大额存单

本轮大额存单集中发行，直接导火索是2026年大批高息存款到期，深层逻辑则是银行业在净息差持续收窄背景下，为平衡揽储需求与负债成本做出的必然选择。

为避免长期锁定高成本负债，银行普遍压缩长期产品发行，5年期大额存单近乎绝迹，3年期发行量锐减，1年期及以内短期产品成为主流，既降低银行负债成本，也适配储户对资金流动性的需求。

以20万元本金计算，1年期中小银行大额存单较国有大行利息多200~800元，3年期多900~2100元，对追求稳健收益的储户具备较强吸引力。

此外，部分农商行同步推出对公大额存单，面向企业客户定向发售。