邓晓峰，又“盯上”一家周期龙头股
邓晓峰，又“盯上”一家周期龙头股
2026年08月25日 14:39
知名基金经理邓晓峰又出手了。
二季度，这位因 紫金矿业 备受关注的“周期猎手”，以17亿元持仓重返化工龙头 万华化学 前十大流通股东名单。
中报绘制的“藏宝图”正持续揭开面纱。不过需要注意的是，随着7月市场的波动，这些私募大佬的真实仓位或早已是另一番光景。
邓晓峰再度加仓 万华化学
万华化学 8月24日晚披露的半年报显示，高毅资产邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金，二季度加仓万华化学，季末新晋成为万华化学第七大流通股东，持有2495.95万股，二季度末持仓市值约17亿元。
图片来源：万华化学2026年半年报
邓晓峰对 周期股 的把握功力深厚， 紫金矿业 是最出名的案例。其最早于2019年开始买入 紫金矿业 ，曾逆势加仓，伴随公司股价一路从当时的约3元/股到如今的超过30元/股，最多时持仓市值超过100亿元。在股价走高之际，邓晓峰开始减持 紫金矿业 ，逐步获利退场。此外，他也曾重仓过 中国铝业 、 云铝股份 等 周期股 。
邓晓峰管理的产品曾在2021年和2023年出现在万华化学的前十大流通股东名单中，此次再度大手笔重仓，或试图在万华化学身上重现经典的价值发现之旅。
此外，全国社保基金103组合和全国社保基金114组合分别位列万华化学第六和第九大流通股东，季末合计持仓市值超37亿元。
外资阿布达比投资局二季度也增持了万华化学，二季度末位列第八大流通股东，季末持股市值也达到17亿元。
调仓分歧显现
有意思的是，高毅资产的另一位基金经理冯柳，在化工类 周期股 的操作上却是另一番景象。
8月24日晚披露的 中伟新材 半年报显示，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金二季度大幅减持该股1550万股，从一季度末的第二大流通股东，变为二季度末的第四大流通股东。
图片来源： 中伟新材 2026年半年报
此外，分歧还不止于此。本轮调仓中最具故事性的，是安防龙头 海康威视 上演的“多空对决”。
冯柳二季度减持 海康威视 8700万股，是其自2024年四季度以来连续第七个季度减持，期末持股降至1.13亿股。
而重阳投资则连续两个季度加仓，旗下重阳战略才智基金一季度新晋成为该股前十大流通股东后，二季度再增持；重阳战略聚智基金二季度也新晋成为该股第十大流通股东，两只产品合计持股超1.13亿股。
图片来源： 海康威视 2026年半年报
围绕科技积极调仓
本轮调仓中，围绕科技的调仓换股动向成为市场关注焦点。
睿郡资产旗下三只产品同步增持 乐鑫科技 ，二季度合计增持超500万股，季末持仓市值近10亿元，持续加码 半导体 物联网 赛道。
冯柳管理的高毅邻山1号远望基金新晋成为 传音控股 第五大流通股东，季末持有1750万股，持仓市值超过10亿元。
聚鸣投资旗下聚鸣全球科技制造精选私募证券投资基金则新晋成为 大族激光 第十大流通股东，期末持仓市值也接近10亿元。此外，聚鸣投资大举增持 鸿仕达 ，旗下两只产品新晋成为 鸿仕达 的第二和第五大流通股东。
不过，需要注意的是，中报持仓已是“过去式”，随着7月科技股调整，私募持仓当前可能早已“面目全非”。例如， 鸿仕达 股价已从6月中旬250元左右的高点回落至115元附近。因此，切忌盲目“抄作业”。
（文章来源：中国证券报）