"最残忍"的四月：零跑狂飙登顶，小米环比增50%
蔚来创始人李斌这样形容当下的中国车市：“花无百日红”。
21世纪经济报道记者 何煦阳
诗人艾略特曾说：“四月是残忍的季节。”这句话用来形容当下中国汽车市场，再合适不过。
4月，中国汽车市场正式迈入新能源主导时代。乘联分会统计数据显示，4月，全国乘用车市场新能源零售渗透率达61.2%，这意味着每售出10辆车就有6辆是新能源。
但另一方面，冰冷的数据却揭示出残忍的现实。据乘联分会数据，4月1-26日，全国乘用车市场零售100.4万辆，同比下降24%，环比下降19%；全国乘用车新能源零售61.4万辆，同比下降11%。今年1-3月，汽车行业利润率进一步下滑到3.2%，低于下游工业企业平均利润率6%。
图片来源：乘联分会 下降，下降，还是下降。 为了应对激烈的市场竞争，各大车企纷纷加快新车投放节奏，发布会前所未有地集中在3月和4月，但新车的集中上市却或进一步加重了消费者的观望情绪。国内新能源市场已进入刺刀见红的存量竞争阶段，但新势力们却要顶着市场下行压力，冲击更高的年度销量和更高端的价格带。
而刚公布的4月销量数据，则是新势力在存量竞争中交出的第一份阶段性成绩单。
零跑一骑绝尘，以7.14万辆位居第一，同比、环比均大涨。理想卖出3.41万辆，与去年同期基本持平，但相较上月却下降16.97%。鸿蒙智行缺席了3月销量数据，但之后被乘联分会曝光，4月销量为3.28万辆，终于迈入“3万辆俱乐部”。小鹏同样迈入了“3万辆俱乐部”，相较上月销量回暖，但却是唯一一家同比数据下滑的新势力。蔚来主打高端市场，同比上涨22.8%，但环比下滑16.97%。
从前，新势力更吸睛、更灵活，推出的产品能够引起更大的关注度，更有可能蚕食传统自主品牌与合资品牌的领地。但今时不同往日，市场格局已经发生了根本性的变化：传统自主品牌早已告别单打独斗，全面迈入军团化、体系化时代。沉寂已久的合资品牌也掀起反击：北京车展，宝马全体董事会包机而来，大众全球CEO亲自站台，南北奥迪强强联手，韩系品牌北京现代携两款新能源概念车同步亮相。
如今竞争更加胶着。新势力在将自己的单一优势释放到最大的同时，需要争分夺秒在品牌、海外、AI、能源等方面布下新的棋子。
“行动，行动，速度”（Activité, activité, vitesse），这是拿破仑的座右铭，它几乎适用于当下国内车企所有的品牌——速度比以往任何时候都更关键。
零跑：极致规模效应后，开始重视“情绪价值”
零跑无疑是近半年来笑得最灿烂的那个——刚过去的4月，零跑全系交付71387辆新车，同比增长73.9%，销量几乎是排名第二的理想的两倍。相比同比下降的大盘，零跑环比增长40%， 离不开极致的成本控制和规模效应。
零跑在3月和4月接连上市了两款车：3月底的A10，拥有激光雷达和智驾，起售价却仅6.58万元；4月16日上市的D19，虽然是零跑的高端旗舰，但在一众价格达到40万甚至50万元的“9系玩家”中，21.98万元的起售价让市场直呼“太良心”“太值得”。
零跑D19 图源：官方 市场的正反馈也反映到成绩单上：A10首月大定突破4万辆，D19在15天内大定破1.5万辆。
能否接住这泼天的“富贵”，全看零跑的产能，但零跑早有准备：零跑汽车高级副总裁曹力透露，自4月25日起，A10已开启双班生产，单日产能很快将突破1000辆。“到6月我们希望达到3万辆，甚至向3.5万至3.6万辆冲击。”曹力表示，“不仅是A10，D19也在同步推进产能爬坡。”
10年前，那批要改变中国乃至全球汽车市场的新势力中，零跑是最低调的那家——它更尊重制造业的逻辑，自研三电、整车架构、底盘等，而非孤注一掷押注智驾。如今，行业竞争加剧，零跑的策略开始显现效果，成本控制与规模化优势变成其核心竞争力。
即便近两年行业围绕辅助驾驶路线争论不休，甚至多家车企宣布迈入“物理AI”时代。但在零跑汽车创始人朱江明看来，智驾算法最后的效果，终将如同当下手机摄像头算法一样，行业差距会无限缩小，难以形成核心竞争壁垒。 到今天，零跑仍然是一家“制造业”公司，而非AI公司。
但低调的零跑，也在悄然寻求转型。朱江明曾说，零跑不提供情绪价值，但消费者因为喜爱零跑的产品而产生情绪价值，也犹未可知。随着D19的发布，零跑将用户口碑放在关键位置：朱江明每月亲自带领各部门高管团队对 NPS（净推荐值） 进行复盘——毕竟D19很大一部分订单，来自于已有用户的增换购，用户口碑成为品牌增长的关键抓手。
理想：6系成销量主力，9系能否稳坐高端？
理想4月销量3.41万辆，具体销量结构尚未公布。但从3月4.1万辆的表现来看，L6达8130辆，i6销量高达24198辆，两款车型合计贡献了八成销量。
理想在i6上市时便坦言：这是理想历史上毛利最低的车型。此前i8受“卡车风波”影响，订单不及预期，也让后发的i6肩负起“力挽狂澜”的重任。相比定价27.98万元的L6 Max版，i6的配置更高；而四驱版i6 25.99万元起的限时价格，比i8便宜8万元，还多了一个前备箱。 也就是说，i6的高销量，很大程度上是分流了L6的订单。
