深市存储企业密集释放利好，机构称存储“超级周期”并未结束
深市存储企业密集释放利好，机构称存储“超级周期”并未结束
2026年07月31日 08:44
来源：
中国证券报·中证金牛座
近日，深市存储产业链相关公司接连释放业绩增长、产品创新、提议回购等积极信号，业界普遍看好行业高景气度持续性。
从外围市场看，7月30日晚间美股存储板块大涨， 闪迪 涨近26%， SK海力士 涨超17%，Lumentum、 西部数据 涨超15%，AMD、Credo涨逾13%， 英特尔 涨逾11%，Arm涨超7%。
多家头部企业预告高增长业绩
在高景气的行业背景下，大普微作为业内领先的 半导体 存储产品提供商，受益于AI带动下的存储行业发展趋势，业绩实现快速增长。
7月15日晚间，大普微发布业绩预告，预计2026年上半年归母净利润为12亿元至13.5亿元，上年同期亏损3.54亿元。大普微有关负责人表示，上半年公司持续加大研发投入，不断推出满足AI训练和推理场景最新需求的企业级PCIe SSD产品，前瞻布局面向AI发展的前沿存储技术，并积极推进智能网联、存算融合等新品研发及新兴业务拓展。
7月初，存储模组龙头厂商 江波龙 也发布了高增业绩预告，公司预计上半年归母净利润为92亿元至110亿元，同比增长622倍至744倍。
江波龙 有关负责人表示，报告期内，受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限的影响，全球 半导体 存储产业景气，为公司创造了良好的外部环境。同时，公司与多家全球主要存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议，保障了存储晶圆的供应，为未来的长远发展夯实了资源基础。
北京君正 作为“存储+计算”双轮驱动的芯片设计企业，同样受益于行业景气度。 北京君正 预计上半年实现营业总收入39.89亿元，同比增长约77%；归母净利润为10.79亿元至12.82亿元，同比增长431%至531%。
北京君正 业绩的强劲增长，源自两大核心业务同时发力。 存储芯片 方面，受益于全球存储大周期的推动，DRAM供应持续紧张、售价涨幅较大，Flash产品则受益于AI服务器、光模块等领域需求爆发，销量同比明显增长。
计算芯片方面，受原材料缺货及涨价等因素影响，公司对产品进行了价格上调，销售收入同比实现强劲增长。与此同时，公司整体毛利率持续提升，盈利质量稳步改善。
机构：“超级周期”未结束
除业绩利好外，近期头部企业还密集发布产品创新突破、回购等利好，从侧面印证行业成长潜力与业界看好预期。
7月29日，大普微发布了自研“SLC+QLC”双模SSD方案。据介绍，该方案相较传统SLC与QLC分离部署架构，在性能、延迟、故障域收敛、部署扩容及全周期成本等维度均带来改善，可适配AI训练、数据库、 云计算 与 大数据 分析等场景，目前已进入客户灰度验证阶段，并逐步在实际业务场景中落地应用。
面对市场回调，近期多家存储企业发布回购方案，以真金 白银 传递信心。7月23日晚间， 江波龙 发布公告称，控股股东、实际控制人、董事长兼总经理蔡华波提议公司使用自有或自筹资金回购股票，回购资金总额为4亿元至8亿元。
展望后续行情，北京君正从产业视角分析称，DRAM产品三季度价格预计将继续上调，四季度供应仍然较为紧张，行业高景气度将为下半年持续增长提供有力支撑。
国联民生 证券研究所副总经理、海外研究首席分析师孔蓉近日表示，目前模型迭代持续加速，对存储和数据的需求呈爆炸式增长，供需缺口在未来一段时间仍将维持。只要模型的迭代在延续，存储的需求就会持续增长，这个“超级周期”远未结束。
（文章来源：中国证券报·中证金牛座）