资本集团旗舰基金新动作：加仓中际旭创减持贵州茅台
资本集团旗舰基金新动作：加仓中际旭创 减持贵州茅台
2026年08月12日 22:44
万亿美元长线投资机构资本集团最新披露的二季度持仓显示，其旗舰基金增持光模块龙头 中际旭创 137%；与此同时，部分旗舰基金大幅削减了 贵州茅台 的头寸。
加仓 中际旭创 137%
官网数据显示，截至二季度末，资本集团旗下3只产品持有 中际旭创 A 股，合计持有5.89亿美元（约合39.7亿元人民币）。
具体来看，截至二季度末，资本集团旗下New World Fund持有金额较大的中国股票包括 腾讯控股 、 宁德时代 、 网易 、 百度 、 阿里巴巴 、 潍柴动力 、 中际旭创 。基金对上述股票合计持有金额为45.12亿美元，其中对 中际旭创 持有3.46亿美元。 基金信披材料显示，截至4月底，基金持有 中际旭创 A股的股份数为107.1035万股。4月底至6月底，基金持有中际旭创股份数增幅超过70%。
截至二季度末，资本集团旗下EUPAC基金持有金额较多的中国股票包括 腾讯控股 、 网易 、 宁德时代 、 百度 、 华住 集团、 华润置地 、中际旭创。基金对上述股票合计持有金额超过26.66亿美元。 截至3月底，公司持有38.4858万股中际旭创A股。二季度持有股份数增长了137%。
EUPAC和New World Fund是资本集团倾力打造的平台管理产品，每只产品由超过10位基金经理管理。其中，EUPAC聚焦欧洲和 太平洋 市场，最新管理规模为1374.08亿美元。New World Fund聚焦新兴市场，最新规模为885.99亿美元。
旗舰基金减持 贵州茅台 97.3%
近年来，资本集团持有的 贵州茅台 股份数显著降低。截至目前，集团旗下公募基金合计持有127.23万股贵州茅台。
而2024年6月底，资本集团旗下共同基金（公募基金未统计ETF）合计持有贵州茅台1010.66万股。其中，持有贵州茅台较多的3只基金为欧洲 太平洋 成长基金（EuroPacific Growth Fund）、 新世界 基金（New World Fund）、资本世界成 长和 收益基金（Capital World Growth and Income Fund），分别持有523.2248万股、330.89万股和128.44万股。
对比来看，欧洲 太平洋 成长基金持有的贵州茅台股份数从此前的523.22万股降至2026年二季度末的14.0879万股，降幅达97.3%。
这背后是机构对中国资产认识的变化。资本集团是全球知名的长线投资机构，最新管理规模为3.3万亿美元，以基本面研究和长线投资见长。资本集团持续跟踪中国市场，从 银行 股、消费蓝筹、互联 网龙 头的发展中获取了丰厚收益。
如今，资本集团越发关注中国的科技发展。资本集团旗下唯一聚焦亚洲的基金，截至二季度末，其前五大重仓股为 SK海力士 、 台积电 、三星 电子 、中际旭创、 腾讯控股 。6月基金减持了 SK海力士 和三星 电子 ，其他重仓股维持不变。
建议关注“新兴七雄”
近期，资本集团发布研究报告称投资者应关注“新兴七雄”。
MSCI新兴市场指数中按调整后市值计算的七大公司以科技为主导，合计约占该指数33%的权重。资本集团的部分投资人士将这些公司称为“新兴七雄”，与美股“七姐妹”相对应。
尽管它们的市值通常小于美国同行，估值也更低，但仍是全球科技价值链中的关键参与者。其中，广为人知的公司包括 台积电 、三星 电子 、 SK海力士 、 阿里巴巴 和腾讯。
在估值仍受压制、盈利预测明确转向上修（尤其是科技板块）的背景下，新兴市场日益具备估值重估的条件。不过，资本集团认为仍需分散配置，以抵御波动以及 半导体 景气可能出现的放缓。
尽管2026年 MSCI中国 指数表现落后于新兴市场整体（尤其是韩国市场），但中国企业对股东回报和资本纪律的日益重视，支撑部分企业盈利能力回升，科技板块和出口导向型行业尤为明显。
AI领域的进展有助于中国企业缩小与全球龙头企业的差距，医药和 机器人 是中国创新的关键领域。除科技行业外，建筑和机械等行业的公司也在调整收入结构，以稳定利润率、降低风险。
此外，中国企业积极拓展境外业务。例如，电动车制造商 比亚迪 近年来海外销量稳步增长； 电池 龙头 宁德时代 长年以约40%的份额占据全球市场首位。
资本集团认为中国向更具创新性、更高附加值、以消费驱动为主的国内经济转型，是一个复杂而渐进的过程，对此市场宜保持审慎乐观态度。
（文章来源：中国基金报）