8月6日国内四大证券报纸、重要财经媒体头版头条内容精华摘要
中国证券报
可转债发行节奏加快 新券上市表现亮眼
8月5日，N江农转上市首日大涨57.30%，三鑫转债公布网上中签率情况。今年以来，可转债市场供给显著放量，发行数量及规模较去年同期大幅增长，网上打新中签率走低。与此同时，新券上市行情火热，多只转债上市首日触及57.30%涨幅上限。专家表示，受供需错配等因素影响转债高估值或短期延续，转债市场或将跟随权益市场维持震荡格局。
人民币国债在港常态化发行 拓宽外资配置中国资产渠道
8月5日，财政部在香港特别行政区面向机构投资者招标发行2026年第四期150亿元人民币国债，受到投资者广泛欢迎，认购倍数达4.67倍。专家认为，在香港常态化发行人民币国债，有利于满足国际资本配置需求，完善离岸人民币基准利率曲线，持续推进人民币国际化发展。
外资机构密集发声 AI资本开支拐点隐现
近期，联博基金、宏利基金、路博迈基金、 摩根士丹利 等多家外资机构发表了对近期市场的最新看法。多家外资机构普遍认为，地缘局势与 AI应用 仍是贯穿2026年的两大主线，全球经济整体保持韧性，但“K型分化”特征在中美市场均有所显现。在AI资本开支增速有望放缓、全球货币政策分化的背景下，外资机构对下半年债市走势、权益风格切换及中国资产配置均给出了审慎积极的判断。
宇树科技8月7日网上路演 定价与估值受关注
宇树科技 8月5日晚公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市网上路演将于2026年8月7日14:00—17:00举行。8月5日， 宇树科技 启动科创板初步询价，计划8月10日开启网上、网下申购。作为国内具身智能代表企业， 宇树科技 的IPO定价与估值受到广泛关注。行业投资者认为，具身智能企业的模型能力、商业化成色、运营能力将影响其估值。招股书披露，宇树科技正在投入数据训练与模型研发工作。
上海证券报
需求旺盛景气度高 光模块“噪音”影响有限
受一则涉及光模块出口的传闻影响，8月5日A股开盘后，光模块龙头企业“易中天”（ 新易盛 、 中际旭创 、 天孚通信 ）股价大幅低开。对此，多位业内人士在接受上海证券报记者采访时表示，早在2025年，市场就传出过光模块等产品可能被限制的消息，行业对此已有预判并做了部分准备。短、中期看，鉴于旺盛的市场需求，中国的庞大产能、超高效率、更低成本等因素，海外严格禁止进口中国光模块的可能性较小，产业受到冲击相对有限；但长期看，中国厂商部分海外市场的份额可能将会受到一定影响。
加量又加价 算力产业服务大单不断
近日， 蜂助手 、 高乐股份 分别签下46.08亿元、31.95亿元的算力服务大单。在算力服务大单频出之际，算力服务同步涨价。 行云科技 表示，截至7月末，公司在手算力长期框架订单达150.82亿元，全部为5年超长周期协议。7月，公司3笔核心订单先后获得加价、扩量，标志行业从早期“签约潮”全面进入“加价潮”。
A股连续放量抬升 科技资源双主线共振走强
8月5日，A股市场放量反攻，主要股指集体收涨。截至收盘，上证指数报3878.43点，涨1.47%；深证成指报14144.2点，涨1.86%；创业板指报3535.14点，涨1.32%；科创50指数涨4.78%。沪深两市合计成交26596亿元，较上一交易日放量4460亿元。全市场3700多只个股上涨，逾百股涨停。
锂电企业上半年业绩高速增长 下半年排产预期强劲
储能需求爆发叠加动力 电池 市场“三驾马车”拉动，多家 锂 电上市公司上半年业绩跑出较高增速。上海证券报记者获悉，8月 锂 电排产依旧火热，环比增幅为7%至8%。基于储能与动力需求最新支撑因素的分析，鑫椤资讯已将2026年全球 锂 电池 总产量预测由3000吉瓦时上调至3200吉瓦时。
证券时报
“禁令”传闻扰动 A股光模块展现韧性 业内人士：预计落地难度大
业内人士：预计传闻中的美国光模块“禁令”落地难度大。8月5日，在“美国拟禁止进口中国新款光模块”的传闻扰动下，A股光模块仍展现韧性，板块指数收涨3.98%，“易中天”走势分化， 中际旭创 和 新易盛 收跌， 天孚通信 上涨2.29%。
AI应用赛道强势反弹 重仓基金摇身一变成“靓仔”
在 人工智能 （AI）赛道呈现高低切换的市场背景下，公募基金的持仓与资金意愿正向股价低位的 AI应用 领域扩散。证券时报记者注意到，随着软件、互联网、企业数字化相关标的迎来持续修复行情，公募基金投资逻辑也逐步从上游硬科技博弈，向有商业化落地能力的应用端企业聚焦。
国家清退梯次利用企业资质 动力电池回收产业迎洗牌
近日，工业和信息化部发布《关于废止和修订 新能源 汽车 废旧动力 电池 “梯次利用”相关政策标准以及规范有关行业活动的公告》（下称《公告》），废止“梯次利用”有关条款，不再开展“梯次利用”企业公告管理，并将已公告的100家“梯次利用”企业移出行业规范名单，涵盖 比亚迪 、蜂巢能源、 国轩高科 等一众头部企业。此次政策调整终结沿用梯次利用专项监管模式，行业将迎来全方位结构性洗牌。
上半年净利增627% 百济神州上调全年业绩预期
