券商投行

不过，尽管此轮被证监会点名的6家券商均被指出质控问题，但对比此前券商投行被罚原因与投行实际质控情况可以发现，如今的投行质控质量已经较此前显著提高，并且仍然存在质控问题的券商以中小券商为主。

对比6家券商投行被罚原因可以发现，除了6家券商共同存在的质控问题以外，承销保荐项目尽职调查不充分、薪酬管理不规范，也是相对共性的原因，分别有3家、2家券商因之被点名。

根据21世纪经济报道记者统计，质控缺陷成为投行全行业共性短板、违规问题呈现主次分层特征、监管问责重心持续下沉等现象，正成为当前券商投行监管的全新态势。

21世纪经济报道记者根据证监会官网梳理发现，不包括各地证监局层面的处罚，仅就证监会官网披露的券商投行处罚来看，截至8月1日，2026年以来被罚投行仅近日被点名的6家。