机构调研丨磷化铟+MLCC+先进封装这家公司算力相关新增订单增近350%MLCC设备海外拓展取得实质突破

机构调研丨磷化铟+MLCC+先进封装 这家公司算力相关新增订单增近350% MLCC设备海外拓展取得实质突破

2026年09月23日 16:0

　　9月23日，多家上市公司发布投资者关系活动记录表公告，披露各自与机构之间的业务交流内容，其中透露出公司业务布局的诸多进展与亮点。

　　 博杰股份 ：上半年 大数据 及AI算力领域新增订单同比增近350%

　　 博杰股份 昨日接受 国金证券 、长城基金、洲和资本等多家机构现场调研。

　　在交流中， 博杰股份 透露，公司通过控股子公司奥德维深耕 MLCC 设备十余年，已覆盖超50%价值量的核心制程设备。不止全面覆盖国内头部元器件厂商，公司 MLCC 设备的海外市场拓展已取得实质性突破，以测试设备为主，实现了对欧美、日韩、马来西亚，以及中国台湾的交付。

　　博杰股份旗下鼎泰芯源是国内少数掌握磷化铟衬底材料核心技术并国产化量产的企业之一，公司称，目前磷化铟衬底供需缺口超70%，扩产周期长、新增产能滞后于需求，供需矛盾短期难以缓解。

　　据博杰股份介绍，鼎泰芯源采用VGF法生长磷化铟单晶，目前良率在逐步提升的过程中。公司将派驻工艺与自动化专家组建良率攻坚专项组，介入晶体生长与加工环节，助力良率提升。

　　AI服务器测试设备方面， 大数据 及AI算力是公司重点战略方向，目前与海外大客户合作按计划稳步推进，正积极跟进其他北美大客户在AI服务器方面的资本开支动向，上半年新增订单同比增长近350%。

　　此外，公司已与G、N客户等全球核心算力厂商稳定合作并规模化量产，海外产能正在按规划逐步提升。

　　资料显示，博杰股份是自动化测试设备企业，涵盖AI服务器测试、 MLCC 设备及磷化铟衬底等。

　　二级市场方面，博杰股份作为磷化铟+ 专用设备 +MLCC概念标的，股价随 半导体 及AI算力板块运行，公司股价今日逆势收涨2.86%，近5个交易日涨幅为4.89%。

　　 海目星 ：现阶段重点布局玻璃桥、光栅端面耦合等下一代制备工艺

　　 海目星 近日接受 中信证券 、诺安基金、英大资产、朱雀基金等多家机构的多场调研。

　　在交流中， 海目星 表示，公司AI业务以超快激光为技术底座，方向包括AI热管理（金刚石散热）、玻璃3D光波导、AI算力一体化制造（芯片返修、电源、液冷已落地）及BST光束整形。

　　据介绍，公司深耕超快激光十余年，具备超快激光器自研自产、规模化量产及成套工艺交付能力。超快激光器方面，公司已实现超快激光器、 激光设备 、湿法蚀刻三位一体自研自产，

　　“当前 PCB 供应链紧张， 玻璃基板 具备成本、尺寸、性能优势，国内多家头部企业已大规模投入验证，受益于传统 PCB 产业升级逻辑，需求落地速度更快。”海目星认为，面向算力芯片的新兴TGV赛道，预计尚需要2至3年的产业验证周期。

　　公司还介绍称，CPO硅光互联需要模场适配器，超快激光可改变玻璃折射率制备对应结构，属于CPO基础模块。FAU微透镜阵列的超快激光路线无需掩膜板，周期短、成本低，公司已完成技术储备，现阶段正重点布局玻璃桥、光栅端面耦合等下一代制备工艺。

　　资料显示，海目星是全球领先的激光及自动化技术创新企业，业务覆盖 消费电子 、 先进封装 、TGV、CPO及 新能源 等赛道。

　　二级市场方面，海目星作为 激光设备 + 玻璃基板 概念标的，股价随激光及 先进封装 板块运行。公司股价今日收涨2.65%。

（文章来源： 东方财富 研究中心）

主题：基金