年内券商收罚单上百张天风证券、金融街证券等居前经纪、投行业务为重灾区
年内券商收罚单上百张 天风证券、金融街证券等居前 经纪、投行业务为重灾区
2026年05月13日 13:32
今年以来，监管层持续打击券商的违法违规行为。易董数据统计显示，截至目前，今年以来证券业罚单合计超百张，波及券商逾40家.其中，罚单较多的券商包括 天风证券 （10张）、 金融街证券 （7张）、中山证券（6张）等。具体来看，经纪、投行、两融是罚单主要涉及的业务。从监管措施来看，大多数券商被出具警示函。
天风证券 无疑是今年收罚单最多的券商。公司3月中旬公告，经湖北证监局查明，2020年至2022年期间， 天风证券 涉嫌为原第一大股东武汉当代科技产业集团违法提供融资及信息披露违法违规等行为，湖北证监局对天风证券罚款1500万元，5名相关责任人被罚款合计超2000万元，时任公司董事长余磊、时任公司副总裁许欣被采取终身市场禁入措施。
同时，湖北证监局查明，天风证券存在部分员工推介非公司代销的金融产品等情形，故对其采取暂停开展代销私募金融产品业务2年的处罚。旗下天风 天睿 投资存在经营突破业务范围等问题，被暂停新设私募基金产品1年。
此外，天风证券还被福建证监局处罚，事由是未及时披露 永安林业 持股变动信息，因此被罚400万元，时任总裁王琳晶被罚款140万元。
今年以来，券商经纪业务违规遭处罚较多，其中营业部是违规高发区。
西藏证监局近日对 华林证券 出具警示函，直指其经纪业务存在多项违规。一是在往年开展经纪业务时存在与第三方机构分佣、营销方案激励与开户数直接挂钩等情形。二是对经纪人管理不到位，存在经纪人合同管理不规范等情形。三是对分支机构营销活动管理不到位，合规管理要求未能贯穿分支机构营销业务各环节。
中山证券经纪业务展业过程中，存在对分支机构及从业人员管理薄弱、营销宣传不规范、与互联网第三方平台营销合作管控不到位等问题。万和证券因存在企业微信管理不到位、营销费用管理不到位的现象被罚。
长江证券 长沙晚报大道营业部、江海证券哈尔滨世茂大道营业部、国投证券枣庄青檀中路营业部、 华林证券 辽宁分公司、 金融街证券 上海虹口区海伦路营业部等被监管点名。
投行业务方面，债券承销是重要的被罚区域。 华西证券 、大同证券、联储证券、中德证券、 太平洋 、 财通证券 、中天国富等多家券商均是因为债券承销及受托管理存在不规范行为而被监管点名。
IPO项目违规也是监管关注的重点。近日，北京证监局连续公布4张行政监管措施决定书， 中信建投 在个别证券发行保荐项目中存在多项违规情形，核心问题集中在尽职调查不充分及对中介机构专业意见核查不到位。
德邦证券因在岷山环能IPO项目中未能勤勉尽责，河南证监局决定对德邦证券及蔡畅、陈 培生 采取出具警示函的监管措施。
两融业务同样是被监管点名的重要业务口。上海证监局此前指出，华金证券在 融资融券 业务资金管理中，对业务规则理解不充分，操作失误导致2025年9月10日、11日公司客户信用交易担保资金出现缺口。为此，该局决定对华金证券出具警示函。
浙江证监局指出， 信达证券 温州瓯江路证券营业部对两融绕标管控措施力度不足，客户存在两融绕标操作。因此，该营业部被出具警示函。
券商作为核心中介与市场“看门人”，其发展轨迹影响资本市场健康发展。证监会对证券行业“长牙带刺、有棱有角”的监管态度一以贯之，以“零容忍”姿态打击违法违规行为，彰显了守护资本市场根基的坚定决心。
（文章来源：深圳商报·读创）