专访微众信科副总裁李荣花：不再拼增速，小微金融怎么做？
专访微众信科副总裁李荣花：不再拼增速，小微金融怎么做？
2026年06月05日 17:19
21世纪经济报道记者曹媛
小微金融迎来阶段性调整。今年5月，国家金融监督管理总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（简称《通知》），取消了“普惠贷款增速不低于各项贷款增速”的硬性要求。
“这轮政策转向标志着小微金融从过去十多年的‘规模竞赛’正式迈入‘质量驱动’。”微众信科副总裁李荣花告诉记者，“取消硬性增速考核，本质上是将考核方向从规模增速调整为资产质量与可持续经营，让他们可以按自身资源禀赋和风险经营能力来确定放款节奏，而不是为了完成指标盲目扩张。”
李荣花深耕数字小微金融领域十余年，曾在 重庆银行 、东方微银、重庆富民 银行 等金融机构和金融科技公司任职，现任深圳微众信用科技股份有限公司（简称“微众信科”）副总裁。
微众信科是一家数字科技公司，具有国家企业征信业务经营备案，截至目前已累计合作机构超500家，为超过千万户小微企业提供征信服务，出具超4500万份征信报告；通过信用科技赋能合作 银行 授信超5000亿元，帮助中小微企业获得融资超万亿元。
政策落地后，不再拼增速，小微金融业务何去何从？“看天吃饭”的小微企业当下到底需要怎样的信贷服务？AI又能否实质性升级小微金融服务？近日，21世纪经济报道专访微众信科副总裁李荣花。
小微金融从“规模竞赛”迈入“质量驱动”
21世纪：今年5月，国家金融监督管理总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（简称《通知》），新政落地会对金融机构、征信科技机构带来哪些直接影响？
李荣花： 对金融机构而言，第一，取消硬性增速考核会促使处于中上游的 银行 机构优选低风险、优质客户，在大中型银行聚焦优质客群后，长尾下沉小微客户资源更多向互联网银行、民营银行倾斜，市场格局迎来重构，小微数字化信贷能力可能成为分水岭。
第二，政策在优化信贷结构方向密集点明了几个细分重点：科技和创新型小微企业、消费领域小微和民营企业、重点产业链上下游、外贸、养老、绿色、农业等小微企业，以及“两司两员”新就业群体。银行普惠业务细分度持续提升，信贷投放朝着精细化方向调整。
第三，机构过往积累的小微数字化能力，将进一步拉开金融机构普惠金融业务发展差距。
对于征信科技企业，过去行业跟着规模红利粗放发展，现在要帮银行做实信贷质量，就得从数据、风控模型、能力建设等多方面下手，说白了行业开始要“靠真本事吃饭”，实打实帮机构解决信贷质量问题。
21世纪：《通知》点名了几个细分领域，银行信贷业务面向这类客群痛点集中在哪？微众信科如何协助金融机构破解信贷难点？
李荣花： 金融机构投放贷款的核心难点集中在两点：一是“看不见企业”，多数机构仅依靠白名单、头部名录筛选企业，大量中小体量企业无法纳入授信范围；二是“看不懂企业”，缺少多维度经营数据，无法精准研判企业真实经营与风险水平。
微众信科深耕普惠小微领域12年，核心逻辑是“让数据开口说话”，也就是通过结构化、非结构化数据信息，让金融机构看到客户全面信息，并且通过我们对数据、企业的理解，通过多年的样本积累、各种风险模型能力，帮助金融机构看懂小微企业群体。
比如对科技型企业，我们除了名单制科创企业，还深度研究与评价具有专利的小微企业，通过国内主流科创型企业数据以及政府的各项科创明细数据（研发投入、科研人数等），结合企业其他数据，打造非名单科创、不同生命周期科创等信贷服务。
比如对产业链上下游客群，微众信科采用“发票商品库”建立产业链，规上、规下企业均能挂“产业链”，首先通过 大数据 对企业所在行业的产业地位、交易规模及履约记录做交叉评价，识别并确认链主企业；进而依托链主与上下游之间的真实交易数据（发票流、资金流、货 物流 ），将“链主信用传导+交易真实性验证+企业主体信用”三层逻辑打通，实现对链上小微的可量化授信判断。
21世纪：小微企业信贷业务是与宏观经济周期高度正相关的赛道，你观察当下国内小微企业生存现状如何？小微企业现阶段亟需怎样的信贷服务？