8月5日晚间， 百济神州 披露的半年度主要财务数据显示，2026年半年度公司营业总收入222.20亿元，较上年同比上升26.8%；归母净利润32.71亿元，较上年同比上升627.1%。具体来看， 百济神州 上半年产品收入为217.97亿元，其中仅百悦泽即实现全球销售额总计161.27亿元，同比增长28.7%。 百济神州 表示，预计将于2026年下半年在美国、欧洲、中国和日本递交百悦泽用于MCL成人患者一线治疗的上市申请。
证券日报
读懂再提“稳定房地产市场”的背后逻辑
7月30日召开的中共中央政治局会议强调，“稳定 房地产 市场”，并将该表述置于“切实筑牢安全屏障”的框架下。这一细微变化，折射出 房地产 的定位已从重点领域风险防范升级到安全维度。在笔者看来，将 房地产 稳定纳入“安全屏障”框架，既是防风险逻辑的自然延伸，也是稳增长、促消费的现实需要。
《上海市促进民营经济发展“十五五”规划》发布 推动上海民营经济总量规模再上新台阶
8月5日，上海市发展和改革委员会发布《上海市促进民营经济发展“十五五”规划》（以下简称《规划》）。《规划》提出，到2030年，上海民营经济总量规模再上新台阶，质量结构进一步优化。创新能力持续提升，推动新质生产力发展取得成效；开放活力明显增强，进一步发挥民营经济在外贸领域的重要作用，提升民营企业国际化水平；社会贡献不断提高，构筑稳就业、保民生的坚实底座；制度环境持续优化，厚植民营经济发展沃土，让企业与城市发展同频共振、双向奔赴。
产品供需趋紧 MLCC行业进入新一轮景气周期
AI服务器和 新能源 汽车 需求持续释放，正推动多层片式陶瓷电容器（ MLCC ）行业进入新一轮景气周期。近期 MLCC 头部厂商相继上调AI服务器及车规级高端高容 MLCC 产品价格，进一步提振了市场对行业景气度的预期。
发行进度已超七成 财政部在香港成功发行今年第四期150亿元人民币国债
8月5日，中华人民共和国财政部在香港特别行政区，面向机构投资者招标发行2026年第四期150亿元人民币国债，受到投资者广泛欢迎，认购倍数4.67倍。“本次财政部在香港发行离岸人民币国债获得高倍数认购，既彰显国际市场对我国主权信用与人民币资产的高度认可，也可进一步完善离岸人民币收益率曲线，巩固香港离岸人民币枢纽地位，助力人民币国际化稳步推进。”陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问朱华雷对《证券日报》记者表示。
央广网
段永平回应“减持泡泡玛特”
8月5日，记者关注到，知名投资人段永平在平台上回应其“减持 泡泡玛特 ”的消息称，“就是put expired, 部分被call走了。”此后其进一步解释称，“其实主要是put到期影响比较大，另外有部分当时买的时候就直接卖了call了。可能未来在一定的价格区间我会一直这么做。从一开始我就说过了， 泡泡玛特 保险公司开张了。很多人看不懂这句话！”
年内“翻倍基”仅剩个位数 科技“过山车”行情下谁抗住了波动？
2026年下半年已开启一月有余，随着7月科技股的大幅回撤，众多上半年“翻倍基”收益率经历了程度不一的缩水。据Wind数据显示，截至8月4日，年内收益翻倍的公募基金数量仅剩两只。而据央广财经此前报道，上半年“翻倍基”数量达245只（截至6月30日），其中易方达基金、华夏基金、财通基金、嘉实基金、国泰基金旗下“翻倍基”均超过10只。
第一财经
上交所行动之后深交所也将切换交易线路 周边机房已“供应紧张”
伴随交易所切换交易行情接入方式，机构抢“近交易所”机房的现象正在上海、深圳陆续上演。多位业内人士对第一财经称，上交所将交易行情接入方式统一由局域网变更为广域网线路已于7月31日完成，截至目前，深交所方面还未完成将局域网切换成广域网，但预计线路切换也将很快落地。
科技基金月跌三成 突现“回马枪” 深度调整是否画上句号
三季度，资本市场的“跷跷板”骤然变向。此前稳居市场最强风口的科技赛道，在去杠杆的压力下骤然冷却，多只科技主题基金净值近一个月内折损逾三成，部分产品甚至回吐此前收益。而被虹吸效应压制已久的消费与周期产品迎来上涨行情，但部分漂移产品却遗憾缺席了本轮反弹。
经济参考报
150亿元人民币国债在港发行 助推人民币国际化
8月5日，中国财政部在香港特别行政区，面向机构投资者招标发行2026年第四期150亿元人民币国债，受到投资者广泛欢迎，认购倍数4.67倍。其中，2年期50亿元，发行利率1.27%；3年期40亿元，发行利率1.30%；5年期40亿元，发行利率1.43%；15年期10亿元，发行利率1.99%；30年期10亿元，发行利率2.24%。
金价上涨带动黄金股走强 多因素主导后期走势
8月5日，国际金价继续攀升。截至当日下午15时，伦敦现货 黄金 报4179美元/盎司，增幅达2.38%；纽约 黄金 期货 主力报4235.6美元/盎司，较上一交易日上涨2%。随着本轮金价强势上涨， 黄金 股也集体走强。Wind数据显示，截至8月5日收盘， 山东黄金 、 湖南黄金 、 山金国际 涨超6%； 中金黄金 、 赤峰黄金 涨超8%。此外，港股方面， 老铺黄金 当日涨超6%， 龙资源 的当日涨幅更是超过40%。
（文章来源： 东方财富 研究中心）