桂林银行：激进扩张遭遇个贷“苦果”，万件诉讼直逼风控
《投资者网》吴微
近日，桂林银行股份有限公司（下称“桂林银行”）因云闪付小程序存违规行为被监管层通告。 而在通告的背后，市场或更关注桂林银行近期交出的2025年及2026年一季度的成绩单。 数据显示，桂林银行在2025年遭遇了明显的业绩阵痛，不仅集团口径净利润同比下滑，这一“增收不增利”的颓势也一直延续到了2026年一季度。
在利润下滑的表象背后，桂林银行的核心一级资本充足率正悄然逼近监管红线，资本补充压力日益凸显。需要注意的是，过去几年中为了追逐规模与高收益，桂林银行曾大力推行公司的业务下沉战略，但随着宏观市场环境的变化，前期激进扩张所带来的隐患开始逐渐暴露，桂林银行大量信用卡违约及相关纠纷诉讼案件正如潮水般涌来。
利润下滑、资本承压、诉讼缠身，站在新的行业十字路口，桂林银行由将如何应对这些复杂的挑战呢？
业绩双降探因，抗风险缓冲垫逐渐“变薄”
数据显示，桂林银行在2025年交出了一份充满挑战的答卷。2025年末，桂林银行并表后资产总额达到6015.26亿元，较年初增长4.35%。 然而，公司规模的扩张并未能转化为同等比例的利润增长。
2025年，桂林银行并表后实现净利润为17.02亿元，较去年同期大幅下降26.63%；母公司口径下实现净利润18.93亿元，同比也有16.98%的下滑。进入2026年一季度，桂林银行在营收同比增长12.18%的情况下，公司的净利润却也出现了3.05%的下滑。
究竟是什么原因造成了桂林银行经营指标的下滑呢？拆解桂林银行营收结构可以发现，拖累桂林银行业绩的并非传统的存贷款利差，而是非利息收入的剧烈波动。2025年，桂林银行实现净利息收入101.14亿元，同比增长9.63%。但非利息净收入仅为9.14亿元，同比大幅减少7.98亿元，降幅高达46.62%。
其中，受金融市场波动影响，桂林银行公允价值变动收益由2024年的盈利1.98亿元转为2025年的亏损5.10亿元；此外，公司净手续费及佣金收入同比也有90.68%的下降，仅录得1286万元，理财业务手续费收入从8.49亿元降至5.39亿元是引发公司该项指标收缩的重要诱因。
在利润承压的同时，桂林银行的抗风险缓冲垫也显得不再那么厚实。 作为衡量银行抵御风险能力的重要指标，桂林银行母公司口径的拨备覆盖率在2025年末降至132.2%。值得注意的是，年报中桂林银行明确提及，按照属地监管部门通知，阶段性调整本行贷款损失准备监管要求，其中拨备覆盖率由150%下调至130%。
这意味着，如果不是监管层阶段性下调了标准，该行目前的拨备水平将面临更大的合规压力。桂林银行拨备覆盖率的持续下滑、并逼近监管底线，在一定程度上反映出桂林银行此前为了平滑利润表现，消耗了过多的风险准备金，这无疑削弱了桂林银行应对未来潜在不良资产爆发的防御能力。
除拨备率下滑外，桂林银行的资本充足率指标也在走低。 截至2025年末，桂林银行核心一级资本充足率为8.08%，比年初下降0.56个百分点；一级资本充足率为10.22%，较年初下降0.3个百分点；资本充足率为11.34%，比年初也下降0.33个百分点。
对于非系统重要性银行而言，核心一级资本充足率的监管红线通常在7.5%左右，8.08%的数据已经逼近红线，这意味着桂林银行未来通过信贷扩张来拉动营收的空间或将受到制约。
业务下沉的“双刃剑”，个贷收缩与诉讼激增
资料显示，桂林银行核心指标的走低，或与公司此前的激进扩张有关。 近年来，面对大中型银行的服务下沉与优质资产的激烈争夺，许多城商行被迫选择“业务下沉”战略，即向信用资质相对较弱的个人客户及小微企业倾斜，桂林银行也不例外。然而，这种依靠高风险覆盖高收益的模式，犹如一把双刃剑。
数据或能直观反映在经历此前扩张后桂林银行的战略调整。2025年，桂林银行的个人贷款及垫款余额为692.79亿元，相比上年末的736.10亿元，下降了5.88%。在整体贷款总额增长9.82%的背景下，桂林银行个人贷款业务不仅没有同步扩张，反而出现了显著收缩。这种收缩，一方面是由于市场有效信贷需求不足，另一方面则折射出桂林银行在零售端资产质量承压后，不得不采取的审慎收缩策略。