A股热点前瞻丨DeepSeek V 5拟用升腾芯片预训练；超强厄尔尼诺预计秋末冬初达峰
A股热点前瞻丨DeepSeek V5拟用昇腾芯片预训练；超强厄尔尼诺预计秋末冬初达峰
2026年11月04日 08:28
①DeepSeek V5拟基于昇腾芯片预训练，国产算力训练实现突破；
②超强厄尔尼诺预计秋末冬初达峰， 农业种植 链受关注；
③ 电子 布11月涨价落地，行业高景气有望延续；
④广东印发重要方案，37条举措提振消费；
⑤红果免费短剧用户数超越豆包，短剧成流量增长新引擎；
⑥小米人形 机器人 完成8小时工厂整班作业，产业化落地提速。
盘面回顾
11月3日，A股三大指数集体调整，沪指跌0.82%报3608.10点，创业板指跌2.73%。沪深京三市成交1.7万亿元，超3300股下跌。保险、 农林牧渔 等表现活跃， 半导体 、CPO板块领跌。
DeepSeek V5拟基于昇腾芯片预训练
据媒体报道，DeepSeek下一代大模型DeepSeek V5计划基于 华为昇腾 芯片进行预训练。此前昇腾芯片主要用于DeepSeek大模型的推理任务，V5将是其首款原生依托昇腾950开展训练的大模型，项目节奏指向明年落地。
华西证券 指出，国产算力 驱动力 已从单卡性能追赶切换为系统级工程能力与供给保障能力，高端算力供需缺口短期难以缓解，国产化加速趋势明确，具备超节点整机等系统级供货能力的厂商将受益。
核心标的
中科曙光 ： 公司系国产超节点与智算集群主要企业，具备ScaleX超节点、十万卡集群及算力网络集成能力，获东吴、 中信建投 研报覆盖。
拓维信息 ： 公司系 华为昇腾 “钻石级”核心合作伙伴，旗下兆瀚AI服务器深度适配昇腾超节点架构，具备省级智算中心整机交付能力。
中国气象局：超强厄尔尼诺预计秋末冬初达峰
11月3日，中国气象局召开新闻发布会，国家气候中心副主任高荣介绍，2026年9月赤道中东 太平洋 形成一次超强厄尔尼诺事件，10月已发展为有监测记录以来最强的厄尔尼诺事件，预计秋末冬初达到峰值，将对我国今冬明春气候产生明显影响。
万联证券指出，厄尔尼诺供给冲击沿种植链传导，当前板块天气预期定价已较充分，后续关注受益于 农产品 价格可能上行的产业链公司，以及极端天气下抗逆品种需求可能增加的种业公司。
核心标的
荃银高科 ：公司系种业主要企业，主营杂交水稻、玉米等 种子 研发推广，极端天气下抗逆品种需求增加下有望受益，获券商研报覆盖。
苏垦农发 ：公司是规模化种植企业，以稻麦种植为主业，粮价上行预期下种植收益有望改善。
电子 布11月涨价落地头部企业产能满产
卓创资讯 发布的11月 电子 纱及电子布价格显示，主流7628厚布报价14.6元/米至14.65元/米、环比上涨1.5元/米，2116薄布报价20.2元/米、环比上涨2.5元/米；多家电子布头部上市公司向媒体确认，电子布与电子纱随行就市、11月仍在上涨通道，相关产能均处于满产状态。
电子布是覆 铜 板的核心增强材料，高端产品主要配套AI服务器、交换机等高速高频场景；行业新建产能基本要到2027年下半年逐步落地，供需紧平衡格局短期难改。
华龙证券研报指出，AI等领域将带动电子纱及电子布价格持续上涨，促进行业盈利能力提升。
核心标的
宏和科技 ： 公司系电子级玻璃纤维布主要企业，专注电子布研发生产，电子布涨价与产能满产有望增厚业绩弹性。
中材科技 ： 公司系玻璃纤维主要企业之一，旗下泰山玻纤布局电子纱与电子布，获券商研报覆盖。
广东印发扩大消费实施方案
广东省发展改革委近日印发《广东省扩大消费实施方案》，部署七方面共37条措施，提出深入实施消费品以旧换新，重点支持 汽车 、家电、数码、 智能家居 等领域，加快发展“ 人工智能 +消费”，推动整车企业依规争取L3级自动驾驶车型准入和上路通行试点。
湘财证券指出，促消费政策持续加码，当前消费板块估值处于历史相对低位，叠加年末消费旺季与资金再平衡，消费板块的修复弹性值得重视。
核心标的
广州酒家 ： 公司系 餐饮 食品企业，旗下 餐饮 与食品制造协同发展，“食在广东”品牌建设与服务消费提质扩容下有望受益，获券商研报覆盖。
德赛西威 ： 公司系 智能驾驶 域控制器龙头，高阶智驾域控国内前装市占率居前，L3商业化与Robotaxi放量下核心硬件需求提升，获中金、东吴、 国联民生 等券商研报覆盖。
红果免费短剧用户数超越豆包
QuestMobile11月3日发布《 中国移动 互联网秋季大报告》，截至2026年9月，抖音集团内部前三大应用变为抖音、红果免费短剧、豆包，去重总用户量分别为10.29亿、4.30亿和4.19亿，红果已超过豆包；短剧视频、短视频成为移动互联网使用时长增长核心引擎，短剧用户规模从1000万到4亿仅用不到3年。
招商证券 指出， AI视频 逐步迈入商业兑现阶段，AI短剧、AI漫剧率先承接用户需求、创造规模化收入，行业竞争将由产能扩充转向精品内容与分发效率提升，建议关注具备优质IP储备与平台分发资源的公司。
核心标的
芒果超媒 ：公司系视频平台主要企业，旗下芒果灵创平台探索AI内容生产并推出AI长剧，短剧与AI内容需求增长下有望受益。
华策影视 ：公司是影视内容制作主要企业，IP储备丰富并布局精品微短剧、AI短剧，短剧精品化趋势下有望受益，获中邮证券研报覆盖。
小米人形 机器人 进 汽车 工厂 完成8小时整班作业
11月3日，小米披露 机器人 业务工业制造与家庭场景两项最新进展：小米 人形机器人 进入 汽车 工厂，首次完成8小时稳定作业、满足工站全天生产需求；具身基座模型同步在青年公寓启动家庭场景试运营，可完成超30分钟连续作业、覆盖3个房间、执行50多个任务。该具身基座模型近日还获得世界互联网大会乌镇峰会“领先科技奖”。
中信证券 研报指出， 机器人 主题行情当前已具备启动条件，看好 机器人 产业的量产和应用前景。
核心标的
三花智控 ： 公司系机电执行器及热管理主要企业，卡位人形 机器人执行器 环节， 人形机器人 产业化提速带动核心零部件需求。
埃斯顿 ： 公司系国产工业 机器人 本体与运动控制主要企业，覆盖控制器+伺服+本体，具备六轴、协作及 人形机器人 核心部件能力，获多家券商研报覆盖。
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（文章来源： 东方财富 研究中心）