产能

产能是酱油观察到的一个隐忧：AI时代

IBIDEN的大野工厂计划将产能扩大至原来的三倍，新增产能预计将于2028年第一季度开始逐步释放。

针对境外产能不足的风险，龙蟠科技表示，公司将统筹境内外产能资源，实施柔性调配，尽量平抑境外产能缺口带来的供应波动，并加快境外产能建设，依据产能进度与客户需求，与客户合理协商交付节奏，化解履约风险。

诺泰生物此前也曾披露称，2023年、2024年公司销售的GLP-1多肽原料药主要供仿制药企业研发及注册申报使用，客户采购量较小，且同时全行业整体产能规模较小，所以产品销售价格及毛利率相对较高。

从这一角度看，多肽原料药行业的去芜存菁，有望让诺泰生物这样的头部企业在产能规模、生产工艺等方面的积累得到更充分体现，从而在这一轮市场竞争中脱颖而出。

这一模式在需求上行期能够锁定出货规模，平滑产能爬坡风险，龙蟠科技也确实凭借多个大额框架协议为2027年71.25万吨的产能规划提供了背书。

在此背景下，胜宏科技在扩产的同时，毛利率反而环比抬升，说明价格传导有效增厚毛利率，产品结构上移的速度跑赢了产能爬坡的拖累。

PCB行业当前处于高端产能扩张期，新产线爬坡通常会拉低整体毛利率——折旧前置、良率爬坡、人工磨合，每一项都是成本。

对一家正处产能扩张期的制造业公司而言，核心利润的环比方向，比单季同比更能反映经营的真实温度。

提前布局的晶科能源已占据先发优势，据该公司此前披露，2026年底将建成40GW国家级一级能效标准产能，高端高效产能规模位居行业前列，将充分受益于行业能效升级、低端产能出清的行业红利。

晶科能源的经营修复并非个例，而是光伏行业新一轮产能出清、格局重构的缩影。

行业发展提速，不少企业都在加速提升高端切削工具产能。

《中国经营报》记者在会上了解到，预计2026年年底AI短剧将占海外微短剧内容供给的九成以上，AIGC技术已成为微短剧出海提效、规模化生产的重要支撑，可助力解决国际传播的内容产能与触达量问题。

换言之，对于当下的全球产能而言，AI算力每往前迈一步，你我手里的笔记本、手机就可能贵上一分。

生产AI专用内存所消耗的晶圆产能，正在以不可逆的方式吞噬手机和电脑所需通用内存的产能。

中介层的产能、产品规则、封装良率掌握在封装厂。

此次投产的年产20万吨正极材料产能同时向上兼容新一代产品，助力第五代电池量产交付。

经公司管理层充分论证，在持续推进TCO玻璃产能释放的同时，该公司启动产业战略转换，拟关停控股子公司山东海天生物化工有限公司（以下简称“海天生物”）纯碱、小苏打生产线，并以存量要素指标置换，建设2条1200吨/天的一窑两线TCO及Low-E等镀膜功能玻璃产线。

关停纯碱产能是公司基于成本约束的主动止损。

“南昌三期新工厂投用后，我们高速光模块产能得到全面提升，为承接更大规模算力订单筑牢制造底座。

标志着企业AI高速光模块产能

随即，银轮股份召开投资者电话交流会，共计177人参会，会上围绕公司各业务板块经营情况、海外布局以及新兴业务产能与订单规划展开充分交流。

数据产能和多样性，

具体而言，国内的电解槽总产能约占全球产能的60%，而中标价格是欧美价格的10%~15%，EPC交付成本比欧美低30%~50%。

产业视角：偏光片产能向高附加值端集中

SZ，以下简称"三利谱"）今日发布公告，公司已于2026年10月23日召开第六届董事会2026年第五次会议，审议通过《关于与莆田市城厢区人民政府签订项目投资协议的议案》，正式敲定偏光片产能的区域性重构方案。

作为交换，特斯拉将为三星电机产能扩建提供约1.1万亿韩元（IT之家注：现汇率约合55.49亿元人民币）资金。

双环传动独家供应机器人腰部、下肢重载关节RV减速器，以专属产线优先保障宇树产能，适配高负载、长寿命使用场景。

且三星电机也在扩大世宗和釜山工厂的产能。

中大力德是宇树的减速器供应商，减速器采购占比超63%，双方签下覆盖2025—2027年的32亿元长期供货协议，可匹配约11万台机器人产能。

未来，随着数据飞轮效应推动机器人大小脑技术快速进步，人形机器人产能、单位生产成本与终端需求有望进入正循环，推动我国及全球人形机器人产销量爆发式增长，相关主机厂与上游核心零部件厂商业绩有望快速提升。

