PRI中国区负责人罗楠：投资者可从三条线索入手，将AI风险纳入既有流程｜聚焦2026华夏ESG大会

PRI中国区负责人罗楠：投资者可从三条线索入手，将AI风险纳入既有流程｜聚焦2026华夏ESG大会

2026年09月23日 14:37

　　9月22日，以“踟蹰与乐观ESG的中国机遇”为主题的2026华夏ESG管理体系大会在北京召开。此次大会由华夏时报社主办，聚焦ESG从理念到行动、从承诺到实操的关键环节，汇聚各方智慧，传播先进理念，推广最佳实践，为构建更加绿色、包容、无障碍、负责任的美 好未来 贡献力量。

　　会上，负责任投资原则组织（PRI）中国区负责人罗楠进行了题为《全球新形势下可持续投资的发展趋势》的演讲。AI对ESG带来的影响具有高度多样性，一方面，AI可以帮助企业提升效率，另一方面，AI也带来一系列重大风险。罗楠认为，投资者可以从尽职调查、参与议合与工具支持三条线索入手，把AI风险纳入既有流程。而PRI也从人权、治理、气候与自然等重点议题梳理AI影响，汇集并推荐负责任AI领域的权威资源，与专业机构合作，将技术视角引入投资者讨论，为投资者提供指导和资源。

　　 AI治理缺口

　　宏观环境充满不确定性，负责任投资在压力中走向更深度的整合与成熟。

　　罗楠表示，虽然全球经济在稳步增长，但投资者面临政策的不确定性与地缘政治紧张带来的压力。与此同时，投资组合需要具备抵御外部冲击的能力，负责任投资专业人士也需要具备韧性，并保持持续推进这项工作的信心。

　　世界面临的风险格局正在深刻演变。除了供应链与能源安全风险上升、极端天气直接冲击供应链、农业与能源系统之外，AI投资热潮也带来了更广泛的ESG考量。随着外部环境变化，不同市场也呈现分化，投资者需要重新定位，尤其是美国投资者面临现实监管阻力。

　　罗楠认为，尽管外部环境不断变化，全球资产所有者仍然公开支持负责任投资。其中一个最重要的因素是，投资者更加深刻地认识到，可持续发展对投资具有财务重要性，且与投资者需要履行的受托责任相关。

　　罗楠通过《2025PRI签署方报告》分享了全球ESG投资实践的趋势，该报告涵盖2770家签署方机构。其中，亚洲投资者对尽责管理和参与实践的关注度提升，同时也注重对于主题投资和影响力投资的发展。她强调，报告中，亚洲投资者提到自身对能力建设的关注，以及如何将AI和技术应用于负责任投资实践。

　　事实上，AI的迅速发展在重塑多个行业的劳动力结构和估值，但治理与监管未能同步跟上。根据世界经济论坛《2025年未来就业报告》，到2030年，受AI与信息处理技术影响的企业占比将达到86%。

　　罗楠分析，AI加速渗透软件、金融等行业，直接影响劳动力结构和股价表现，但监管与治理跟进滞后，形成“AI治理缺口”。投资者应该采取行动，将AI风险纳入系统性ESG框架统一管理。

　　事实上，AI对ESG领域带来的影响具有高度多样性；一方面，企业对AI的应用可能提升效率、降低排放、扩大服务可及性；另一方面，也可能带来人权、气候、自然、治理等一系列重大风险。

　　罗楠以“人权”为例介绍，AI筛选可能加剧不平等、歧视与隐私侵害，决策不透明。2025年5月美国联邦法院批准针对Workday的全国性集体诉讼，指控其AI工具对40岁以上求职者系统性不利；AI供应商自身也可能直接担责。

　　 投资者应对AI议题的三个抓手

　　面对AI带来的一系列风险，投资者也可以采取积极的措施来应对。

　　罗楠认为，投资者可以从尽职调查、参与议合与工具支持三条线索入手，把AI风险纳入既有流程。她认为，投资者可以在很多方面采取行动应对AI议题，包括对被投资公司开展AI相关尽职调查，更好了解AI相关风险，并将AI纳入治理之中。

　　投资者可以采取的初步行动包括：明确被投企业实际部署了哪些 AI应用 与系统；理清董事会对AI使用的监督安排与问责机制；评估风险管理体系中AI风险的识别、监测与上报；关注各司法辖区监管演进下的合规准备；评估人权尽职调查；了解AI基础设施相关的能源与用水影响；推动企业披露应用场景、防护措施与信息透明度；对技术供应商建立严格且持续更新的采购与准入要求。

　　作为全球最具影响力的负责任投资倡议网络，PRI也明确了在AI领域进行工作的几个方向。一是从人权、治理、气候、自然等重点议题梳理AI的影响；二是汇集并推荐负责任AI领域的权威资源，为投资者提供指导和资源；三是与专业机构合作，召集投资者进行研讨，共同分享与AI相关的实践；四是依托私募股权顾问委员会支持私募市场投资者；五是按区域与主题组织签署方交流实践经验。

　　罗楠表示，PRI也推荐投资者参考和使用目前已有的工具，比如OECD《负责任AI尽职调查指南》（2026）和联合国B-Tech项目相关资源。

　　罗楠还从更长远的时间维度，谈到了投资者对负责任投资领域的愿景。在PRI成立20周年之际，我们于今年上半年发布了一份《负责任投资未来报告》。这份报告的观点，基于PRI与全球较有影响力的资产所有者高管进行的长期深度调研，以及与超过100家签署方机构的访谈。

　　投资者对负责任投资的未来设定了两大愿景：一是所有投资都是负责任投资。从专业细分领域转变为首席投资官、投资组合经理和投资团队的核心能力，并向各地区扩展采纳，包括新兴与发展中经济体。二是负责任投资演进以应对系统性风险。越来越多机构认识到，管理系统性风险是履行受托责任、保障长期投资表现的关键，并致力于应对全球挑战、增强系统韧性。

　　同样值得关注的是，由于资产所有者在投资链中的关键作用，其行动对于实现未来愿景至关重要。PRI FoRI项目识别出资产所有者推动进展的五个机会。

　　罗楠介绍，一是资产所有者应该就共同关心的议题发声；二是公司领导层，尤其是首席执行官与首席投资官，需要在倡导负责任投资方面发挥影响力和号召力；三是资产所有者应更透明地传达其对 资产管理 机构的期望；四是资产所有者需与政策制定者积极沟通、互动，为负责任投资创造有利环境；五是资产所有者应通过资本配置支持创新。

（文章来源：华夏时报）

主题：基金|新股|PRI中国区负责人罗楠