云计算

此外，AI大模型产业持续高速扩张，全球AITokens调用量持续攀升，企业级AI应用加速落地，对云计算基础设施的需求正从"训练侧"向"推理侧"全面延伸，算力资源供需缺口持续扩大，直接拉动云计算服务商的订单增长与业绩兑现。

市场人士指出，AI账单持续攀升促使企业加速转向更具性价比的国产算力方案，DeepSeek等国产大模型的崛起正推动国内云计算服务商迎来新一轮算力需求扩容周期，云计算产业链有望从"基础设施投资"阶段向"算力服务变现"阶段过渡，产业链相关公司有望持续受益。

1、云计算ETF广发(159527)：紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，选取50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司证券作为指数样本，以反映云计算与大数据主题上市公司证券的整体表现。

【风口研报】龙头业绩印证叠加海外需求不减云计算景气度有望加速验证

【风口研报】龙头业绩印证叠加海外需求不减云计算景气度有望加速验证【风口研报】龙头业绩印证叠加海外需求不减云计算景气度有望加速验证_东方财富网

AI时代催生专业化算力云（NeoCloud）的崛起，其聚焦GPU资源获取与AI工作负载优化，与全栈通用云形成互补，同时全球云计算市场在生成式AI驱动下保持高集中度，IaaS赛道增速显著。

中信证券指出，当前AI算力需求持续高景气，全球云计算基础设施投资周期加速演进，算力租赁、光模块、服务器等细分领域有望持续受益，建议关注产业链核心标的。

市场人士指出，AI账单持续攀升促使企业加速转向更具性价比的国产算力方案，DeepSeek等国产大模型的崛起正推动国内云计算服务商迎来新一轮算力需求扩容周期，云计算产业链有望从"基础设施投资"阶段向"算力服务变现"阶段过渡，产业链相关公司有望持续受益。

国盛证券则强调，国产算力产业链在政策与需求双重驱动下，正进入加速替代阶段，云计算ETF作为一篮子布局工具，可有效分散个股风险并分享行业收益。

有市场分析认为，该合作将AI芯片市场从企业拓展至政府领域，算力基础设施需求有望迎来新一轮扩容，云计算作为AI算力的底层承载平台，是确定性受益方向。