新能源车事故后，为何更易被保险公司推定全损？

红星资本局

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　　红星资本局10月27日消息，10月26日，“小鹏X9发生事故后安全气囊未弹出”事件冲上热搜。小鹏集团（09868.HK；XPEV.US）方面向红星资本局回应称：车上无人员伤亡，本次事故未达到车辆安全气囊碰撞传感器触发条件。

　　红星资本局注意到，本次事故引发关注的重要原因之一是，保险公司勘察后认为，事故车辆毁损严重，已经没有维修的必要，建议直接报废。

　　业内人士向红星资本局表示，保险公司定损的核心原则是“经济合理性”。当事故车的维修成本高于实际价值，保险公司判断没有维修价值，将按全损处理。由于“小伤大修、以换代修”的结构设计，以及渠道与配件垄断，新能源汽车的维修成本更高，发生事故后更容易被保险公司推定全损。

　　▲图据南京晨报

　　新能源车感知硬件集中在车头

　　受损后维修成本很高

　　红星资本局根据购车时间及40余万元的购车价判断，事故车辆或是2024款小鹏X9的702超长续航Max或640四驱高性能Max。这两个版本都搭载了XNGP辅助驾驶系统，感知硬件含2颗激光雷达、11个摄像头、3颗毫米波雷达、12颗超声波雷达。

　　红星资本局获悉，事故车辆目前未进4S店维修，小鹏集团方面尚不清楚车辆的具体受损情况。

　　汽车行业分析师刘昊告诉红星资本局，从媒体公布的照片来看，车辆前部的受损情况非常严重，前部吸能区和覆盖件几乎完全损毁，保险公司通常会走“推定全损” 的流程来处理。

　　具体来看，车辆的引擎盖严重变形，整个前保险杠外壳、进气格栅区域已经完全脱落，导致内部结构完全暴露，部分组件已错位或受损；前大灯总成已缺失，周边的钣金件完全变形；前防撞梁已经完全裸露在外，且有轻微变形；翼子板与后视镜也都有受损。

　　而且受损程度不能只看外观，电池即便外表无破损，也需拆解检测密封性、高压绝缘性，隐性故障也算损失。

　　此外，2024款小鹏X9有很多智驾感知硬件都集成在车头位置，从照片来看大概率严重受损。这类精密元件价格昂贵，轻微剐蹭就会推高定损金额。

　　公开信息显示，上述两个版本的2024款小鹏X9在‌前保险杠两侧‌各装一颗激光雷达；前保险杠上还有一颗汽车前碰撞预警毫米波雷达；超声波雷达主要安装在前后保险杠上‌；‌侧视摄像头‌安装在两侧后视镜下方或车身翼子板处。

　　保险公司看“经济合理性”

　　新能源事故车更易被推定全损

　　保险业内人士郭先生告诉红星资本局，保险公司定损的核心原则是“经济合理性”，这辆车被定为没有维修价值有很现实的原因。

　　“从照片来看，车头严重溃缩。前部撞击极易波及高压线束或核心部件，维修报价可能高得惊人。虽然事故车没有明显‘趴窝’或‘内/外八字’，但这种程度的碰撞，冲击力非常大，可能已伤及前纵梁等车身骨架。这类结构件修复难度大、成本极高。”他表示，以这辆车的损伤程度，还需要更换大量原厂件及钣金校正，维修费总额很容易达到甚至超过车辆当前实际价值，从而触发“推定全损”。

　　推定全损，是指车辆在事故中受损后，保险公司经评估认定其修复成本（涵盖配件、工时、施救费等）超过车辆实际价值（新车价扣除折旧）的一定比例（行业无强制标准，通常为50%-80%）或车辆已无法修复，此时保险公司会按全损处理，直接赔付车辆的实际价值，而非支付维修费用。

　　据二手车网站的估价，两年车龄的‌2024款小鹏X9，二手行情约为18万-25万元。

　　红星资本局了解到，在物理报废频率上，新能源车与燃油车其实相差不大，但事故后更容易被推定全损。

　　中国汽车维修行业协会转引美国Mitchell的研究显示，燃油车和纯电车的报废频率非常接近，但纯电动汽车的碰撞维修成本比传统燃油车高出20%。

　　而据国内最大的事故车拍卖平台博车网的招股书，新能源汽车的损失率比燃油车高1.5-2倍，这意味着新能源汽车通常更有可能被推定为全损车；新能源汽车三年残值率低于50%，比燃油车低近10个百分点；由于配件集成度更高，新能源汽车的平均维修成本也更高，通常比燃油车高20%-30%。另据J.D． Power调研显示，2026年新能源事故车的维修费是燃油车的1.7倍。

　　新能源车为何维修费更高？

　　“小伤大修、以换代修”与渠道配件垄断

　　红星资本局了解到，新能源车维修成本高，核心源于技术设计和售后生态两大层面。

　　首先是“小伤大修、以换代修”的结构设计。一体化压铸车身和电池车身一体化技术，使轻微结构变形或小零件损坏就可能需要更换整个大型总成，无法像燃油车那样局部钣金修复。激光雷达、传感器等精密件常被布置在保险杠等易碰撞位置，轻微事故就可能损坏高价精密件。

　　其次是渠道与配件垄断。据中国汽车维修行业协会统计，全国燃油车维保企业约40万家，新能源维修企业仅2万至3万家，真正具备“三电系统”维修能力的门店，占比只有2%至3%。

　　汽车维修业内人士向红星资本局表示，新能源汽车的核心维修高度依赖品牌4S店，配件和技术数据不开放。目前综合修理厂和专项修理厂仍以维修传统燃油车为主，想转型维修新能源汽车，需要车企授权。即便获得授权，事故车也是在定损完毕后再来维修，“怎么修、怎么收费都是保司说了算，我们没有话语权”。

　　今年6月，商务部等9部门联合印发的《关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知》提出，引导新能源整车生产企业、动力电池生产企业开放维修技术授权，鼓励“以修代换”。

　　上述汽车维修业内人士表示，中国汽车维修行业协会正在协助推动“以修代换”，但落地还需要时间。

　　（本文不构成任何投资建议，据此操作风险自担）

主题：2024款小鹏X9