光伏反内卷提速！新政落地后重要会议将启机构看好行业困境反转(附股)
光伏反内卷提速！新政落地后重要会议将启 机构看好行业困境反转(附股)
2026年07月30日 07:53
光伏行业反内卷政策密集推进，《光伏行业成本核算模型通则》正式实施，市场监管总局计划召开价格合规指导活动。有机构认为，供给侧出清有望推动龙头盈利修复。
光伏行业价格合规指导活动即将召开
据媒体报道，国家市场监督管理总局计划于7月31日组织开展光伏行业价格合规指导活动，参会单位包括中国光伏行业协会和相关光伏行业企业，会议将在江苏盐城举行，旨在指导光伏行业加强成本核算、落实《光伏行业成本核算模型通则》，遏制低于成本销售、恶意低价竞标等非理性竞争行为。
本周一，《光伏行业成本核算模型通则》正式发布并实施。该标准在国家市场监督管理总局、工业和信息化部指导下，由中国光伏行业协会牵头编制，首次统一“硅料—硅片— 电池 —组件”全产业链的成本计算范围、计算系数和计算模型，针对多晶硅环节的三氯氢硅法、硅烷流化床法， 电池 环节的TOPCon、HJT、BC等不同工艺路线分别适配核算规则，让不同路线、不同规模的企业成本数据首次具备横向对标基础，标志着光伏行业治理从自律倡议走向制度约束。
与之相对应的是，多晶硅致密料均价已从年初的52元/kg跌至7月初的32.5元/kg，组件招标价甚至跌破0.7元/W。同时，产能出清加速推进，上半年已有30余家涵盖硅料、硅片、 电池 、组件及辅材等全产业链的光伏企业集中步入破产、清算或重整程序。
供给侧出清有望推动盈利修复
光伏是利用 半导体 材料的光电效应将太阳辐射能直接转化为电能的清洁能源技术，产业链覆盖硅料、硅片、电池片、组件及电站系统。
中原证券 近日在策略报告中指出，光伏行业供给出清持续深化，供需格局边际改善有望推动企业盈利修复，维持行业"强于大市"评级。建议围绕两条主线配置：一是聚焦景气周期向上赛道，重点关注太空光伏与新型储能；二是布局潜在产能出清后的困境反转方向，优选超跌且具备充裕现金流的细分龙头企业。
东吴证券 认为，光伏产能仍明显过剩，但组件能效强标即将实施、多晶硅能耗约束趋严，将推动低效高耗产能加速退出，产业持续磨底，供给侧静待优化，行业有望从无序竞争走向良性发展。
在 国泰海通 看来，“十五五”规划锚定2030年风光总装机超28亿千瓦，光伏确立主力电源定位；政策信号带动产业链价格止跌企稳，能耗约束出清落后产能、技术分级与专利池建设等举措，推动行业从价格战转向技术与品质竞争，长期成长空间明确，板块配置机会值得重视。
多只概念股获融资客抢筹
东方财富 概念板块显示，目前A股市场有多达438股涉及 光伏概念 ，合计总市值逾9.17万亿元。市值方面， 比亚迪 以8647.66亿元居首， 北方华创 5126.20亿元位居次席， 格力电器 2332.99亿元排名第三， 阳光电源 、 国电南瑞 、 华能水电 、 中国核电 、 华润新能 、 华电新能 等多股市值均超1700亿元。
年初至今，板块走势偏弱，143股上涨、295股下跌。 电科蓝天 以369.4%的涨幅领跑， 中科仪 大涨353.6%排名第二， 欧莱新材 、 豫能控股 、 福达合金 、 太极实业 、 云南锗业 涨幅均超110%。跌幅方面， *ST宝馨 、 联创光电 、 弘元绿能 、 通威股份 等23股均跌逾40%。
近一周， 光伏概念 板块走势有所回暖，共290股录得股价上涨。 顺钠股份 以约53%的涨幅领跑， *ST宝馨 反弹近33%， 矩子科技 、 中电电机 涨幅均超31%， 双杰电气 、 中能电气 、 和顺电气 、 圣阳股份 等7股均涨逾两成。
从资金角度看， 东方财富 Choice数据显示，近一周，多达40只 光伏概念 股融资净买额均在千万元以上。
其中， 东材科技 获加仓4.54亿元居首， 斯迪克 获抢筹1.72亿元紧随其后， 特变电工 、 川能动力 均获超9000万元融资净买入， 圣阳股份 、 电投能源 、 国力电子 融资净买额均超6000万元。
东材科技 是国内首批涉足 太阳能 背板基膜制造的厂商之一，产品应用于发电设备、 特高压 输变电、 新能源 等领域，在光伏领域形成覆盖 太阳能 背板基膜、无氟强化PET薄膜、透明耐紫外基膜等特色产品的完整业务体系，与国内的主流光伏背板、薄膜电容器制造厂商建立了稳定的供货关系 。
斯迪克 深耕功能性涂层复合材料，在光伏领域积极拓展封装材料业务，公司子公司太仓 斯迪克 于2025年12月引入工融金投二号基金1.25亿元增资，为其光伏封装材料等业务的后续发展提供资金保障 。
（文章来源： 东方财富 研究中心）