存储巨头业绩炸裂！行业高景气获验证机构与融资客紧盯这14股
美光科技 交出一份亮眼财报，盘后暴涨16%，并带动美股芯片股齐走高。
美光科技 业绩、指引均 超市 场预期
当地时间6月24日， 美光科技 公布截至2026年5月28日的2026财年第三季度业绩。
公司第三财季经调整营收414.6亿美元，上年同期93.0亿美元，同比大增345.81%，市场预估356.9亿美元；调整后运营收益336.8亿美元，上年同期24.9亿美元，预估278.6亿美元；调整后每股收益25.11美元，上年同期1.91美元，增幅超12倍，分析师预估为20.49美元；调整后毛利率达84.9%，为一年前的两倍多，同样高于市场预期。
其中，公司核心 数据中心 业务营收115.2亿美元，再创 历史新高 ；云存储业务营收137.7亿美元，均大 超市 场预期。
对于第四财季指引，美光科技预计经调整营收将达490亿至510亿美元，届时有望再创新高，市场预期432.4亿美元；预计第四财季调整后EPS为30至32美元，市场预期25.31美元。
在业绩交流会上，美光科技表示，存储行业的供应紧张局面预计将持续至2027年以后，公司正进一步扩大先进存储和封装产能以满足需求，目前无法确定供应何时能赶上不断增长的需求。美光科技CEO还指出，AI时代正在提升内存和存储的重要性，而这一趋势目前仍处于非常早期阶段。
受上述强劲财报刺激，美光科技盘后大涨16%，美股芯片股亦全线走高， 闪迪 、 西部数据 、 高通 等均涨逾10%。
AI浪潮下存储涨价趋势有望持续
根据TrendForce集邦咨询最新研究显示，由于成熟制程DRAM供给结构性紧缩，迫使Consumer DRAM需求方采用旧世代产品以取得较多的DRAM供应配额，预估DDR2第二季合约价涨幅将达约55-60%，第三季预估将进一步上涨35-40%。
同时，基于DRAM供不应求市况、新旧世代HBM的高制造难度及高成本，三大原厂或于2027年大幅调高HBM的报价，预估2027年HBM合约价将倍数上涨。
“在当前正蓄势待发的AI Capex周期面前，存储是 半导体 扩产的核心方向。”天风国际研报指出，当前存储类 半导体 设备的需求，是由全球AI科技大趋势+健康化国产替代趋势+地方产投资金催熟三条逻辑共同驱动的。
在 国金证券 看来，AI短期、中期的需求都非常强劲，研判 AI 算力硬件核心公司二三季度业绩环比有望加速，建议关注业绩有望超预期方向。此外，长江存储已启动上市辅导，国内存储产业资本化进入新阶段，有望进一步加快存储扩产及技术升级，继续看好存储受益产业链。
招商证券 电子 团队也指出，当前存储景气周期持续，现货价开始回升，二季度合约价预计环比增幅仍有60%，同时原厂多年期扩产计划稳步推进，存储供需紧缺或将持续存在。产业链各公司业绩有望持续增长，由于长协极大增强了原厂业绩能见度，本轮存储周期持续性或将进一步延长，海外大厂即将迎来二季度业绩披露期，建议持续关注。
多股本月获机构+融资客同步关注
东方财富 概念板块显示，目前A股市场有百余股涉及 存储芯片 概念，合计总市值达9.9万亿元， 中芯国际 体量遥遥领先， 北方华创 、 华虹宏力 、 兆易创新 、 生益科技 市值均超4000亿元， 澜起科技 、 江波龙 、 佰维存储 等18股亦突破千亿关口。
年初至今， 存储芯片 概念股走势强劲，约85%个股录得股价上涨，多达49股实现股价倍增。
6月以来，除了新上市、飙涨12倍的臻宝科技， 普冉股份 月内大涨91.66%居首， 有研新材 、 太极实业 、 精智达 、 汇成股份 均涨逾七成， 雅克科技 、 江丰电子 、 兆易创新 、 飞凯材料 等8股区间涨幅均在50%以上。
东方财富 Choice数据显示，本月共有21只 存储芯片 概念股获得机构关注， 精智达 、 通富微电 均获逾80家机构扎堆调研， 力源信息 、 云汉芯城 、 中微半导 机构调研数均在40家以上， 晶升股份 也有36家机构给予关注。
结合资金来看，共计14只存储芯片概念股本月获机构+融资客同步关注，其中， 佰维存储 获杠杆资金加仓19.49亿元， 精智达 、 东芯股份 、 商络电子 融资净买额在5.4亿至7.8亿元之间， 澜起科技 、 北京君正 均获超4亿元抢筹， 安集科技 、 力源信息 亦获超1亿元融资净买入。
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（文章来源： 东方财富 研究中心）