二季度

二季度是规模增长的主力时段

二季度是瑞幸持续验证并兑现长期高质量规模增长战略的一个季度。

二季度是季度内销量逐月走低的核心原因。

对于日百品类，许冉提到，日百品类同样也在一定程度上受到了去年二季度高基数的影响。

瑞银集团分析师KennethFong：我的第一个问题是，在二季度高基数的压力下，我们看到京东的零售业务仍然实现了非常超预期的表现。

日百品类同样也在一定程度上受到了去年二季度高基数的影响。

在谈战略落地之前，二季度财报先展示了AI在爱奇艺已经能做到什么。

HK）二季度的财报可以简化成一句话：赚钱能力在变强，但花钱的速度更快。

HK）发布2026年第二季度财报。

IQ）发布截至2026年6月30日未经审计的二季度财报。

这种“调仓换股”式的微调，反映出二季度贝莱德在维持对优质科技股核心配置的同时，积极在细分领域寻找更具增长弹性的标的。

壹航运创始人兼CEO钟哲超在接受《中国经营报》记者采访时表示，多重变量共同推动集装箱运输企业二季度营收向好。

长荣海运、万海航运等企业二季度营收和净利润也实现了双位数增长。

二季度网易在线游戏服务收入250.2亿元，同比增长9.7%，高于市场预估的242.8亿元。

二季度网易投资亏损达约29.5亿元，此外汇兑损失接近4.4亿元。

理想汽车官方公布2026年二季度累计交付98330辆，相较2025年二季度同比下滑12.3%。

2026年二季度理想汽车：预计亏损超20亿2026年08月12日17:02极光JIGUANGMD2026年二季度是理想汽车核心增程L系列全面换代的过渡周期，高端新车产能爬坡、老款车型清库让利，叠加纯电市场竞争持续内卷，品牌呈现纯电基本盘稳固、增程增量缺位、均价小幅修复、盈利持续承压的格局。

二季度理想汽车延续“纯电发力、增程托底”的产品格局。

二季度理想汽车渠道策略迎来关键调整，彻底告别此前快速拓店的粗放模式，全面转向提质增效、优化单店产出。

极光月狐预计二季度理想汽车亏损超20亿。

极光月狐预计二季度理想汽车营收为241亿，同比下滑20%。

二季度理想完成高端增程车型迭代布局，但新车均处于产能爬坡初期，未能形成规模销量贡献。

二季度爱奇艺海外会员收入同比增长40%，巴西、墨西哥等新兴市场增长明显。

二季度爱奇艺的收入为62.9亿元，同比下降5%，但环比增长1%。

财报显示，二季度爱奇艺的营业成本为52.5亿元，同比下降1%；

也就是说，二季度汽车交付恢复增长的同时，小米并没有进入明显收缩投入、追求短期利润的阶段，汽车和AI依然是集团资本投入最集中的方向之一。

但另一面，小米二季度汽车收入增长慢于交付增长，创新业务毛利率继续承压，包含汽车和AI业务在内的板块仍然处于投入期，经营亏损26亿元。

今年二季度日百品类增速虽然有所回落，但我们在日百各品类的市场份额也都在稳步提升。

传音控股则为二季度新进，期末持有1750万股，持股市值10.32亿元。

其中，鸿仕达获得的机构关注度较高，聚鸣投资、上海歌汝私募和南土资产3家百亿私募同时在二季度新进，期末持股市值分别为2.48亿元、2.35亿元和1.27亿元。

腾胜投资二季度新进智微智能和美诺华，期末持股市值分别为9638.56万元和5626.27万元；

2、二季度小米汽车交付同环比上涨，单季交付破10万辆。

我们看到日百品类在二季度的增速有所放缓，想请教管理层，这背后的核心原因是什么？

存货环比大涨，外资机构二季度减持

20家猪企上半年亏损规模最高超200亿元，牧原二季度亏掉近49亿元

上年同期，牧原二季度还盈利约60.39亿元，单季业绩一年间相差约109亿元。

《每日经济新闻》记者（以下简称“每经记者”）注意到，网易二季度游戏营收基本盘由多款运营多年的长青IP（具有商业价值的创意内容或品牌）支撑，依靠版本更新、玩法扩容、IP联动维系用户活跃度与付费规模。

