券商8月“金股”出炉，药明康德、宁德时代最受青睐！最新研判：市场有望在震荡中逐步企稳
券商8月“金股”出炉，药明康德、宁德时代最受青睐！最新研判：市场有望在震荡中逐步企稳
2026年08月01日 20:29
【导读】券商8月“金股”从集中转向均衡
7月A股市场遭遇显著回调，主要指数全线收跌，沪深300指数单月跌幅达7.86%。在此背景下， 券商金股 组合整体承压，仅 华西证券 金股组合实现正收益，以5.34%的月度收益率位居第一。
随着8月行情开启，多家券商陆续发布月度金股组合。据不完全统计，目前已有超过90只A股及港股标的入围券商8月金股名单。
8月“金股”不再扎堆 电子 行业
从券商8月“金股”名单来看，行业分布上出现一个显著变化： 电子 行业以12只“金股”继续位居数量首位，但占比已从此前的约21%大幅下降至约13%。此外，“金股”的行业集中度明显回落，不再像此前那样扎堆 电子 行业。
与此同时， 有色金属 板块异军突起，“金股”占比环比增加超过2个百分点，跃居行业分布次席。 医药生物 、 非银金融 、 机械设备 、 计算机 、 食品饮料 等行业占比也显著提升，行业分布更为均衡，整体呈现出从“赛道集中”向“均衡”切换的配置思路。
机构认为，8月市场将进入中报密集披露期，高景气方向仍是配置核心，科技、出口链、资源品等板块基本面有望持续改善。
从获得推荐的个股情况来看， 药明康德 最受机构青睐，共入围6家券商的推荐名单。银河证券认为，公司作为CXO龙头，行业保持高景气度，经营持续超预期。 国信证券 认为，公司全产业链构筑客户壁垒，在手订单充足支撑业绩稳健，前瞻布局多肽、ADC等高景气赛道，当前估值具有吸引力。
宁德时代 获得5家券商集体看好。 浙商证券 认为， 宁德时代 是穿越周期的全球龙头，受益于动力 电池 与储能双增长； 光大证券 指出其全球动力 电池 龙头地位稳固，在 新能源 汽车 渗透率提升及全球储能需求高景气背景下有望持续受益；华福证券则强调公司在 固态电池 领域技术领先。
此外， 紫金矿业 、 中芯国际 、 中际旭创 均获得2家以上券商共同推荐。 西部证券 认为，金、 铜 、 锂 三轮驱动， 紫金矿业 抗周期属性与成长力双重强化。对于 中际旭创 ， 山西证券 认为，公司即将完成港股IPO，A股折价压制因素有望解除，8月海外AI产业链有望迎来密集催化。
（部分券商“金股”组合来源：每市App）
7月仅一家券商“金股”组合逆市实现正收益
在市场整体承压的背景下，7月份券商“金股”组合表现分化明显。每市App数据显示，仅 华西证券 金股指数在7月实现正收益。
具体来看， 华西证券 月度金股组合7月收益率为5.34%，同期沪深300指数下跌7.86%； 中泰证券 月度金股组合收益率为-3.16%，排在第二位； 长城证券 月度金股组合收益率为-5.55%，排在第三位； 西部证券 月度金股组合收益率为-6.75%，排在第四位。四家券商“金股”组合均跑赢沪深300指数。
展望8月，不少机构认为市场有望在震荡中逐步企稳。 中国银河 证券策略首席分析师杨超指出，随着7月市场恐慌情绪集中释放，资金正从极致“抱团”的AI赛道向防御性板块迁移，8月市场重心可能集中于政策与业绩双重验证。
配置策略方面，他认为，AI相关板块经历回调后市场分歧短期内难以收敛，建议采取“哑铃型”策略。一方面，AI产业趋势并未逆转，但行情将从普涨转向依靠业绩筛选，资金可能更加谨慎，建议筛选具有持续盈利能力、业绩确定性强、景气度优势能够维持的相关板块；另一方面，随着科技筹码出清，市场风格可能从成长风格占主导走向风格再平衡，红利资产仍具较高配置价值。
光大证券 表示，8月份市场将进入中报密集披露期，预计高景气方向仍是配置核心，并不仅限于科技领域，出口链、资源品等板块基本面有望持续改善，未来或许值得重点关注。硬科技方面，关注电子、 通信 、国防 军工 等行业；出口链方面，关注 电力 设备、 机械设备 等行业；上游资源品方面，关注 有色金属 、 煤炭 、 石油石化 、 基础化工 等行业。
（文章来源：中国基金报）