A股光通信、光纤龙头急速拉升！603042连续3涨停！下一只龙头呼之欲出？
A股光通信、光纤龙头急速拉升！603042连续3涨停！下一只龙头呼之欲出？
2026年09月09日 15:43
隔夜（9月8日），美股以 康宁 （CORNING）、LUMENTUM等为核心的光 通信 人气龙头强势上涨，两家公司分别上涨7.56%与11.04%。9月9日上午，A股光 通信 、光纤人气股大面积拉升， 华脉科技 收出第3个涨停， 华工科技 开盘后快速涨停， 长飞光纤 开盘十分钟封住涨停， 兆龙互连 一度收出“20cm”涨停。 德科立 、 景旺电子 （创新高）等也相继大幅拉升。 A股CPO、光 通信 、光纤正在启动新一轮强势行情。
另一家美股光通信龙头LUMENTUM股价则接近6月高点（图2）。
A股一众人气股也强势冲高，部分更是创出新高，如 景旺电子 ；一些以连板模式创新高，如 华脉科技 （见图3）。
进一步向后去看， A股光通信的新一轮超额确定性机会在哪里？“牛股” 华脉科技 之外，哪些机会正在向大级别扩散？
在受到市场的积极回应之外， 康宁 的这项重大光纤协议无疑是产业景气度的长期验证。长期大额长单直接印证了北美运营商宽带升级与AI算力骨干网建设带来的双重光纤需求拉动，打破了市场对全球光纤需求见顶的担忧，直接为A股光纤光缆板块的产业景气提供了有力验证。
上述利好对A股也有多条传导逻辑， 笔者主要列举以下四条：
1）需求外溢，光纤升级为“AI算力关键配套”。 过去市场只盯GPU/光模块，现在运营商接棒云厂成为增量需求方，光纤从传统电信基建变成AI基建的物理底座。
2）全球“量价齐升”。 头部客户纷纷用多年期长单提前锁产能，供给趋紧推升价格（G.652.D已至85元–120元/芯公里），利好有产能、有技术壁垒的国内光纤龙头。
3）估值映射。 海外光通信板块普涨，A股光模块/光纤龙头多为北美云厂直接供应链，情绪与景气共振最直接。
4）国产共振。 国内AI 数据中心 （AIDC）+三大运营商算力网络建设同步加速，内需与外需形成双击。
把视角拉长来看，也正体现了AI需求正在从算力芯片层加速溢出到光通信全链条。OpenAI发布GPT-6Astra，模型训练算力规模正式向10^27FLOPs级跃进，市场对800G/1.6T/3.2T高速光模块的需求确定性被再次强化。此外， 高盛 首次覆盖 中际旭创 H股，给予买入评级，目标价3267港元， 中际旭创 H股9月7日大涨近20%。 此举大幅抬升了全球光通信板块的估值中枢。
从产业链传导来看， 下游需求 （北美云厂/Verizon/运营商/ 数据中心 ）→ 中游产品 （光纤光缆·光模块·光器件·光芯片）→ 上游材料 （预制棒·石英/薄膜铌酸 锂 ·设备）→ 新技术主线 （CPO·硅光·1.6T·空芯光纤）纵向贯穿（见图4）。
（文章来源：证券市场周刊）