但值得注意的是，网易二季度归母净利润为70亿元，同比减少18.8%。

据财报披露，网易二季度的投资亏损达到29.53亿元，此外第二季度还计入了4.36亿元的汇兑损失，两项相加合计损失近34亿元。

工银安盛人寿二季度的净利润实现了32.87亿元，比去年全年的24.64亿元还要多8.23亿元。

随着上市公司半年报进入密集披露期，百亿私募二季度的持仓动向也逐渐浮出水面。

戴永表示，吉利汽车二季度的毛利率为18.4%，较一季度17.5%有所提升，核心驱动为高端化和全球化。

2026年中报已进入披露高峰，百亿私募二季度的调仓路径也逐渐清晰。

除高毅、重阳外，其他百亿私募二季度也有增减持动作。

科技方向中，智微智能、汇绿生态、传音控股等也分别进入百亿私募二季度新增持仓名单。

从行业层面来看，百亿私募二季度持仓较为分散，机械设备、电子、计算机、汽车、轻工制造和医药生物行业个股相对更受青睐。

值得注意的是，高毅二季度还大幅减持英伟达、网易。

从尺寸分类，中芯国际二季度的12英寸晶圆收入占比78.2%，环比增长24%；

“公司二季度交付延迟，主要原因出在哪里，三季度是否会得到改善？

若剔除算力采购的预付款项，腾讯二季度的自由现金流为376亿元。

财报显示，腾讯二季度录得负自由现金流138亿元，主要由于经营活动所产生的现金净额527亿元，被资本开支付款593亿元、媒体内容付款50亿元及租赁负债付款人民币22亿元超额抵消。

瑞幸二季度营收利增28%、月均交易客户数破亿，瑞幸强调增长不止拼速度2026年08月04日17:11时代财经瑞幸正在打破品类和场景的边界，覆盖更广泛的消费场景。

但瑞幸二季度的数据呈现出不同的增长逻辑，即在门店实现增长的同时，月均交易客户数和客户月均消费杯量也在持续增长。

AI存储芯片独撑三星电子二季度营利增超千倍，市值仍比峰值跌去四成2026年07月30日13:49第一财经网三星电子7月30日公布的2026年第二季度财报显示，受益于AI存储芯片量价齐升，三星电子今年第二季度实现综合营收171.5万亿韩元（约8049.75亿元人民币），同比增长130%，再创单季历史新高；

三星电子二季度绝大部分利润由半导体业务贡献，其中存储是最大的利润来源。

在做集成电路的系统LSI业务方面，三星电子二季度手机SoC大量出货、图像传感器销量增长，上半年该业务营收也创历史新高。

三星的网络设备业务二季度海内外出货扩张，盈利改善，下半年将通过增收降本，谋求盈利转正。

在家电业务方面，三星电视、白电业务二季度综合营收14.5万亿韩元，有小幅营业亏损。

在手机与网络业务方面，三星旗舰手机拉动二季度营收，但成本压力拖累盈利，该业务二季度综合营收33.2万亿韩元，营业亏损7000亿韩元。

除了半导体业务，三星面板业务也是盈利的，不过面板业务二季度的营业利润规模不到半导体营业利润的十分之一。

从行业维度看，百亿私募二季度的加仓方向与调研热度高度吻合。

在市场人士看来，百亿私募二季度的加仓方向高度集中于业绩兑现能力较强的科技标的，与7月以来私募扎堆调研电子、通信行业的热度相互印证。

如果说重阳投资的加仓带有逆向色彩，睿郡资产二季度的操作则体现了对科技成长的持续看好。

尽管三星电子二季度营业利润同比增长1813.8%、刷新纪录，但其目前市值仍没有恢复到今年6月的峰值水平。

从持仓变化来看，拼多多成为段永平二季度加仓幅度最大的标的。

此外，段永平二季度清仓了台积电，原持仓15.12万股；

段永平二季度降低英伟达、谷歌等部分科技股的持仓比例

除了拼多多，段永平二季度还重新买入阿里巴巴。

段永平二季度继续增持拼多多，使其成为第三大重仓股；

此外，章建平二季度还退出多只个股前十大股东，包括四川黄金、北方稀土、东材科技等。

从基本面来看，SK海力士二季度的表现无可挑剔。

在百亿私募二季度重仓股中，计算机行业个股占据两个席位，其中围绕安防龙头海康威视（002415.

