产能

2026年上半年光伏新增产能规模基本得到控制，但仅靠“控新增、弱存量”的模式，无法解决海量存量过剩产能问题，行业供需失衡格局并未改善。

值得注意的是，储能电芯产能过剩风险正在累积，但企业扩产的动力并没有消失。

储能电芯“扩产竞赛”降温：监管摸底剑指产能过剩

储能电芯“扩产竞赛”降温：监管摸底剑指产能过剩储能电芯“扩产竞赛”降温：监管摸底剑指产能过剩_东方财富网

与此同时，规划还专门提及“加强动力电池产能预警和调控管理”，将产能调控的覆盖范围从整车延伸至核心零部件环节。

依据工信部2027年强制落地的新标准，结合行业存量产能结构、能耗水平、能效参数，我们对硅料、电池等核心环节的产能出清规模及去产能后的有效产能规模进行了粗略预测，结果大致如下：

整体而言，新规实现了行业产能结构性优化，淘汰了高能耗、低效率产能，为行业复苏奠定了供给侧基础，但它仍然无法彻底解决产能过剩问题。

安泰科数据显示，截至2026年8月，储能电芯年底建成产能预计达到1.2至1.5TWh，全行业规划总产能突破2TWh，而2026年上半年中国企业电力储能锂电芯全球市场出货量为380GWh，全年预计达到850GWh。

安泰科数据显示，截至2026年8月，储能电芯年底建成产能预计达到1.2至1.5TWh，全行业规划总产能突破2TWh。

一边是头部企业订单增长、产能利用率较高，另一边则是行业远期规划产能突破2TWh。

村田此次停产的核心思路是在产能有限的情况下，减少低毛利成熟料号，将资源优先配置至AI服务器等高附加值产品。

在全球晶圆产能有限的情况下，HBM4占比提高意味着同样的晶圆投入能够产生的传统DRAMbit数量下降。

本周零碳研究院从多家锂电池企业处获悉，近期有关部门正在对储能产业开展产能摸底，重点聚焦电芯环节。

9月7日，多家锂电池企业向零碳研究院确认，近期确实存在产能摸底。

零碳研究院了解到，此次产能摸底主要聚焦储能电芯环节。

产能摸底聚焦电芯，新增产能释放或趋严

储能电芯产能摸底并非孤立事件。

储能需求仍在增长，但电芯产能扩张的速度已经引起监管关注。

监管关注的另一背景，是储能电芯产能扩张与实际需求之间正在出现结构性错配。

需求快速增长与远期产能扩张之间的错配，正在成为储能产业“反内卷”的新命题。

不过，在KBSecurities看来，真正令2027年供需矛盾进一步恶化的，并不是HBM需求本身，而是HBM4量产对传统DRAM产能形成的“挤出效应”。

而9月11日刚发布的《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》，给出的方向恰恰不是放任扩张，而是产能向高端攀升、以新供给创造新需求。

“十五五”规划给出的方向也不是放任扩张，而是产能向高端攀升、以执法和反垄断规范竞争秩序、加强国际化顶层设计、以新供给创造新需求。

在头部电芯企业订单仍较充足、部分产线高负荷运行的同时，中小及低端产能利用率不足50%。

安泰科指出，目前储能电芯行业呈现明显的两极分化：头部优质产能接近满产，中小及低端产线产能利用率不足50%，全行业加权产能利用率约65%。

多家头部锂电池企业2026年半年报显示，尽管部分企业没有进一步拆分动力电池和储能电池的产能利用率，但整体产能利用率仍处于较高水平。

SZ）产能利用率为96.9%，亿纬锂能（300014.

