建信理财党委书记、董事长齐建功：三大举措平衡投资能力与客户预期
建信理财党委书记、董事长齐建功： 三大举措平衡投资能力与客户预期
2026年10月22日 01:17
作者：
刘筱攸
截至2026年6月末， 银行 理财市场存续规模33.66万亿元，较年初增长1.11%；持有理财产品的投资者数量达1.51亿，较年初增长5.59%。
“ 银行 理财规模或将继续增长。”建信理财党委书记、董事长齐建功近日接受证券时报记者采访时表示，这得益于 银行 理财市场的四重利好加持——居民存款向理财市场转移出现“ 黄金 窗口期”、社会融资结构呈现趋势性转变、理财公司释放业务禀赋、科技和数字化不断拓展理财服务边界。
“同时，我们也清醒地认识到，行业面临着前所未有的挑战。”齐建功直言，虽然近年来理财客户对净值化的理解和接受度显著增强，但以中低风险偏好为主的需求端特征依旧对理财公司的展业形成一定束缚。
当前，“资产荒”问题尚待破解。齐建功认为，在新增资产收益率持续走低、理财公司过往所持较高收益资产逐步到期的形势下，如何保持投资能力与客户预期之间的动态平衡，实现长期可持续发展，是摆在所有理财公司面前的重要课题。对此，建信理财逐步推出三大举措——“强投研、优配置”、推进“智能资管”、重构对客服务路线图。
强投研、优配置
2026年6月末，理财产品投资资产合计36万亿元，同比增长9.19%。固收类仍旧占据绝对配置比重，理财产品投向债券类资产余额为18.06万亿元，占比高达50.17%；权益类资产余额只有0.67万亿元，仅占投资资产的1.86%；境外资产占比和金融衍生品的占比也较低，分别为1.1%、0.1%。
齐建功表示，现阶段理财公司的投资研究和资产配置能力急需提升，包括多元化资产挖掘能力、组合管理能力、交易能力等，尤其是对权益类资产的研究与投资能力。
为应对“资产荒”与净值化波动的挑战，建信理财正从机制端持续推进投研一体化建设，从配置端加速拓展多资产策略。
具体来看，推进投研一体化建设的举措包括四个方面：一是提升大类资产配置研究能力，增强对宏观大势和市场的研判和把握，拓展宏观策略研究广度和深度，制定差异化、实用性的资产配置方案；二是强化专项领域研究能力，加强行业和区域研究覆盖，细化评级颗粒度，重点加大“五篇大文章”和新兴行业的研究投入；三是推进投研深度融合，打造投研一体化平台，增强投研交流及时性、有效性、前瞻性，努力做到宏观研判精准、中观策略清晰、微观精选高效；四是优化投研考评机制，以业绩评价结果为核心，加大对投研交条线的激励、约束力度。
在拓展多资产策略方面，重点则是针对信用类资产作更精细化研究与价值挖掘。在此基础上丰富投资策略，构建涵盖“固收+、权益、衍生品、跨境、另类”的全品类资产配置体系。同时，借助多币种、衍生品及打新工具管理风险、增强收益等，锻造多元化资产配置投资能力，通过投资分散化、跨市场布局来分散风险、降低波动。
进一步深化智能资管应用
眼下，数字资管、科技资管的理念正越来越多地贯穿于各家理财公司的经营管理流程，并逐步覆盖产品研发、投资交易、市场销售、风险管理等各业务板块。
“建信理财正加快构建一体化数字赋能体系，将 人工智能 、 大数据 等新技术深度应用于客户服务和投资管理的各个环节，推进投研决策智能化、产品运营精细化、风险管理动态化。”齐建功说。
在客户服务方面，一是在客户细分基础上，依托AI实现 海量数据 的低成本、高效率处理，为每一位客户进行精细化画像，紧紧围绕客户和渠道的差异化需求来设计、发行产品。二是实现需求敏捷响应，做好全流程客户陪伴。建信理财积极借助 人工智能 与大语言模型技术，搭建了面向渠道销售人员的智能销售辅助助手“灵犀智答”，为渠道销售人员提供了理财产品知识、业务规则等方面的智能化答疑服务，实现了渠道端客户诉求的敏捷响应，显著提升了前端客户服务能力。三是根据日常答疑反馈的问题及积累的交互数据，精准捕捉客户需求，为公司迭代产品和营销策略提供有益参考。
在投资研究方面，建信理财依托总行金融大模型，结合金融数据库与内外部研报知识库，上线了智能投研平台，实现了研报智能问答、投研报告自动摘要等功能。未来，公司将进一步开展量化分析、组合分析、风险定价等算法模型研究，探索 人工智能 在市场分析、策略开发、事件驱动等更专业领域的运用。
在风险内控方面，建信理财推动风险管控向事前、事中延伸，今年推出了“智规通览”智能法律合规助手、智能法审、投资方案智能审核等应用，辅助业务风控合规判断。“未来，我们进一步探索将风险指标、压力测试嵌入策略开发环节，使风控真正融入投资决策全过程。”齐建功说。
在交易运营方面，建信理财的风控思维体现为“流程精益化与操作零差错”。针对交易运营中的流程性、重复性工作痛点，建信理财正加快探索将人工智能技术合理有效地嵌入到对账差异分析、页面调度、指令审核、估值校验流程环节，以此提升业务处理效率，减少操作失误，为客户提供更安全、便捷、高效的理财服务。
重构对客服务路线图
齐建功介绍，锚定客户需求深挖、产品货架扩容、客户体验提升，建信理财重新规划了对客户的服务路线图。
首先，针对不同客户的标签属性、行为特点、资金性质、资产结构、风险偏好等，建信理财将理财客户细分成不同客群。在此基础上，深度挖掘各类客群的真实需求，针对不同需求设计发行不同的产品，并制定相应的资产配置和投资策略，对应安排渠道和产品布放，同时匹配适宜的风控手段，为客服提供相应的IT和运营支持。
其次，建信理财在以低波稳健的固收类理财产品为“基本盘”的基础上，不断拓展产品线。目前，建信理财有1500多只产品，主要以短期限、低波稳健产品为主。齐建功表示，建信理财将增加中长期产品供给，提升1年期以上产品占比，尤其要抓住养老理财新机遇，拓展5年、10年以上长期限产品供给。“丰富底层资产组合，平衡优化R1到R5产品布局，提供各种风险收益组合产品，满足不同客户的差异化需求。”齐建功说。
最后，在理财产品收益水平整体承压的环境下，建信理财更加注重依托数智化手段推进产品功能的拓展、丰富和优化，并将产品功能与各类场景有效融合，努力解决客户的痛点，实现客户服务的精细化、普惠化和个性化。
“比如，针对理财客户的日常消费需求，我们打造了‘龙钱宝1号’产品，能够支持实时赎回，客户资金既能实现投资理财，又能满足日常消费；针对客户灵活用款的需求，我们推出了‘恒赢自选到期日’产品，客户可以自由选择到期日，更好地匹配资金规划，有效满足灵活需求；针对上班族、年轻客群和自由职业者，打造了‘理财夜市’，将产品申赎时间延长到晚上11时30分，让客户在业余闲暇时间也能享受理财服务。”齐建功举例称。
齐建功还透露，建信理财针对客户痛点的更多新服务，正在开发推进中。
（文章来源：证券时报）