普华永道张炜彬：科技企业全球化布局提速跨境合规与治理体系建设需前置
普华永道张炜彬：科技企业全球化布局提速 跨境合规与治理体系建设需前置
2026年11月11日 15:28
当前， 人工智能 、 机器人 、 创新药 组成的“新新三样”正成为中国企业出海的新增长点。随着技术创新和产业竞争力提升，中国科技企业加快拓展海外市场，出海模式也从单一产品出口向技术授权、海外研发、跨境投资、供应链布局和本地化运营延伸。
政策层面，企业出海的支持体系和监管规则也在不断完善。2026年2月，国家层面海外 综合 服务平台正式上线，为企业提供一站式公共服务。2026年7月1日起施行的《国务院关于对外投资的规定》，进一步规范境外投资活动。
对于科技企业而言，如何在拓展海外市场的同时完善财务体系和内部控制，如何提前识别跨境经营中的合规风险？围绕上述问题，《中国经营报》记者专访了普华永道中国审计合伙人张炜彬。
财务合规面临新挑战
《中国经营报》：当前科技企业出海已从单一产品出口转向资本、技术和供应链的全球化布局。在跨境上市或海外融资过程中，企业通常面临哪些财务和审计挑战？
张炜彬： 从实践来看，科技企业出海需要重点关注九个字：钱管住、账算对、规守住。
首先是资金管理。企业需要确保境内外资金流动合规、路径清晰、能够追溯，特别是境外直接投资（ODI）备案、外汇登记以及资金出境和回流等环节。境外子公司的 银行 账户、印鉴和付款授权也应纳入统一管理，避免资金管控出现漏洞。第三方代收代付频繁，以及关联方之间缺乏商业理由的资金循环，都是需要关注的风险信号。
其次是财务核算。科技企业出海往往涉及多个国家和地区、多种货币及不同会计准则，需要尽可能统一境内外财务核算体系。审计中尤其需要关注收入确认、经销渠道是否存在压货、年末是否突击确认收入，以及不同境外架构下的合并范围判断。
最后是跨境合规。企业需要关注出口管制、制裁风险、税务以及不同上市地的监管要求。例如，常设机构认定和全球最低税规则都可能影响企业的税务安排。相关风险一旦发生，可能转化为罚款、或有负债，甚至影响企业持续经营能力。
《中国经营报》：随着科技企业海外业务拓展，跨境数据流动日益频繁。 数据安全 和合规管理会给企业财务报告及审计工作带来哪些影响？
张炜彬： 数据合规不仅是法律问题，也可能带来较大的财务风险。对于出海企业的数据管理，需要关注三个方面：本地化、合规化、溯源化。
本地化主要涉及数据存储和访问权限。部分国家和地区对数据本地存储有要求，也需要做数据隔离。同时，境外ERP和财务系统的权限管理、变更管理和数据备份等也需要符合当地法规要求。这些会影响审计证据的获取，因此需要提前安排审计方案和当地审计资源的配合。
合规化强调数据跨境流动必须符合境内外监管要求，包括数据出境安全评估、个人信息出境标准合同、认证，以及欧盟GDPR（《通用数据保护条例》）等相关规则。相关违规风险可能进一步转化为合规风险。
溯源化主要解决“数据能不能追回去”的问题。一是端到端可追溯，数据要从业务系统到财务报表一路可追溯，脱敏处理后仍然能对得上；二是记录完整，日志的信息要保留完整，溯源链条一旦断了，数据的完整性和准确性会受到挑战。
此外，数据监管规则仍在不断变化，企业需要与监管部门和专业机构保持沟通，及时调整数据管理和合规方案。同时，我也建议企业应该加强数据治理，包括建设数据治理委员会等高级别的管理架构，自上而下地对整个业务流程中的数据进行挖掘和管理。良好的数据治理架构是后续一系列数据使用和数据会计处理的基础。
完善治理与内控
《中国经营报》：科创企业从初创走向规模化、国际化，在公司治理和内部控制方面应重点关注哪些问题？如何避免这些问题影响后续IPO或并购？
张炜彬： 不少企业的问题往往到了正式启动上市时才暴露出来，合规成本较高。我认为，企业需要建立三个方面的意识：全局观、全链路、全留痕。
全局观强调提前做好顶层设计。企业应结合未来融资路径和上市地点规划股权架构。同时，董事会设置、创始人控制权安排以及关联交易等，也应纳入整体规划。特别是关联交易，需要关注交易的必要性和定价的公允性。
全链路强调业务流程的完整性。企业需要将销售、采购、研发和资金管理等环节纳入内部控制，例如保留端到端的资金流、货 物流 和票据流，且应当相互印证。
全留痕则要求重大决策和业务操作都有据可查。尤其是 股权激励 ，相关变化需要保留完整记录。关联交易审批、定价依据和重大决策会议纪要也应妥善保存，尽可能通过系统进行规范管理。
《中国经营报》：硬科技企业从初创期走向规模化，再到准备上市，不同阶段应如何完善财务管理、内部控制和公司治理体系？
张炜彬： 初创企业以业务为先是可以理解的，但红线问题绝对不能碰。良好的合规建设应当是在业务流程厘定之后做的加法和补充，而不是让合规先于业务去定义业务怎么做。
初创期，企业最重要的是技术突破、产品研发和市场验证，没有必要从第一天起就建立上市公司级别的完整内控体系，但法律法规、商业诚信和交易真实性等红线必须守住。
进入规模化阶段后，企业需要逐步完善财务核算、预算管理和财务报告体系，建立覆盖采购、销售、研发、资金和合同等环节的内部控制机制，同时明确股东会、董事会和管理层的权责边界。对于跨境经营、技术出口、 知识产权 、税务和 数据安全 等风险，也应提前识别。
到了IPO准备阶段，重点则是确保内控体系稳定、持续、有效运行，而不是等到正式申报才开始整改。
（文章来源：中国经营报）