这样的“爆单”看似情理之中，却也暗藏隐忧：理想一贯的高毛利和高端品牌形象，正被一定程度透支。 更棘手的是，i6的存量订单池也在消化——理想4月的购车政策新增了“3年0息”这一金融权益，而且社交平台上不少网友表示，3月下定i6，几乎当天就交付了。
当然，理想今年仍有重磅新车布局，最受关注的是新款L9 Livis。创始人将其定义为“具身智能新旗舰”，强化智能标签，品牌slogan也更新为“给车与家以生命”。
理想L9 Livis 图源：官方 但今时不同往日，2022年上市的L9举目四望还没有对手，但2026年的高端市场几乎已经成了“修罗战场”。即便L9 Livis搭载自研1280TOPS 马赫100芯片、800V主动悬挂、线控底盘，竞品的技术实力也同样不容小觑。
理想L9 Livis升级到了1.5T的增程器和420km的CLTC 续航，但曾被理想引以为傲的增程，已经不是新鲜技术了。 2025年下半年起，多家车企推出超级增程方案：零跑D10纯电续航超过500km，小鹏GX综合续航达1585km，没一个是“善茬”。再加上理想L9 Livis55.98万元起的预售价，面对如此激烈的竞争格局，不少消费者恐怕会再三斟酌。
鸿蒙智行：换代提速，暗含焦虑
鸿蒙智行4月交付3.28万辆，同比增长18.9%，环比也增长23.2%。
增长背后，是华为推出了新款产品、升级了激光雷达。3月23日，华为推出问界M7、M8焕新版，搭载896线双光路图像级激光雷达。896线激光雷达分辨率是老款192线激光雷达的4倍，稳定感知识别距离从80米提升至120米，可识别14厘米微小障碍物。
升级激光雷达为华为带来了销量，但也为其带来风波。
3月鸿蒙智行未公布销量，后由乘联分会曝光其销量为2.66万辆。余承东称，因896线激光雷达切换影响订单，否则一季度增长会更显著。
但此次雷达切换引发大量问界用户不满。2025年4月、9月上市的2026款问界M8、M7搭载192线雷达，部分车主2026年1月才提车，仅两个月后，华为便发布更先进的896线雷达并搭载于M7、M8焕新版，出现“刚提车就变老款”的情况。
同时问界的升级政策也引发争议：M9、S800可付费升级896线雷达，M7、M8初期无法升级；而售价更低的M6却全系标配，让高价购买M7、M8的车主遭遇硬件落后问题，相关投诉大量出现。
全新问界M9 图源：官方 华为的做法藏着自己的无奈。蔚来汽车CEO李斌用“花无百日红”概括当下车市，称现在很少有新车能热销一年。而技术升级是保持产品一直畅销的方式。
2023年底问界M9刚上市时，几乎凭一己之力定义了这个级别的标准，此后连续21个月稳居50万元以上销量冠军，但到了2026年，极氪9X已经连续数月登榜，蔚来ES9、理想L9 Livis等更多9系玩家正密集入场。也就是说， 问界为了保住“30万~50万元级SUV王冠”，焕新的节奏已经被迫加快。
小鹏：MONA再度救场，但冲高仍是难题
刚过去的第一季度对小鹏非常“冰冷”：1月交付2.0万辆，同比下跌34.1%；2月交付1.53万辆，同比下跌49.9%。直到3月，随着第二代 VLA 智驾系统推送，销量才迎来小幅回暖，交付2.74万辆。即便如此，小鹏一季度累计交付6.27万辆，同比下滑33.32%。
4月2日，2026款MONA M03上市，37分钟大定即破一万台，小鹏终于等来久违的春意——今年4月，小鹏交付3.1万辆，环比增长13.1%。
除 产品力升级外，智驾毫无疑问依然是MONA最锋利的那把刀。 26款MONA M03 新增 “Ultra SE” 版本，配备两颗图灵芯片，算力达1500TOPS，并搭载小鹏第二代 VLA 智驾方案，捅破了特斯拉至今仍未能兑现的“2万美元搭载FSD车型”承诺的天花板。
但小鹏仍是新势力中唯一一家同比下降的车企。 究其原因，小鹏超六成的销量收入来源于MONA M03和小鹏P7+两款车型。虽然2026款 MONA M03稳住了基本盘，但P7+的销量仍未达到去年同期水平。据懂车帝统计，小鹏P7+去年3月和4月销量分别为8646辆、7391辆，但今年1-3月销量分别为2745辆、2547辆和3748辆，差距明显。
小鹏当下另一道待解难题仍是高端化。小鹏CEO何小鹏今年将“小鹏汽车”改名为“小鹏集团”，寓意长期布局的物理AI将在今年全面落地。但去年发布的价格更高的新款P7、小鹏G7都未能撑起品牌向上的重任，26款MPV X9虽然取得不错的成绩，但MPV市场容量天然较小，对品牌的高端化也无法提供充足的说服力。
简而言之，小鹏的困境是——MONA M03 和 P7+ 能给小鹏带来销量，但无法带来上限；在卖出越来越多这样的车之后，小鹏还能不能继续把自己讲成一家有品牌溢价能力的高端科技公司？
小鹏将再度冲高的任务交给了小鹏GX，其增程与纯电Ultra 旗舰版预售价皆为39.98万元，是小鹏最贵的一台车。GX冲高的最大武器，仍然是小鹏一直依仗的智能化技术。但智能驾驶所强调的科技属性，与豪华市场天然存在一定张力。科技意味着先锋、小众、变化，不易为大众所理解。可豪华意味着辨识度，高端汽车不是交通工具，而是身份信号，售卖的是社会对于车主身份的承认。