李荣花： 小微企业可以说是“看天吃饭”，抗风险能力远不如大中型企业。
现在两极分化挺严重：扎根新质生产力、深度嵌入产业链的小微订单稳定、经营向好；而依附传统地产相关配套产业的小微企业经营承压明显，生存难度偏高，这也是国内产业结构持续调整带来的客观变化。
站在小微企业角度，他们迫切需要三类信贷服务：第一，贷款期限与经营周期相匹配，避免银行单方面缩短授信周期、中途抽贷，打乱企业现金流周转节奏；
第二，弱化担保、抵押、第三方背书等硬性融资门槛，依托企业主体信用实现授信落地，降低融资准入难度；
第三，银行分层经营客户，现在“怪现象”很突出，优质企业不愁借钱、各家银行抢着授信，真正缺钱的小微却四处找不到融资门路。本次新政落地，也能推动各家银行根据自身资源定位，分层服务不同小微。
“税贷”不等于单凭税务数据放款
21世纪：税贷是小微融资主流产品，经过多年发展税贷类产品暴露了哪些突出问题？微众信科从哪些维度优化？
李荣花： 税贷产品在市场上发展很多年，现存三个核心痛点：首先是认知误区，很多人误以为税贷就是靠税务这个核心数据就能满足放款评价要求，其实税贷本质是数字化信贷产品，税务数据含金量高，但绝非唯一审批依据，要打破这个固有认知，应 综合 多种数据信息进行企业还款能力和还款意愿的判断。
其次是不良走高，不能简单归咎产品不行，一方面整体经济环境承压，就连房贷、抵押贷不良都在往上走；另一方面行业早期对数据挖掘比较浅显，也是不良攀升的诱因；最后就是欺诈问题逐年变多，不少骗贷客户慢慢浮出水面。
我们优化税贷产品分三步：一是把税务、发票、工商、司法、企业交易等多源数据融合风控，不停跟合作银行普及 综合 授信理念，告别单一靠税做贷款；
二是深挖欺诈风控，依托多维度数据拦截虚开发票、虚假交易；三是深挖产业链上下游交易数据，完善风控逻辑，从源头压降风险。
21世纪：今年3月，国家税务总局、国家金融监督管理总局联合印发《关于进一步深化和规范“银税互动”工作的通知》，鼓励银税双方利用 区块链 、隐私计算等技术开展“银税互动”模式创新，这类技术如何提高“银税互动”质效?
李荣花： 隐私计算能做到数据不离开原有存储载体，但 数据要素 可以流转使用，实现数据“可用不可见”，有国家政策背书，涉税 数据安全 性有保障，银行也更敢放心用数据做授信。
区块链 主要用来防数据造假，发票全流程上链存证，虚开发票、发票循环对开这类欺诈行为能被有效遏制。
除此之外，技术升级后的银税互动不再局限于小额线上贷款，能覆盖全品类小微企业金融服务，真正做到数据多跑路、企业少跑腿，未来服务还会越做越精细。
人工智能 ，能赋能小微金融吗？
21世纪：“ 人工智能 +”概念火热，AI能否实质性升级小微金融服务？微众信科在AI赋能普惠金融方面有哪些实践？
李荣花： AI技术驱动普惠金融发展是一定的，比如在数据解析、智能尽调、客户服务、辅助风控审批等环节均能创造实际价值。
我们深耕AI落地，有三个落地成效很直观的产品：第一个是自研AI智能尽调产品，从前客户经理搜集企业资料要两三天，现在AI一站式搞定，还能结合银行审批关注点，提前提示企业经营瑕疵、风险隐患，帮客户经理减负；
第二个是AI指标衍生Agent，过去银行开发风控特征变量需要排队等很久，这款产品直接破解效率瓶颈。
第三个是征信风控云，是面向银行、融担、小贷、 租赁 、保理等泛金融机构，把“数据+风控+场景”打包成标准化、模块化、可API化的几十种微服务。
比如，税票防诈引擎，是机器学习驱动，通过大规模特征工程，模型会跟随新型欺诈手法做持续迭代，输出不只是“规则命中”，更是接近欺诈概率/风险分层，让风控模型跑赢骗子的“创新”速度。
AI在普惠金融当中的应用是一门 综合 学科，是需要理解 人工智能 相关技术，也需要理解普惠金融全链路中的应用需求，将技术与应用融合形成创新升级，这对从业者要求会非常高。
最后，金融服务是需要非常精准的决策的服务，所以要AI终极解决服务决策问题，还是需要较长时间，需要寻找到人与AI协同的机制。所以大家得有耐心深耕这件事。
（文章来源：21世纪经济报道）