投顾

在此背景下，买方投顾转型按下了“加速键”，行业正从“流量江湖”走向“合规深水区”。

“这一轮新规为买方投顾转型提供了真正落地的推力。

某头部券商一线投顾表示，此前，部分机构会打着课程、训练营的名义开展付费导流，新规将对此类灰色通道形成精准封堵，同时有效遏制第三方无资质账号违规直播等乱象，为投顾行业营造公平的竞争环境。

随着新规落地临近，证券投顾行业目前仍面临哪些难题？

在国联民生证券相关负责人看来，管理办法将营销宣传的合规责任归属于金融机构，第三方平台为受托服务机构，实质上是将投顾行业标准向证券公司现行监管要求靠拢，从而推动行业整体风控与服务水平的提升。

流量打法受约束之后，投顾行业的竞争力何以体现？

新规落地后又将为券商投顾业务带来哪些变化？

山东达洋律师事务所主任律师孙瑞玺对记者表示，对于证券投顾业务而言，管理办法核心关注有四：一是主体限定，将网络营销主体限定于金融机构及接受其委托的第三方互联网平台；

”该负责人称，头部券商可凭借规模和产品体系优势，逐步把投顾服务费和存量客户运营相结合，中小券商则可聚焦细分客群的差异化服务，依靠投顾业务打造差异化竞争力。

国联民生证券相关负责人表示，当前基金投顾业务普遍采用按账户AUM固定费率计提的模式，该模式虽计费透明，但市场下跌时账户资产缩水仍照常扣费，客户容易产生抵触情绪。

国联民生证券相关负责人解读道，今年基金投顾业务禁止双重收费开始执行后，券商体系内基金投顾业务对应的尾随佣金将全面归零，未来投顾服务费将成为投顾业务的核心收入来源。