县域

从政策环境看，乡村振兴战略为县域金融提供了制度红利——央行金融支农政策、财政贴息、风险补偿机制等降低了县域业务的政策成本。

从竞争环境看，县域市场原有的农商行、农信社体系在服务能力和科技水平上存在短板，为国有大行下沉提供了空间。

农行资产规模逆风高速扩张，尤其是县域贷款两年增长超20%，“惠农e贷”四年翻两番。

县域金融不等于高风险

县域金融是否风险更高？

县域金融的复杂性——客户分散、单笔金额小、服务成本高；

县域金融成为银行业的结构性增量目标，国有大行纷纷下场。

下沉的县域金融曾是高风险的代名词，农行的资产质量是否经得起考验？

当同业纷纷将县域金融作为新赛场时，农行“起得早、扎得深”，县域已成其主场。

2021年至2025年间，农行县域贷款增速持续高于全行贷款2至5个百分点，增量贡献超50%。

县域贷款占境内贷款比重升至41%。

相较而言，部分大城市优质企业贷款利率已降至3%以下甚至接近2%，而县域贷款的平均收益率名义上仍在3%左右，但在考虑风险成本后，实际收益更高。

这一改善发生在县域贷款高速增长11%的背景下。

经参特稿·县域经济样本观察｜立足“一方水土”答好“一道必答题”2026年06月05日08:38经济参考报暮色四合，徽州古城内鱼灯巡游队伍穿街过巷；

县域经济之变，折射出发展逻辑之变：从依赖土地、劳动力等要素投入，转向依靠技术创新、链条协同、场景创造。

县域的经济发展水平和治理能力，关乎中国式现代化建设大局。

天长市的毛绒玩具车间内，为世界杯赶制的30万件吉祥物正打包装箱……一个个图景，勾勒出江淮大地活力迸发的县域经济画卷。

“发展县域经济的关键在于找准自身比较优势，在区域产业链中精准卡位，在龙头企业或特色资源带动下逐步形成产业集群。

可以预见，当数字技术深度融入传统产业，当产业链条不断向高端延伸，当绿水青山转化为发展动能，安徽县域经济高质量发展步伐将更加坚实，江淮大地上的“群星”将更加闪耀。

安徽县域经济何以百花齐放？

当前，安徽县域经济已由规模扩张迈向质量提升新阶段，区域分化与协同发展并存、产业升级与动能转换加快，三个新趋势正在形成。

从义乌小商品市场的突围，到浙江全域产业升级，再到服务全国县域经济，浙商银行始终牢记金融机构使命担当，把“义乌发展经验”融入金融服务全过程。

浙商银行以“义乌发展经验”为蓝本，将金融赋能县域的实践向全国复制推广，从东部沿海到中西部地区，不断拓展服务半径。

在城市化红利减弱、乡村振兴政策推进的背景下，农行实现了县域业务“占比提升”。

数据印证了这一点：2025年，农行县域业务实现税前利润1883亿元，占全行税前利润超58%；

县域业务指标在分支机构绩效考核中占有较高权重，且与资源分配挂钩。

战略定力上，2023至2025年连续三年年报，农行均将自身定位为“服务乡村振兴的领军银行”，并反复强调“持续完善县域业务经营体系”。

纵向管理上，从总行到县域支行，多数分行设有专门的县域业务部门或团队，形成“上下联动”机制：总行的战略创新能够快速试点推广，基层的实践探索也能反馈升华。

组织保障上，董事会设立了“县域业务与普惠金融发展委员会”。

资源配置与考核激励上，县域业务享有单列信贷计划、差异化资本计量、专项费用支持等倾斜政策。

这是国有大行中首个专注于县域和普惠金融的董事会专门委员会，将县域业务提升至公司治理的最高层级。

高管层专设县域业务总监一职，负责统筹日常经营管理。

对于传统上以城市业务为主的国有大行而言，其组织架构、人员配置和风控体系均围绕城市客户设计，向县域下沉面临较高的转换成本。

县域存款以活期和短期为主——也降低了利率风险敞口

换言之，农行在县域市场做的是“低进低出”的生意——负债成本低，资产收益稳，息差绝对值虽不高，但其韧性、可持续性和规模扩张潜力，在利率下行周期中反而成为稀缺优势。

相较而言，部分大城市优质企业贷款利率已降至3%以下甚至接近2%，而县域贷款的平均收益率名义上仍在3%左右，但在考虑风险成本后，实际收益更高。

县域金融是否风险更高？