“现代汽车二季度的利润表现，本质上是一场‘增收不增利’的典型样本。

针对联创光电的风险，各家基金二季度的调仓出现了分化。

现代汽车二季度净利同比下滑15.9％，“艾尼氪”能否盘活中国市场？

百亿私募二季度调仓路径浮现

百亿私募二季度调仓路径浮现百亿私募二季度调仓路径浮现_东方财富网

百亿私募二季度调仓路径：睿郡加仓乐鑫科技，三家同步重仓鸿仕达

百亿私募二季度调仓路径：睿郡加仓乐鑫科技，三家同步重仓鸿仕达百亿私募二季度调仓路径：睿郡加仓乐鑫科技，三家同步重仓鸿仕达_东方财富网

靠长青IP守住基本盘，网易二季度游戏营收250亿元，新品管线面临红海突围大考

靠长青IP守住基本盘，网易二季度游戏营收250亿元，新品管线面临红海突围大考靠长青IP守住基本盘，网易二季度游戏营收250亿元，新品管线面临红海突围大考_东方财富网

腾讯二季度算力采购暴增刘炽平：正打造参数更大的混元4

腾讯二季度算力采购暴增刘炽平：正打造参数更大的混元4腾讯二季度算力采购暴增刘炽平：正打造参数更大的混元4_东方财富网

HK）发布2026年第二季度业绩。

在经过提价和产品结构调整等系列举措后，公司二季度业绩环比有所修复。

MercuryResearch首席分析师DeanMcCarron表示，二季度x86和ArmCPU的实际出货量强劲增长，主要得益于Intel在移动端大幅增加出货量，以及AMD产品持续放量。

桌面CPU出货暴跌20%：AMD却迎来最高光时刻2026年08月23日21:40快科技快科技8月23日消息，根据市场调研机构MercuryResearch发布2026年第二季度x86CPU市场报告，整体CPU出货量环比增长超过10%，远超正常季节性趋势，但桌面CPU出货量同比暴跌超过20%，成为市场中最惨淡的板块。

同时，2025年二季度SU7Ultra占比明显高于今年，也造成同比基数较高。

同比来看，2025年二季度SU7Ultra交付占比较高，贡献了更高毛利率；

管理层解释，一季度YU7交付占比较高，二季度SU7交付增加，而SU7价格低于YU7，因此ASP出现变化；

北京时间8月13日，京东集团【纳斯达克代码：JD，港交所代号：9618(港币柜台)及89618(人民币柜台)】发布了2026年二季度及半年业绩，AI等新生产要素激发了供应链和产品的创新潮

北京时间8月13日，京东集团【纳斯达克代码：JD，港交所代号：9618（港币柜台）及89618（人民币柜台）】发布了2026年二季度及半年业绩，AI等新生产要素激发了供应链和产品的创新潮

京东集团昨日发布 2026 年二季度及半年业绩

二季度为老款L系列集中清库周期，其中原走量主力老款L6、L7逐步停产清库，终端大幅让利促销，大量潜在用户持币观望、等待新款上市，导致老款车型销量持续萎缩，6月批发量出现断崖式下滑

爱奇艺号自4月升级上线以来，创作者和上传作品数量明显提升，二季度各品类内容日均上传量环比涨幅从30%到500%不等，短剧、漫剧这类适配AI生产的轻量化内容增长最快

环比来看，2026年二季度新一代SU7交付占比提高，而新SU7成本有所增加，因此拉低了整体毛利率。