存储热浪滚滚
存储热浪滚滚
2026年07月07日 21:31
盘中涨幅一度冲高至14.38%，最终报收681.80元，全天上涨10.32%——7月6日，A股 存储芯片 龙头 江波龙 再度迎来飘红行情。
本次股价大涨的直接催化剂，是公司此前发布的一份半年度业绩预告。公告显示，2026年1至6月， 江波龙 预计实现归母净利润92亿—110亿元，同比增长62204.03%至74393.95%；扣非净利润90亿—105亿元，同比增长27844.32%至32501.71%；营业收入预计220亿—250亿元，较上年同期实现翻倍增长。
行业层面， 存储芯片 价格依然处在上涨周期。TrendForce集邦咨询数据，2026年二季度一般型DRAM合约价格环比上涨58%—63%，NANDFlash合约价格环比上涨70%—75%。该机构预估，三季度整体DRAM格局将持续极度紧缺，但因消费级应用需求下修及高基期作用，合约价涨幅收敛，预计将季增13%—18%。
北京一家存储器研究院相关人士此前告诉北京商报记者，这一轮周期由AI对存储器，特别是DRAM的新增需求带来，不同于过去库存—去库存造成的自然涨落周期，这种因新增需求形成的周期应该会持续更长时间。而对于国内企业的盈利能力建设和扩产而言，此轮行情亦是重大利好。“利润大增可直接提升企业研发投入总量，又为未来通过技术创新实现更健康的增长奠定基础。”
从个股股价狂飙到全行业业绩爆发，由AI需求引爆的存储景气周期持续升温，“存储热”成为2026年 半导体 赛道当之无愧的关键词。
01 、六万倍预增
净利润同比预增超62204.03%、扣非预增27844.32%以上， 江波龙 此次披露的半年度业绩大幅超出市场预期。
业绩爆发背后，企业自身的业务布局与产业上升的长周期缺一不可。
江波龙在公告中解释称，从外部环境看，下游市场需求增长叠加全球存储晶圆产能扩张有限，推动全球 半导体 存储产业进入高景气通道，构成了公司业绩增长的基础。与此同时，公司与多家全球主流存储晶圆原厂顺利续签晶圆供应协议，锁定核心原材料供给，为业务规模扩张和长期发展提供了资源保障。
内部能力方面，技术自研与端侧AI布局成为江波龙向上通道的支点。公司以自研SPU主控芯片、HLC自研软件架构等技术为核心，依托自有高端封测产能，适配端侧AI存储的多元需求。其中，公司与AMD完成联合技术调优，通过SSD存储智能体与HLC技术架构，实现端侧AI产品DRAM使用量下降约40%，在降低客户成本的同时强化了自身产品竞争力。
苏商 银行 特约研究员高政扬向北京商报记者分析称，展望后市，国产存储企业凭借技术持续追赶、产能有序扩张及产业相关政策的有力扶持，有望在全球 存储芯片 市场中争取更大份额。
北京商报记者就相关问题咨询江波龙，截至发稿未能得到回复。
02 、红利全链扩散
存储行业的高景气正沿着产业链持续扩散，多家国内存储厂商同步受益于需求爆发与价格上行，在经营业绩改善的同时提速资本化。
存储板块另一代表性企业 德明利 亦在近期投资者交流中表示，一季度业绩的快速增长，除行业景气度加持外，也得益于公司前期在企业级、嵌入式以及国产化方向上的前瞻性布局。目前公司在手订单充足，在行业供需偏紧的背景下，预期后续能够保持良好的业绩水平。
对于本轮周期的属性与持续性， 德明利 判断，在AI需求爆发、行业供给资源向高附加值领域集中等多重因素影响下，行业迎来长期且广阔的发展空间。
据披露，公司已建立多元化存储晶圆采购渠道和完善的供应链管理体系，与多家存储原厂保持长期稳定合作，上游原材料供应稳定，可充分满足订单交付与业务规模扩张。产品端，公司2026年发布SATA/PCIe双模企业级SSD主控H3361，通过芯片层协议兼容实现高效词元（Token）数据处理；目前企业级存储产品已成功进入多家国内头部互联网厂商及服务器品牌供应链并实现规模销售。
佰维存储 同样受益于行业上行周期，当前盈利能力处于较高水平。公司在投资者关系活动记录表中提到，后续毛利率水平和盈利能力需要持续关注价格的传导和成本的变动。从市场预期看，受益于 AI应用 及Token调用的需求爆发，后续产品价格仍有一定上升空间。
03 、厂商集结资本市场
在业绩增长的同时， 佰维存储 也在加快资本化布局步伐。公司6月中旬披露，其港股IPO相关工作目前正在有序推进中。
如若顺利落地，存储大厂A+H上市阵营将再添一员——1月13日，存储芯片厂商 兆易创新 已先一步在港交所挂牌上市；江波龙5月29日发布公告称，公司正在进行申请境外上市股份（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作，当日已向香港联交所重新递交了本次发行并上市的申请，并同日于港交所网站刊登了相关材料。
视角扩大，存储大厂冲刺上市并非行业孤立事件。随着产业在技术突破与需求爆发中兑现盈利，一批核心厂商正集中启动上市进程，国内存储板块的资本市场版图加速成型。
新上市方面，国产DRAM巨头长鑫科技的科创板IPO已进入发行前的最后阶段。6月12日，证监会正式同意长鑫科技科创板首次公开发行股票注册。作为科创板“预先审阅”制度首单试点企业，长鑫科技从申报受理到注册生效历时不到半年（165天），根据招股书，长鑫科技2026年上半年预计实现营收1100亿—1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；归母净利润预计为500亿—570亿元，同比大涨2244.03%至2544.19%。
国产3D NAND闪存厂商长江存储也已正式启动上市进程。5月19日，长江存储控股股份有限公司在湖北证监局完成IPO辅导备案，标志着其上市工作进入实质推进阶段。
万得存储器概念指数显示，板块近3个月累计涨幅达73.00%，近6个月累计上涨67.21%，近一年累计收益率达到201.60%，赛道的高景气在指数层面得到了集中体现。
（文章来源：北京商报）