鹏辉能源表示，上述目标主要基于全球储能需求景气度、未来三年较高的产能利用率，以及下游客户热门产品的研发进度作出判断。

这意味着，未来储能电芯行业的竞争，可能不再只是比拼谁拥有更大的规划产能，而是比拼谁拥有更高的产能利用率、更稳定的产品质量、更低的全生命周期成本以及更强的客户和技术能力。

EML/CW激光器产能受限→高速光模块出货不足→

这些应用目前对磷化铟衬底的直接消耗量远小于光模块，但在自动驾驶和工业传感规模化后，将与光通信形成对磷化铟产能的竞争性需求。

谷东智能董事长崔海涛也向记者表示，AI热潮下，用户对智能眼镜不满足于音频功能，还希望提升显示功能，这对上游的光波导是利好，目前行业在扩产，像歌尔光学、瑞声科技等都在布局光波导的产能。

预计随着国内音频眼镜市场下滑，音频眼镜的产能将会出现过剩，一些竞争力较弱的企业将被淘汰。

“依托智慧产业园的产能与供应链优势，我们不仅有效压降了在制品库存，更建立起‘快速响应、柔性交付、极速补货’的能力，为前端多渠道的货品供应提供了坚实保障。

同时，高端电容器产能的规模化扩张能够进一步发挥规模效应，降低单位产品的制造与管理成本，拓宽产品盈利空间，完善高端电容产品矩阵。

艾华集团本次项目将重点聚焦风光储等新能源、AI算力基础设施、高压新能源汽车车载等高端应用场景，布局塑壳/铝壳薄膜电容器、牛角式铝电解电容器、大尺寸引线式高压铝电解电容器、固液混合式铝电解电容器等电容器的产能扩建。

为保障远期订单顺利交付、抢占市场份额，头部上市公司纷纷提前锁定核心物料产能与库存，通过长约合作、批量备货的方式，规避供应链短缺、原材料涨价风险。

高速光模块、CPO相关产品生产，高度依赖高速光芯片、DSP芯片、mSAPPCB、高端光学器件等核心物料，当前高端物料产能供给紧张、交付周期较长。

该工厂落地重庆涪陵，最初规划12GWh动力电池产能，后续扩容至18GWh，原计划在2026年底建成投产，是吉利完善自研电池产能、摆脱外部供应链依赖的关键布局。

英伟达已要求供应商在2030年前将磷化铟激光器产能扩充至现有规模的20倍，并分别向Coherent和Lumentum各投资20亿美元锁定产能，黄仁勋亲自出席Coherent得州工厂扩建奠基仪式。

·中游扩产周期漫长：日本住友电工、美国AXT、日本JX金属三家合计占据全球90%以上的磷化铟衬底产能，国内所有厂商出货量加在一起只占全球供应量的约一成。

这场价格雪崩的背后，是AI短剧产能的极度泛滥与供给严重过剩。

崔正东判断，长江存储有可能在晶圆产能和出货量上跻身领先行列，但全球销售额、盈利能力和eSSD占比是硬指标。

长江存储的产能扩张确实迅速。

在今年9月披露的投资者关系活动记录表中，新和成表示，公司现有牛磺酸产能3万吨，上半年紧抓市场机遇，稳步推进产品销售，产销情况良好。

根据上市公司披露信息和调研信息，本轮纯碱产能扩张高峰期已过，未来2至3年待投产项目主要包括雪天盐业衡阳的100万吨联碱产能和中盐化工的500万吨天然碱产能。

受乐观预期推动，2021—2025年国内光伏玻璃产能快速扩张，光伏玻璃在产日熔量从29320吨一度升至最高115890吨。

台积电300亿新台币收购友达厂房：先进封装产能不够，直接买旧厂改造2026年08月30日15:31A5创业网A5站长网8月30日消息，台积电最近被曝出正在洽谈收购友达中科L7和L5C两座旧世代厂房，交易金额可能超过300亿新台币，约合人民币62.88亿元。

