9.8首次资金大量流入的底部板块及个股
2026年09月08日 16:04:27
今日（9月8日）A股资金呈现"底部回流"格局，近5日资金持续流出的板块和个股中，铜产业链、煤化工、水泥、医美等方向首次出现大额资金净流入。其中洛阳钼业、铜陵有色、江西铜业等铜产业链标的资金回流最突出，宝丰能源、华鲁恒升等煤化工龙头同步获得资金关注。
一、首次资金大量流入的底部板块
以下板块近5日资金流向为负，今日首次转为大额净流入：
2026H1营收同比+5.31%、扣非净利润+23.39%，CXO/创新药引领增长，中证医疗指数PE为29.78倍，处于近1年20%分位，配置性价比凸显水泥板块则受基建投资托底驱动，江西上半年基建投资同比+6.2%，下半年多个高铁、水利项目集中落地。
核心结论： 医美概念是今日底部资金流入最突出的板块，4.18亿净流入远超其他板块。医药行业2026H1营收同比+5.31%、扣非净利润+23.39%，CXO/创新药引领增长，中证医疗指数PE为29.78倍，处于近1年20%分位，配置性价比凸显水泥板块则受基建投资托底驱动，江西上半年基建投资同比+6.2%，下半年多个高铁、水利项目集中落地
二、首次资金大量流入的个股
以下个股近5日资金流向为负，今日首次转为大额净流入：
核心结论： 洛阳钼业是今日首次资金流入最突出的个股，9.18亿净流入为所有个股最大。其26H1归母净利161.52亿同比+86.27%，铜产量38.8万吨同比+9.73%，黄金产量10万盎司同比+57%，KFM二期计划2027年投产新增铜产能10万吨，机构预计26/27/28年归母净利331/359/398亿元，对应PE 12/11/10倍，维持"买入"评级+1宝丰能源26Q2归母净利60.67亿同比+84.92%，煤制烯烃成本优势在高油价下进一步凸显，宁东四期聚丙烯装置设备安装完成98%，聚乙烯装置完成73%，2027年陆续投产。
三、边际变化与风险
强化因素：
铜价持续走强：LME铜价两日突破历史关口至14510美元/吨，供给端智利产量同比降6.7%，需求端AI数据中心+新能源+电网投资三重驱动，太平洋证券测算2026-2028年全球铜供需缺口分别为4万吨、35万吨、43万吨
煤化工反内卷：资本开支连续多季负增，在建/固定资产增速探底，供给端从"扩产"转向"出清"，宝丰能源煤制聚乙烯单吨利润同比+333元、煤制聚丙烯同比+1070元
医药板块业绩复苏：2026H1医药行业营收同比+5.31%、扣非净利润+23.39%，CXO/创新药引领增长，医疗ETF连续3日吸金
水泥板块底部修复：万年青涨停，江西上半年基建投资同比+6.2%，下半年多个高铁、水利项目集中落地
风险信号：
化工板块新增产能下半年集中释放（华锦阿美、塔里木二期等乙烯新增570万吨/年），价差修复易被新增产能吃掉
铜价短期受美元波动与关税预期放大跨市场定价来回拉锯，沪铜2610与伦外铜能否延续同步走强需观察现货升贴水走向
洛阳钼业近5日资金流出3.4亿，今日流入9.18亿，资金回流幅度相对流出幅度仍较小，需观察后续资金能否持续
水泥行业整体仍处盈利周期底部，海螺水泥26H1归母净利同比降42.76%，Q2单季利润降幅扩大至59.32%
后续观察信号： 铜产业链可跟踪LME铜价能否站稳14600美元上方、智利矿山生产数据；煤化工可跟踪反内卷政策落地进度、新增产能投放节奏；医药板块可跟踪创新药管线进展、CXO订单回暖信号。
建立关注以下个股：
1. 003042 中农联合 ；2.300879 大叶股份