三重利好共振！电网设备板块掀涨停潮多股业绩高增长可期
三重利好共振！电网设备板块掀涨停潮 多股业绩高增长可期
2026年07月23日 11:47
7月23日早盘， 电网设备 板块单边上行， 中能电气 20cm封板， 益坤电气 一度30cm涨停， 太阳电缆 、 三变科技 、 华菱线缆 、 中国西电 、 保变电气 等十余股均强势涨停， 金冠股份 、 双杰电气 、 凯发电气 等涨逾10%。
业内人士认为， 电网设备 今日迎来爆发，除了板块前期已充分回调，更是政策利好、大额招标落地以及AI缺电逻辑演绎等多重因素叠加所致，行业景气周期有望加速兑现。
政策利好与招标落地共振驱动
7月23日，国家发改委、国家能源局正式印发《可再生能源发展“十五五”规划》，在 电力 系统支撑保障方面，《规划》明确提出，适度超前建设电网基础设施，推进配电网、智能微电网与主干电网一体发展，加强各类调节性资源规划建设和科学调用，强化 电力 系统对 新能源 的接纳、配置和调控能力。
近日印发的《新型能源体系建设“十五五”规划》也指出，要推动清洁能源基地外送输电通道建设，加快新型电网建设。
国家能源局有关负责人此前在国新办发布会上表示，“十五五”全国电网固定资产投资将达到5万亿元以上，将新增投产15回 特高压 直流绿电大通道，西电东送规模超过4.2亿千瓦。
与此同时，国家电网2026年 特高压 及 输变电设备 第三次招标结果正式落地，其中 特高压 第三批中标金额合计108.72亿元，变电设备第三批中标金额达174.40亿元。 中国西电 、 平高电气 、 风范股份 、 金冠股份 、 特变电工 等多家企业均有收获。
海外巨头集体加码AI算力基建
当前，全球AI建设进一步提速， 数据中心 电力 需求呈爆发式增长。作为最重要的配套之一，AIDC 电力设备 未来需求也得到进一步提振，变压器、开关设备、电能质量治理等 电网设备 企业有望持续受益。
OpenAI昨日宣布，将在美国佐治亚州埃芬汉县投资200亿美元，启动名为"山茶花项目"的 数据中心 。同时，公司已将截至2030年的算力支出预测从今年早些时候的约6000亿美元，大幅上调至7500亿美元。
SpaceX AI也正筹备至少新建一座大型 数据中心 。据外媒报道，该公司已在得州考察多处选址，并着手为扩张做前期筹备。知情人士称，得州新项目规划规模将对标甚至超过孟菲斯现有算力集群。
此外， 微软 近日与法国AI公司Mistral宣布扩大战略合作，双方已签署一项“数十亿美元”数据中心合作协议。 微软 将利用Mistral在欧洲扩建的GPU基础设施，增加AI开发和云服务的计算容量。
景气上行周期或加速兑现
电网设备是用于电力系统输电、变电、配电及控制的核心装备，涵盖变压器、开关柜、断路器、母线、线缆等品类。当前，行业正受益于特高压加速建设、新型电力系统升级、AI基建提速带来的需求增长。
"多项目连续落地、交流+直流+背靠背共振。" 中信证券 指出，2026年特高压招标节奏明显加快——国家电网2026年特高压第三批设备中标候选人公示总中标金额为108.72亿元，叠加前两批，年内前三批次累计中标金额达292.61亿元（2025年前三批次仅37.80亿元，2025年全年为220.62亿元），2026年前三批次采购金额已大幅超过2025年全年。
该机构进一步指出，建议关注超跌后的电网内需板块，重点围绕既有2025年高压变电订单在手，又迎来2026年特高压招标释放的国内高压 电力设备 龙头企业。
国金证券 认为，算电协同趋势下“十五五”电网投资高增明确；后续招标预计聚焦直流，全年招标放量概率显著提升，主网有望持续景气。
多只电网设备股业绩有望高增
根据申万二级行业分类，目前A股市场有141股属于电网设备行业，合计总市值近1.6万亿元。
年初至今，板块冲高回落，不到三成个股录得股价上涨。涨幅榜上， 华盛昌 涨逾3倍领跑， 杭电股份 涨逾2倍， 益坤电气 股价也已翻倍， 远东股份 、 亿能电力 涨幅居前；跌幅榜上， 红相股份 跌逾55%跌幅居首， 长城电工 、 金龙羽 、 华菱线缆 等多股跌逾40%。
未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共3只电网设备股今年业绩有望翻倍增长。
其中，机构预计 远东股份 净利或同比大增近13倍， 威腾电气 净利或增长377%， 林洋能源 也有望实现约2倍业绩增长， 泽宇智能 、 长高电气 、 东方电缆 、 神马电力 等8股预测净利增幅均在35%至65%之间。
（文章来源： 东方财富 研究中心）