微软对押注“新云”渐生悔意加强审查部分数据中心项目
微软 曾帮助催生“新云”热潮。为了满足市场对其云服务和AI服务的巨大需求，该公司与新兴数据中心运营商签署了数百亿美元的合同。
如今，随着新云公司面临项目延误、监管障碍和高昂成本，微软一些主要高管心中升起悔意。
知情人士透露，微软正加强对Nebius Group NV、IREN Ltd．和Nscale Plc部分数据中心项目的监督，退出认为风险较高的项目，并且还在内部讨论是否还要签署新的新云交易。
这种摩擦在微软最近一次财报电话会议上有所显现。当时首席财务官Amy Hood表示，部分第三方算力交付延迟正在扰乱公司的支出计划。这已经是她第三次在财报电话会议上点出这类问题。
据知情人士透露，最近出现的一些问题涉及IREN在德州开发的一个项目的布线。数据中心服务器通过复杂的光纤网络相互连接。
该园区4月还发生过发电机起火事故，IREN在8月披露当地存在硬件交付延迟。
知情人士称，IREN和微软的管理人士上周举行会谈，并协商出一份新的时间表，可能使该项目的完工时间推迟数周甚至数月。
微软一名发言人表示，公司会根据“自身和客户需求”管理与基础设施合作伙伴的关系，包括监控交付情况，并在情况发生变化时调整计划。“这些都是管理大型复杂基础设施项目的正常且负责任的做法，有助于我们可靠、高效地让算力上线。”
Nscale数据中心
对于新云公司来说，现在是一个危险时刻。这类企业的兴起源于算力短缺，他们通过加快部署包括英伟达芯片在内的人工智能基础设施来满足客户需求。
行业研究机构Gartner Inc．最近估计，到2030年末，80%的新云服务商可能被整合或关闭。马斯克也给出了同样悲观的判断。马斯克称，许多新云公可能会像“小鱼”一样被淘汰，因为它们难以筹集足够资金维持运营。
本周多名民主党州长候选人胜选进一步加剧了这些担忧。这些候选人在竞选中都把加强数据中心监管作为重要议题。尤其是德州候任州长Gina Hinojosa，她呼吁在建立更完善的监管制度前立即暂停数据中心开发。
微软是这个新兴行业早期最重要的金主之一，向CoreWeave Inc．和Nscale等公司提供巨额合同，使它们得以迅速做大。尽管微软自身拥有庞大的数据中心网络，但为了满足自身无法承接的需求，公司仍愿意花高价购买外部算力。
每周，微软首席财务官Hood都会主持一次有关算力的会议，讨论算力何时上线、来自哪里，以及分配给公司哪个部门。据参加过会议的知情人士透露，一个经常讨论的问题是，新云公司的时间表是否可信，以及微软可以采取什么措施加快项目进度。
微软越来越多地派人直接进驻项目现场。据招聘信息和知情人士透露，近几个月，公司已派员工前往新云公司的项目地点，确保设施按照微软的规格建设并符合监管要求。例如，微软曾派员工前往Nebius位于新泽西州的一个项目，此外，还向Nscale和IREN在德州建设的项目派驻人员。
另一些情况下，微软则直接退出其认为已不可行的项目，其中包括Nscale的多个项目。微软拒绝扩大与Nscale在德州的合作，部分算力后来被Figure AI接手。微软还退出了一份意向书，不再计划向Nscale租用其在西弗吉尼亚州的1.35吉瓦算力。
据与微软内部高层交谈过的人士透露，公司目前的重点是扩建自有数据中心，而不是增加新的新云交易。微软并未完全排除签署新交易的可能，但多名公司高管对此表现出强烈的犹豫。
过去一年，微软新增了逾2，000亿美元的数据中心租赁承诺。公司发言人表示，其中一部分包括新云算力。彭博此前报道，所有这些支出都用于未来几年大幅扩大微软自身的服务器园区算力。
购买第三方算力在微软内部一直存在争议。高管担心，即使只是把部分业务外包出去，也会帮助潜在竞争对手发展壮大。他们还担心，由于新云公司建设和运营服务器园区的经验有限，微软会因此面临更高成本和执行风险。