上市城商行三季报：当中收与个贷同时“退潮”
上市城商行三季报：当中收与个贷同时“退潮”
2026年11月03日 22:17
蓝鲸新闻11月3日讯（记者严沁雯） 随着A股上市 银行 三季报披露收官，城商行的经营结构变化逐渐显现。
前三季度，17家上市城商行合计实现营业收入4375.39亿元、归母净利润1787.61亿元；截至9月末，资产总额合计达到33.41万亿元。整体来看，上市城商行经营规模继续扩张，盈利表现保持一定韧性。
不过，在总量增长之外，部分业务指标出现变化。
一方面，手续费及佣金净收入增长承压，中间业务收入这一重要的非息收入来源，尚未成为多数城商行稳定的增长支撑；另一方面，个人贷款余额收缩的 银行 数量增加，过去几年 银行 业重点发力的零售信贷业务，正在经历一轮调整。
中收承压，第二增长曲线仍待突破
在净息差持续承压的背景下，中间业务收入一直被视为银行优化收入结构、降低对传统利差依赖的重要抓手。
但从今年前三季度的表现来看，中收增长并不轻松。42家A股上市银行中，17家实现同比增长，25家出现下滑。前三季度合计实现手续费及佣金净收入5686.73亿元，同比下降1.65%。在此之中，城商行手续费及佣金净收入同比下降2.78%，表现弱于股份行和农商行。
具体到各家银行，分化已经显现。
西安银行 前三季度实现手续费及佣金净收入1.55亿元，同比下降44.08%，降幅突出。其手续费及佣金收入为2.31亿元，同比下降34.35%，而手续费及佣金支出则有所增加，进一步压缩了净收入。
还有几家城商行手续费及佣金净收入降幅明显，如 重庆银行 4.37亿元，同比下降21.80%； 南京银行 31.84亿元，同比下降16.25%； 郑州银行 2.76亿元，同比下降15.11%。
亦有城商行中收有所增长。如 宁波银行 ，前三季度手续费及佣金净收入60.83亿元，同比增长25.47%。但需要指出的是，第三季度单季来看，该行手续费及佣金净收入同比下降13.56%。
过去，银行手续费收入在一定程度上依赖银行卡、结算、代理等传统业务。随着相关业务收费规范、市场竞争加剧，传统收入来源面临一定压力。与此同时，财富管理业务虽然被寄予厚望，但其增长不仅取决于产品销售规模，亦与居民风险偏好、资本市场表现、客户资产配置需求密切相关。
从行业实践来看，头部银行在客户资源、产品体系、投研能力和渠道建设方面具备一定优势，区域性城商行要将本地客户资源转化为稳定的财富管理收入，仍需持续完善产品和服务能力。
个贷缩水，零售信贷面临考验
相比中收承压，个人贷款规模的变化更加直观。
过去几年，零售业务是银行寻求差异化竞争的重要方向。但今年前三季度，上市城商行的个贷业务出现了明显分化，规模收缩成为不少银行面临的现实。
在已披露可比数据的A股上市城商行中，截至三季度末，10家银行个人贷款余额较2025年末下降。其中， 西安银行 降幅达31.74%， 兰州银行 、 重庆银行 的降幅也超过11%。
少数银行仍保持增长。如 南京银行 ，截至三季度末，该行个人贷款余额为3452.83亿元，较年初增长3.05%； 厦门银行 、 贵阳银行 分别增长2.47%和2.19%。此外， 上海银行 、 成都银行 、 宁波银行 亦保持正增长。
需要指出的是，从三季度单季的表现来看，城商行个贷的收缩在加速。即使是个贷规模保持扩张的银行，三季度也有所减速。
从个贷收缩的原因来看，居民端融资需求变化是重要因素之一，这点在各类商业银行中均有体现。
华东地区某股份行业务人士告诉记者， 房地产 市场调整之下，个人住房贷款增长面临压力，部分居民提前偿还按揭贷款，亦会直接影响银行房贷余额。同时，居民消费和投资意愿的变化，也在影响消费信贷需求。
另一方面，银行自身的风险偏好和经营策略也在发生调整。此前，部分银行通过消费贷、经营贷等产品加快零售业务扩张，但随着个人信贷市场竞争加剧，部分业务定价空间收窄，风险识别和贷后管理的重要性进一步上升。助贷新规实施后，银行亦需要重新审视该项业务的收入与成本。
亦有上市城商行高管在业绩会上作出相关回应， 杭州银行 党委副书记、副董事长兼行长张精科表示，三季度以来， 杭州银行 零售信贷整体呈现房贷承压、消费贷韧性增长的格局。据其介绍，截至9月末， 杭州银行 零售信贷余额较二季度继续回落，主要受房贷余额下降影响，消费贷板块则表现出边际积极变化，新客拓展成效亮眼，余额保持小幅上行，对冲了部分房贷下降压力。数据显示，该行个人贷款及垫款余额2803.29亿元，同比减少5.28%。
对公信贷增长之后
当个人贷款增长放缓，城商行信贷投放“对公进”趋势进一步加深。
对比年初，扩张最快的是 齐鲁银行 ，公司贷款3544.01亿元，增长22.40%。 宁波银行 1.3万亿元，增长21.32%。此外， 苏州银行 、 厦门银行 、 江苏银行 、杭州银行、 上海银行 、 南京银行 等增幅均在10%以上。
亦有银行增幅不算明显。如 兰州银行 ，公司贷款2053.09亿元，增长0.52%。同时， 北京银行 的增幅亦在5%以下。
此外，还有银行三季度公司贷款“缩水”，如 贵阳银行 ，对公贷款下降1.53%。
对公信贷的投向与区域产业结构高度相关。三季报显示，南京银行对公贷款12235.52亿元，增长12.33%，其中绿色金融、科技金融、普惠金融、涉农贷款分别较上年末增长21.13%、20.47%、6.11%、12.06%。杭州银行制造业、科技、绿色贷款分别增长20.39%、24.10%、17.48%。
值得注意的是，规模扩张的同时，资产质量亦需引起重视。
例如 上海银行 在三季报中称，受个别 房地产 、建筑业存量客户经营及偿债能力弱化影响，同时为加快后续个案风险化解，集团依据企业或项目经营出现的风险情况主动下调资产分类。下阶段，将加快个案处置、严控新增风险，持续夯实资产质量基础。
截至三季度末，该行资产总额33688.63亿元，较上年末增长1.82%。公司贷款余额9218.57亿元，较上年末增长14.01%。资产质量方面，不良贷款率1.99%，拨备覆盖率则降至163.76%。
事实上，城商行呈现的情况并非简单的“零售退、对公进”，而是信贷需求和银行资产配置策略都在发生变化。在息差持续承压的环境下，单纯依靠贷款规模增长，并不一定会带来盈利能力的同步提升。
回看今年前三季度上市城商行的经营表现，规模增长与结构调整正在同时发生。
中收承压，说明传统非息收入增长仍有待突破；个贷缩水，则反映出零售信贷业务正在经历需求变化与风险调整的双重考验。与此同时，对公信贷虽然仍是部分银行扩表的重要支撑，但其增长动能也并非一成不变。
对城商行而言，利用区域优势找到优质客户，在对公业务扩张的同时提升 综合 服务能力，比单纯追求贷款增速更为重要。而从规模扩张走向质量与效益并重，正是这轮经营结构调整所释放出的深层信号。
（文章来源：蓝鲸财经）