，在存量市场中推动实现精益发展，从关注数量到更看重质量，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑。

部分银行信用卡资产质量整体承压，风险敞口有所扩大。

针对信用卡贷款余额未来的走势，结合近年来银行信用卡中心改革的态势看，预计短期内将继续保持收缩，中长期有望逐步企稳。

在信用卡贷款规模集体收缩的同时，国有六大行信用卡业务的资产质量也迎来普遍承压，仅邮储银行实现不良余额与不良率“双降”。

在市场饱和、消费信贷产品同质化竞争加剧的行业背景下，2025年国有六大行信用卡业务的转型压力进一步凸显，行业整体呈现“交易规模分化、发卡量持续缩减”的调整格局，存量竞争时代的突围之战已然打响。

信用卡资产质量方面，记者注意到，2025年招商银行信用卡不良率为1.74%，较2024年下降0.01个百分点。

值得注意的是，从招商银行披露数据来看，截至2025年末招商银行信用卡流通卡9745.1万张，流通户7010.65万户，较2024年末的9685.9万张、6944.09万户有所提升。

业务回归分行，信用卡中心“大撤退”

2025年12月，广发银行股份有限公司信用卡中心衡阳分中心终止营业获得监管批复同意；

2025年8月，河南金融监管局同意交通银行太平洋信用卡中心郑州分中心终止营业；

2025年7月，广东金融监管局同意中国民生银行股份有限公司信用卡中心华南分中心终止营业。

信用卡个贷不良率较高，行业不再追求业务规模

二是优化客户服务，实现信用卡业务与分行其他零售业务协同，为客户提供一站式综合金融服务；

此外，这种模式还能推动信用卡业务嵌入本地消费场景。

信用卡业务在经历十余年高速扩张后，正迎来一场供给侧调整。

为了管控好资产质量，我们接受信用卡业务营收贡献占比下降这种变化。

2026年04月09日07:39经济参考报信用卡业务在经历十余年高速扩张后，正迎来一场供给侧调整。

2025年，信用卡业务迈入调整深水期。

SH）等多家银行均决定将信用卡业务回归分行，从数据上看，优化效果似乎已有显现，调整仍在深入。

质量重于规模，“接受信用卡业务营收贡献占比下降”

如兴业银行在年报中针对信用卡业务明确，完善全流程风险管控体系，迭代风控模型，提升新增授信质量，强化贷中精细化管理及贷后催收，持续压降新发生不良。

进一步拆解东莞农商银行的经营指标来看，其资产质量边际改善有限，其中最让市场震惊的是信用卡业务的“爆雷”。

“此外，这种模式还能推动信用卡业务嵌入本地消费场景。

光大银行副行长齐晔近日在业绩会上表示，“2025年是我行信用卡业务由直营转为属地化经营的完整一年，我们明确了‘回归消费本源、回归分行’的核心理念，持续推进风险治理及高质量发展工作。

光大银行在2024年年报中强调，针对信用卡业务，不断强化审慎稳健发展理念，坚持回归消费本源，坚定回归分行，以精细化运营为抓手，持续调优客群和资产结构。

信用卡业务的溃败，只是零售信贷风险暴露的冰山一角。