多重催化共振！端侧AI硬件创新提速产业链价值重估开启(附股)
多重催化共振！端侧AI硬件创新提速 产业链价值重估开启(附股)
2026年11月11日 07:42
政策补贴加持叠加海内外新品密集发布，端侧AI产业加速从概念走向落地，A股相关板块关注度持续升温。
端侧AI产业加速扩容
北京经开区近日印发 信创 产业支持措施，明确支持AI终端、超级智能体首试首用， 单个项目最高给予3000万元资金支持 。
此外，多地已将智能眼镜等AI终端纳入数码产品以旧换新补贴范围， 按售价15%补贴、单件最高封顶500元 ，北京、上海、深圳等地同步落地配套政策，直接从需求端拉动消费级AI硬件放量。
消费级硬件也即将进入新品密集发布期。据行业媒体报道，字节跳动旗下PICO Space Pro定档12月2日发布，市场预期该机搭载自研头显芯片与全链路光学方案，系统延迟压低至10ms级，深度集成大模型与 空间计算 能力。
此外，字节跳动世界模型研发进展持续推进，未来有望与XR硬件深度结合，丰富端侧内容生态。
海外方面，Meta随身AI硬件Muse Charm即将上市，以配饰形态实现端侧多模态交互与智能助理功能，打开AI可穿戴新赛道。
聚焦于 AI眼镜 赛道，千问 AI眼镜 、Rokid全彩光波导眼镜、雷鸟智能眼镜等多款产品接连上市，覆盖不同价位段。商务部数据显示，前三季度重点平台智能眼镜 销售额同比增长1.1倍 ，需求端已进入快速放量阶段。
全产业链迎来价值重估
端侧AI是指AI模型与算力直接部署在终端设备上，具备低延迟、高隐私、低功耗等优势，覆盖 AI手机 、智能眼镜、可穿戴、 机器人 等多种硬件形态。 当前，政策、产品、技术三重驱动下的关键窗口期。
“端侧AI兼具隐私保护、低延迟响应、低成本部署三大优势，是AI产业下一波浪潮的核心方向。” 中信建投 认为，随着大模型轻量化与端侧算力提升，AI终端将从功能叠加转向系统级智能，硬件入口价值有望持续重估。
国金证券 指出，个人AIAgent正从内容生成走向任务执行，端侧硬件是最佳落地载体，预计2027年消费级端侧AI渗透率将显著提升，芯片、光学、声学、结构件等全产业链均将受益。
中金公司 表示，新一轮硬件创新周期已正式开启，AI交互入口重构将带动终端价值量提升，具备技术壁垒与头部客户配套能力的厂商将优先享受行业增长红利。
多股本月获融资客加仓
据 东方财富 “热点题材”梳理，目前A股市场有 56股 涉及端侧AI概念，合计总市值约2.2万亿元。 兆易创新 、 蓝思科技 、 鹏鼎控股 、 华勤技术 、 领益智造 、 瑞芯微 等市值居前。
年初至今，端侧AI概念走势分化，但进入11月，板块整体走势明显转强，近九成概念股录得股价上涨。
其中， 国光电器 大涨42.27%居首 ， 移远通信 、 恒玄科技 、 乐鑫科技 、 瑞芯微 涨幅均超三成， 光洋股份 、 星宸科技 、 炬芯科技 等8股月内均涨逾20%。
从资金角度看， 东方财富 Choice数据显示，本月以来，共有11只端侧AI概念股获得融资客青睐，其中， 瑞芯微 获杠杆资金加仓3.01亿元 ， 乐鑫科技 、 君正股份 、 长盈精密 分别获抢筹2.21亿、1.56亿、1.03亿元， 国光电器 、 恒玄科技 均获超4000万元融资净买入。
瑞芯微是国内AIoT芯片头部企业之一，旗下“SoC+协处理器”平台支持端侧大模型部署与多模态交互，产品已批量应用于 机器人 、 机器视觉 、智能终端等场景，并持续向智能眼镜、AI音箱等端侧硬件延伸。
国光电器 是国内声学硬件与AI终端ODM核心厂商，已切入多家头部品牌的 AI眼镜 、耳夹式智能硬件供应链，多款产品实现批量交付。
（文章来源： 东方财富 研究中心）