目的很明确：扩充先进封装产能，重点发展CoPoS和FOPLP这类大尺寸封装技术。

谁能先把先进封装产能拉起来，谁就能在下一轮AI硬件周期里多抓几张牌。

目前牛磺酸行业寡头格局稳固，全球牛磺酸产能绝大部分集中于中国，前四大生产厂商产能在国内占比超90%。

此外，远大医药旗下远大生科拥有约2.5万吨牛磺酸产能。

2024年下半年开始，国内光伏玻璃产能、产量见顶，浮法玻璃供应也呈现下降趋势，前期推动价格上行的需求端转为价格下行的主要驱动因素。

AI算力需求对存储产能的虹吸效应，使消费级存储有效供给增长极为有限，价格随之冲高。

目前，长鑫的产能扩张版图正在加速铺开。

比亚迪第二代刀片电池产能与闪充站建设都在同步提速。

当前产能增长主要依赖存储芯片与成熟制程，中低端芯片产能集中、存在重复建设问题，高端芯片产能不足、存在结构性紧缺。

国金证券在6月21日发布的研报指出，由于AI需求强劲，挤占传统覆铜板产能，上游电子布受到织布机供给不足影响持续紧缺，供需缺口扩大，覆铜板涨价有望持续。

市场普遍认为，随着覆铜板产能的逐级增加，供需紧张问题等待缓解，市场将出现分化。

对于寿险公司而言，“人少了”并不一定意味着经营恶化，关键在于每名代理人的产能能否提升，以及新渠道能否接上。

长鑫的产能正在从每月30万片向更高目标迈进，公司需要与之匹配的工程师队伍。

对小熊而言，科技园二期最终要验证的，也不只是2000万台产能能否形成，而是这些新增和改造后的生产能力能否获得足够订单，并把效率改善体现到利润端。

日均Token的生产量，在这种万亿级别参数模型下，大概能拿到日均数万亿级别的整体的产能，我们已经建成了日均万亿级、千亿级的高品质的AIToken的工厂，不管是北京、上海、杭州，还有郑州等等，遍布在全国的各个地方，可能到今年年底的时候，我们整个Token的产能也会有更大量的提升。

目前台积电虽已在亚利桑那州凤凰城设有先进晶圆厂，但从当地生产出来的芯片，仍必须送回台湾封装，原因在于先进封装产能仍高度集中在台湾。

然而，目前全球绝大多数的先进封装产能仍集中在台湾与亚洲，美国本土尚未建立完整能力。

英特尔目前已取得亚马逊与思科等封装客户，并在新墨西哥州、奥勒冈州与亚利桑那州布局先进封装产能。

虽然台积电在封装产能上领先，但英特尔的技术并不落后。

德克萨斯工厂到2026年底，也将达到每年吃掉3000吨废料的产能。

长江存储产能猛追三星也没用！

半年报显示，公司已投产的25个生产基地合计设计产能23.06万吨，本报告期实际产量14.14万吨——按此计算，产能利用率约为61%，意味着接近四成的产能未被充分使用。

截至2026年6月30日，公司在全国范围内已有25个生产基地投入使用，合计设计产能23.06万吨；

如果2027年的有效需求按照最乐观的预测值485GW计算，组件环节过剩率将降至59%，这将导致行业产能过剩率大幅下降，供需矛盾显著缓解；

崔东树认为，产能管控与违规补贴规范捆绑，能给地方上项目增加硬约束，但这难以完全根除地方产业冲动。

长鑫相比三巨头的劣势有不少，产能提升尤其要面临美国欧洲日本等国家的禁运政策限制，但背靠国产设备也在快速增加产能，三星等公司不可能不担忧长鑫的产能扩张。

因此问题也不只在于产能增加多少，还在于新的投入究竟用来解决什么问题。

真正值得关注的问题也由此从“小熊为什么还要增加产能”，转向这些新的生产线究竟用来做什么。

从科技园二期的建设内容看，小熊这轮投入不只增加产能，也包含提高生产效率的考虑。

相对而言，提高核心零部件和整机自产能力，可以增加企业对生产过程、品质和交付节奏的控制，也为调整成本结构留下更多空间。

自动化、零部件加工和基地集中，都说明这笔投资除了增加产能，也在指向效率提升和成本控制。

但产能利用率照不出来的，是另外几笔系统级收益。

小熊此前解释过，外协既用于部分产品生产，也用于订单高峰时补充自有产能，承担一定的柔性调节作用。

受产能分配不均影响，存储市场甚至出现了非常离谱的价格倒挂现象。