“叙事张力”

市场存量博弈下，寻找具备“叙事张力”的主题机会

投资建议——存量博弈下，把握再平衡及具备“叙事张力”的主题机会

除了黄酒、金刚石散热和房地产外，市场仍然存在较多具备预期差和“叙事张力”的主题机会，例如厄尔尼诺下的农业、复飞下的商业航天等。

市场处于“长叙事未破，新叙事未出，拥挤度初缓”背景，可积极参与科技“反弹—高波震荡”行情，继续把握赚钱效应扩散带来的再平衡机会及具备“叙事张力”的主题机会：（1）继续重点推荐小微盘，关注中证2000和万得微盘股；

（5）具备“叙事张力”的主题机会：厄尔尼诺下的农业、复飞下的商业航天等。