为下一代平台扩容先进封装产能

英伟达与安靠计划在韩国扩充先进封装产能，目标到2028年底，中介层晶圆产能提升300%以上。

在10月21日的英伟达GTC柏林大会上，英伟达与矽品等宣布，2027年年中将CPO（共封装光学）光引擎产能提升至当前的15倍，并争取在2028年底前再度翻倍。

扩大产能的同时，黄仁勋还重点谈到物理AI，包括电信基站、自动驾驶和机器人。

黄仁勋演讲时，英伟达发了一份新闻稿，宣布与供应链合作以扩大产能。

到2028年，分配给英伟达的产能将占到三星电机年度封装基板总产能相当大比重。

近年来，伴随着全球光伏产能快速扩张带来的供需失衡与“内卷式”竞争加剧，我国光伏行业也进入了深度调整期。

与此同时，部分海外国家制定了光伏产业本地化政策，并持续通过贸易壁垒政策保护本土制造业发展，推动了海外光伏产能的快速扩张，使我国光伏产业面临的海外竞争加剧；

这也是精智达成立以来首个自建生产基地，建成后将用于扩大老化修复设备，晶圆测试机和成品测试机等存储测试设备的产能。

同时三星正在验证自有产线生产NVHBM基底裸片的可行性，作为台积电产能不足时的备份方案。

另外，金宏气体在新疆布局氦气产能，将会缓解氦气进口依赖的压力。

从国内氦气厂商布局来看，前述晶圆厂人士透露，随着中石油、中石化旗下氦气回收项目逐步投产，预计2026年国内氦气产能有望提升至1000万立方米，能够满足国内约30%的需求，降低进口依赖压力。

依托海外多元化采购渠道分散供给压力的同时，国产氦气产能也在加快落地，成为保障氦气供应链安全的重要抓手。

当前产能增长主要依赖存储芯片与成熟制程，中低端芯片产能集中、存在重复建设问题，高端芯片产能不足、存在结构性紧缺。

公司的产能是固定的，量被锁住，价格往上走，利润就先涨起来。

日本厂商的退出是永久性的，公司称整体订单处于饱和状态，在建项目规划新增1000吨/年六氟化钨产能，预计2027年上半年达到可使用状态，届时产能扩大一半。

4月份，宁波容百新能源科技股份有限公司发布公告称，拟投资共计42.98亿元建设磷酸铁锂前驱体及正极材料产能。

一片HBM晶圆大约要消耗三到四倍于DDR5的产能。

他介绍，综合研判，随着我国粮食产能稳步提升，“十五五”时期，每年粮食收购量将继续保持在4亿吨以上。

2024年3月，国务院印发实施《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案（2024—2030年）》，今年已进入第三个年头。

同时，深入实施种业振兴行动，围绕“保—育—测—繁”全链条，布局“十五五”时期现代种业工程，加强种质资源保护利用，健全商业化育种创新体系，提高品种测试评价能力，培育高产优质、抗逆广适新品种，把当家品种牢牢攥在自己手里，进一步夯实粮食产能提升的种源基础。

国家发改委农村经济司副司长呼和表示，“十五五”时期，将以新一轮千亿斤粮食产能提升行动为牵引，夯实生产基础、细化增产路径、强化政策保障，撸起袖子建良田、育良种，做到中国饭碗主要装中国粮。

在耕地资源有限的情况下，“十五五”时期提升粮食产能的主攻方向，就是在确保播种面积稳定的基础上，进一步提高单产水平。

募集资金的重要用途就是扩大全球产能。

“现阶段发射工位实际尚未成为卡点，主要还是火箭产能不足。

目前台积电虽已在亚利桑那州凤凰城设有先进晶圆厂，但从当地生产出来的芯片，仍必须送回台湾封装，原因在于先进封装产能仍高度集中在台湾。

然而，目前全球绝大多数的先进封装产能仍集中在台湾与亚洲，美国本土尚未建立完整能力。

英特尔目前已取得亚马逊与思科等封装客户，并在新墨西哥州、奥勒冈州与亚利桑那州布局先进封装产能。

虽然台积电在封装产能上领先，但英特尔的技术并不落后。

德克萨斯工厂到2026年底，也将达到每年吃掉3000吨废料的产能。

募集资金将主要用于扩大高品质AIToken产能、升级ATaaS（Approaching.

一头连着明天的产能释放，共同筑牢了广州投资后劲的根基

然而，由于HBM对晶圆产能的挤占效应，消费级DRAM和NAND的供给非但未获缓解，反而可能进一步收紧。

近年来公司根据市场需求加快产能建设进度，随着今年产能的陆续投产，产能紧张程度有所缓解。

公司坦言，随着与全球主流客户的战略合作持续深化，公司现有生产能力已无法满足客户日益增长的需求，通过建设一体化基地项目，能够有效缓解产能不足问题，提升产品稳定供应能力，巩固长期合作。

同一批产能在两种价格环境下的表现差异说明：扩产未必产生超额收益，重资产扩张的回报率高度依赖价格周期。

若客户工厂产能爬坡持续慢于预期，龙蟠科技为这些合同规划的产能是否将面临闲置风险？