年内58只结构性存款产品发行折戟！苏州农商行包揽近七成，百万门槛成掣肘
年内58只结构性存款产品发行折戟！苏州农商行包揽近七成，百万门槛成掣肘
2026年08月13日 14:43
作者：
财联社 王蔚
财联社8月13日讯 苏州农村商业 银行 今日发布两则公告，称"个人结构性存款2026年第一百二十九期"和"第四百二十九期"因未达到最低成立金额100万元，宣告募集失败。
数据来源：公司公告，财联社整理
财联社记者据法询理财网不完全整理发现，今年以来， 银行 已累计发出58条结构性存款发行失败的公告，涉及苏州农商 银行 、南洋商业银行等机构，理由多为未达到成立金额100万元。其中，苏州农商行发行失败有40条，占比近7成。
据法询理财网披露公告，苏州农商行结构性存款产品密集发行，仅2026年个人结构性存款期数已超四百期，涵盖个人、机构及私人银行客户等多个系列。但从公告页面来看，该行发行失败并非个别现象——6月以来，已有多期个人结构性存款相继公告发行失败，今日又有第一百二十九期和第四百二十九期加入“失败”行列。
从失败原因来看，上述产品因"未达到产品说明书约定的最低成立金额"而宣告失败，该门槛普遍设定为100万元。今日公告的第四百二十九期产品面向个人投资者发行，起售金额为1万元，但在整个募集期内，认购资金未能凑够100万元的最低成立线，最终只能宣布产品不成立，投资者认购资金将原路退回。这也意味着，即便个人投资者起购门槛仅1万元，但产品层面仍设有募集规模下限，达不到即告"失败"。
此外，财联社注意到，有银行今年发行失败的结构性存款多与 黄金 挂钩，如挂钩 黄金 区间累积型的滚动开放型产品等，挂钩标的为XAUUSD（ 黄金 兑美元）。
据悉，结构性存款本质上是"存款+金融衍生品"的组合，本金投向存款等低风险资产，收益部分则用于投资挂钩标的（黄金、汇率、利率等）的衍生品。
根据产品说明书约定，每只产品均设有最低成立金额，普遍为100万元，部分机构产品甚至设有500万元的下限。
中国人民银行数据显示，截至2025年12月末，中资大、中小型银行结构性存款余额达4.25万亿元，同比增长6.01%。从结构来看，单位结构性存款占比高达69.49%，个人结构性存款仅占30.51%；从发行机构看，中资中小型银行是主力军，结构性存款余额占整体的66.96%，远超中资大型银行的33.04%。
“中小银行在客群基础和渠道覆盖面上相对有限，部分银行采取高频密集发行策略，单只产品期数动辄数百期，一旦市场需求不足，成立门槛便成为难以跨越的‘坎’”，华东地区某大行客户经理对财联社表示，结构性存款兼具“本金保障+收益弹性”的特点，在当前低利率环境下仍具一定配置价值。
（文章来源：财联社）