美元

另一方面，国内人民币揽储收益偏弱，银行借助美元存款较高收益形成对冲。

在人民币存款利率持续走低的背景下，美元存款存在利率优势。

高息揽储与汇率风险的交织，让美元存款这一传统稳健品种变得不再简单。

国内人民币利率持续下行，银行揽储压力加剧，美元存款成为分流人民币资金、优化负债结构的重要工具，形成“以美元高息弥补人民币低息”的市场竞争逻辑；

苏商银行特约研究员薛洪言进一步表示，目前已有多家银行将大额美元存款利率推至3%以上，本质是提前消化加息预期。

选择美元存款的核心逻辑，须建立在充分认知汇率风险的基础之上。

同时，应严格控制配置比例与产品久期，美元资产占个人总资产比例应控制在合理范围内，并优先选择3至6个月的短期美元存款，避免长期锁定资金，以便灵活应对汇率、利率变动。

在投资策略上，曾刚提示，若投资者近期有明确的美元使用场景，可按需配置美元存款，减少额外汇率波动带来的亏损风险；

董希淼也提醒，投资者需注意美元存款并非始终保持偏高利率，如果美国联邦基金利率回落，美元存款利率可能下降。

薛洪言也认为，由于美元存款面临利率与汇率双重不确定性，若以投资增值为目的，需极为审慎。

预计3.6%以上的高收益美元存款仅为阶段性机会。

不少持有美元存款的储户在续存与结汇之间陷入两难。

娄飞鹏对此表示，投资者需关注购买美元存款的风险，建议有真实用汇需求的投资者可配置美元存款，并搭配远期结汇对冲风险，避免投机性囤积美元。

对于后续走势，曾刚判断，下半年美元存款利率整体为先稳后回落。

7月至8月高息水平有望延续，四季度下行压力将凸显——美国通胀快速回落会推升降息预期，降低美元资产吸引力；

招联首席经济学家董希淼也认为，近期多家银行将美元定存利率上调至3%以上，主要缘于为缓解人民币强势升值压力而进行的主动调控，同时银行也有自身揽储需求，并提前消化美联储加息预期。

曾刚分析称，截至6月末，人民币对美元已升值逾3%，这意味着即便拿到3%的美元利息，换回人民币后实际收益几乎被汇兑损失吃尽，若升值幅度更大则直接出现亏损。

然而，2026年以来人民币对美元已升值逾3%，看似诱人的利息收益正被汇率损失悄然侵蚀。