闪迪释放炸裂长期指引存储芯片逆势活跃机构紧盯多只概念股(名单)
存储芯片 景气周期获多重验证
当地时间周四， 闪迪 在2026年投资者日活动中释放长期指引：预计2028至2030财年营收将保持中高双位数增长，非GAAP口径下毛利率维持在约80%，营业利润率约为75%。即使计入税收、资本开支以及支撑业务增长所需的营运资金，公司预计调整后自由现金流利润率能够达到约50%。
闪迪 表示，随着 人工智能 从训练向推理阶段扩张， 数据中心 对高性能、大容量和低功耗存储的需求将显著增加，预计到2030年企业 数据中心 闪存潜在市场规模将扩大至1.2ZB。
国内晶圆厂端同步传来业绩捷报。8月13日晚间， 中芯国际 与 华虹宏力 双双披露第二季度业绩。两大晶圆厂业绩高增并给出乐观指引，芯片制造行业景气度有望持续上行。
具体来看， 中芯国际 Q2销售收入首次突破30亿美元，同比增长36.1%、环比增长20%；毛利率25.3%，同比提升4.9个百分点；归母净利润4.79亿美元，同比大增261.7%。 华虹宏力 Q2销售收入创 历史新高 ，达7.175亿美元，同比增长26.8%、环比增长8.6%；母公司拥有人应占利润3860万美元，同比增长385.9%。
此外，国产存储份额端同样传来突破性进展。Counterpoint Research 最新数据显示，2026年第二季度NAND闪存市场以出货量计算，三星、 SK海力士 、长江存储的份额分别为25%、22%、14%，这是长江存储份额首次进入前三。国产存储厂商在全球市场份额持续提升，国产替代逻辑加速兑现。
行业进入量利齐升兑现周期
存储芯片 是指利用 半导体 工艺制造的集成电路存储器件，主要包括DRAM和NAND Flash两大类。当前，AI大模型迭代与算力基础设施扩张持续拉升HBM、DRAM及企业级闪存需求，叠加国产替代进程提速，存储行业正进入量利齐升的高景气兑现周期。
摩根大通 近日在全球存储市场报告中，将2026-2028年全球DRAM和NAND市场规模预测分别上调4%、6%和8%，至9709亿美元、1.442万亿美元和1.826万亿美元。该行预计，本轮存储上行周期可能持续至2028年底，其持续时间将远远超过过去二十年的普通存储周期。
东吴证券 也认为，HBM持续挤占传统DRAM晶圆产能，AI对存储的挤出效应未来两年内仍难缓解；薄膜、刻蚀及量测设备合计占存储设备资本开支超过50%，将充分受益于本轮存储扩产周期。
财信证券研报指出，2026年存储原厂扩产资源集中倾斜高附加值HBM产品，传统DRAM、NAND闪存有效供给增量有限，行业整体供需缺口持续扩大，合约价格稳步上行，行业整体进入量利齐升的兑现周期；国产替代进程持续提速，国内存储产业链凭借技术突破与政策加持，迎来绝佳的成长窗口期。
机构扎堆调研多只概念股
东方财富 概念板块显示，目前A股市场有130股涉及存储芯片概念，合计总市值约12万亿元。
长鑫科技 体量近3.7万亿元居首， 中芯国际 以1.13万亿元位居次席， 北方华创 、 华虹宏力 、 中微公司 、 生益科技 等5股市值均超3000亿元。
年初至今，存储芯片概念板块整体走势较好，共99股上涨、31股下跌，尤其是年内上市者，股价普遍飙升。其中，大普微暴涨超8倍领跑， 臻宝科技 涨6.5倍排名第二， 托伦斯 、 长鑫科技 涨幅均在5倍以上，另有逾20股也已跻身翻倍牛股行列。
历经7月份的深度回调，8月以来，存储芯片板块震荡回升，多达95%个股录得股价上涨。 科翔股份 月内大涨65%居首， 正帆科技 、 有研新材 涨逾四成， 太极实业 、 骄成超声 等多达28股涨幅均在20%以上。
板块反弹之际，多只概念股也获得融资客青睐。 东方财富 Choice数据显示，本月共有27只存储芯片概念股获超亿元融资净买入。其中， 生益科技 获杠杆资金加仓10.14亿元， 江波龙 、 兆易创新 分别获抢筹9.78亿、7.20亿元， 科翔股份 、 协创数据 均获超6亿元融资净买入， 精智达 、 长川科技 、 中芯国际 等4股融资净买额均在3亿元以上。
机构调研方面，近一个月，共有23只存储芯片概念股曾获机构调研。
其中， 澜起科技 最受瞩目，公司共获247家机构扎堆调研， 海康威视 也有超200家机构关注， 广合科技 以111家调研机构数位居第三， 华润微 、 红板科技 、 兆易创新 、 深科达 等7股均获逾30家机构前往调研。
东财图解·加点干货
（文章来源： 东方财富 研究中心）