忘了初心？交银施罗德基金：绩差产品累亏50亿仍收12亿管理费
2026年05月14日 10:25
2026年05月14日 10:25:58
编者按：5 月 15 日是证监会设立的第八个 “全国投资者保护宣传日”。监管部门要求行业主动尽责，积极开展形式多样的投资者保护活动，切实维护广大投资者合法权益。
一些长期业绩差、大幅跑输业绩比较基准的公募基金产品仍然向投资者收取较高的管理费，不仅损害投资者权益，也违背了相关监管文件的要求。本系列研究，将分批透视相关产品，本篇案例为交银施罗德基金。
交银施罗德基金是中国首批银行背景基金公司之一，由交通银行持股65%。
根据交通银行2025年年报披露：交银施罗德基金立足《推动公募基金高质量发展行动方案》要求，以投资者需求为根本，致力于构建“风险可控、收益可期、长期主义”核心竞争力，持续创造稳健回报，切实提升投资者获得感……
但研究发现，交银施罗德基金部分产品长期亏损却仍旧收取与业绩不匹配的管理费。交银内需增长一年混合基金成立以来净值累计下跌44.72%，跑输业绩基准超过50个百分点。据不完全统计，交银施罗德基金旗下多只成立逾三年的主动权益产品累计收益为负，这批绩差基金截至2025年末合计为投资者造成逾50亿浮亏，而交银施罗德基金收取管理费12亿元。
绩差产品累亏50亿，收取12亿管理费
交银内需增长一年混合基金成立于2020年12月，基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×65%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指数收益率×30%。
自成立以来，交银内需增长一年混合基金净值持续表现欠佳。