弱化息差依赖银行加速重塑盈利结构
弱化息差依赖 银行加速重塑盈利结构
2026年07月31日 04:07
近一个月来， 农业银行 、光大 银行 、 北京银行 等十余家 银行 陆续召开年中工作会议。在净息差持续收窄至1.40%的历史低位、42家A股上市 银行 中超半数已跌破1.5%盈亏平衡线的行业背景下，如何弱化对息差的过度依赖、重塑盈利结构，成为各家银行下半年战略部署的核心命题。从各大行释放的信号看，从“吃息差”到“赚中收”的盈利模式变革正在加速推进。
资产负债管理的精细化调整，是银行应对息差压力的首要抓手。 农业银行 在年中工作会议上要求全力挖掘有效信贷需求，抓好客户基础和 综合 服务能力建设，夯实负债稳定增长基础。 兴业银行 则明确提出强化主动资产负债管理，扎实推进负债降成本、调结构、稳规模，以高质量负债业务发展带动 资产管理 水平提升。华夏银行将“加强资产负债管理、拓宽多元增收渠道”列入下半年18项重点工作之首。
从各行年中工作会议释放的信号来看，多家银行开始有意识地平衡“量价险”三角关系，不再单纯追求规模扩张。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析指出，银行可利用利率下行窗口优化久期结构，加大对科创、绿色及普惠领域的精准投放以获取风险溢价，同时通过数智化手段精细化定价，主动调整负债结构，降低高成本存款依赖。
在资产端收益承压的同时，非息收入正加速从“配角”走向“主角”，成为银行重塑盈利结构的重要变量。从2026年一季度数据看，42家上市银行非利息收入合计达4605.14亿元，同比增长9%，显著高于营收增速。其中， 中国银行 非利息收入同比增长9.62%至627.03亿元，占营收比重升至35.06%的 历史新高 ； 工商银行 非利息收入同比增长10.45%，增速明显跑赢利息净收入。
年中工作会议上，多家银行进一步加码非息业务布局。 兴业银行 明确要做强资管、FICC等表外业务，加快形成新的鲜明经营特色，同时将国际化打造为新的增长极，推进国际业务对标赶超。华夏银行部署提质精进零售业务、稳健深耕金市业务，以增厚全行经营收益。华东地区某股份制银行相关人士透露，该行年中经营工作会上明确提出缩减重资产业务、提升轻资产业务规模。
数智化转型被赋予前所未有的战略高度，成为银行降本增效、拓展非息收入的核心技术底座。多家银行在年中工作会议上将数智化能力建设从“选答题”升级为“必答题”。 北京银行 提出推动科技发展全面向数智化升级跃迁；华夏银行把夯实数字基础支撑、推进运营管理数字化升级列入下半年重点任务；北京农商银行要求加快数智化建设，以数字科技赋能经营发展； 厦门银行 提出深化AI赋能与业技融合。 平安银行 明确提出推进AI转型，国家开发银行也将稳步推动“AI+金融”生态建设纳入深化改革任务。 浦发银行 披露，截至6月末已累计建设超过440个 AI应用 场景，覆盖数智营销、生态、运营、风控、管理五大领域，科技赋能正从后台支撑走向前台驱动，为收入结构优化提供持续动力。
在积极求变的同时，守住风险底线仍是各行年中工作会议反复强调的硬约束。 农业银行 要求以更加前瞻、主动的举措，强化 房地产 、地方政府债务、普惠零售等重点领域信用风险防控，持续夯实内控合规基础管理。 兴业银行 提出统筹推进新增风险防范和存量风险化解，持续压降风险成本。光大银行要求夯实高质量发展的安全根基，深化重点领域风险管控，提升前瞻性风险监控与内控合规管理水平。
资源投放层面， 农业银行 明确抢抓结构性增长机遇，围绕县域信贷、制造业提质升级和科技创新、城市更新等重大项目优化融资供给；兴业银行锚定产业金融赛道持续深耕；华夏银行持续发力科技金融与绿色金融，政策性银行则聚焦服务国家战略大局，各家银行在防风险与促发展之间寻求动态平衡。
展望下半年，多家券商机构判断银行业经营已过谷底。 光大证券 预计2026年上半年上市银行营收同比增长7.3%、归母净利润同比增长3.2%，受益于息差筑底企稳，银行营收弹性较过往三年显著修复。 中金公司 预计其覆盖的上市银行二季度营收、归母净利润同比分别增长6%、4%。净息差下行虽未到终点，但在存款集中重定价周期支撑下，净息差有望实现阶段性、结构性企稳回升。
（文章来源：经济参考报）