中海基金：业务不合规被采取自律措施绩差产品触红线亟待降费追责
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2026年05月09日 11:54:43
编者按：公募基金行业在监管“长牙带刺”、推动高质量发展的大背景下，进入了强监管、严问责的时期。去年至今，共有超过25家公募基金管理人被监管部门处罚。
面包财经基于信披数据，分批透视主要基金公司相关事宜。本篇案例为中海基金。
2025年4月，因在新股网下询价和配售业务中存在未审慎报价、定价依据不充分等问题，中海基金被中国证券业协会采取列入网下投资者限制名单六个月，并要求参加合规教育的自律措施。
除合规管理存在薄弱环节外，公司旗下部分产品长期业绩表现不佳。根据《基金管理公司绩效考核管理指引》中关于薪酬与业绩挂钩的硬性规定，中海沪港深价值优选A等产品已触发降薪红线。同时，这些产品仍收取不低于1%的管理费率。
一边是相关业务不规范被采取自律监管措施，一边是部分产品业绩长期跑输基准，中海基金是否应主动下调管理费率？相关责任人是否需要被问责降薪？
中海基金：多只绩差产品费率较高
中海海誉是一只偏债混合型基金，成立于2021年4月，基金业绩比较基准为：中证全债指数收益率*80%+沪深300指数收益率*20%。
Wind数据显示，截至2026年5月7日，中海海誉A成立以来净值下跌3.07%，跑输业绩比较基准超过20个百分点，同类排名581/612。
根据近日披露的基金一季报，截至报告期末，中海海誉A过去三年净值下跌3%，跑输业绩比较基准超过17个百分点。尽管业绩亏损，中海海誉A仍然收取1%的管理费率。
中海沪港深价值优选A同样表现欠佳。根据财报披露，截至2026年一季度末，中海沪港深价值优选A过去三年净值下跌26.27%，跑输业绩比较基准43.48个百分点。该基金的管理费率达到1.2%。
《基金管理公司绩效考核管理指引》指出：过去三年基金产品业绩低于业绩比较基准超过十个百分点且基金利润率为负的，基金经理绩效薪酬应当较上一年明显下降，降幅不得少于百分之三十；低于业绩比较基准超过十个百分点但基金利润率为正的，基金经理绩效薪酬应当下降。
据不完全统计，中海基金旗下已有多只主动权益基金的业绩表现触发新规中薪酬下调条件，中海沪港深价值优选A等产品均位列其中。
新股询价、配售业务不合规 被采取自律措施
值得注意的是，根据中国证券业协会公开信息披露，2025 年 4 月，中海基金因在新股网下询价和配售业务中存在未审慎报价、定价依据不充分、未严格履行报价评估和决策程序、新股网下询价业务风险管理制度不完善、风控执行不到位等问题，被中国证券业协会采取列入网下投资者限制名单六个月，并要求参加合规教育的自律措施。