长鑫取得重要突破！海外大厂业绩共振这9只超跌存储股频获机构调研(名单)

长鑫取得重要突破！海外大厂业绩共振 这9只超跌存储股频获机构调研(名单)

2026年10月12日 07:47

　　 长鑫科技 官宣4F2 DRAM架构研发取得关键进展，美光、三星业绩同步爆表，机构预计 存储芯片 行业的高景气度有望延续。

　　 长鑫4F2架构年底落地

　　10月10日，第四届集成芯片和芯粒大会在上海举行， 长鑫科技 总裁曹堪宇在演讲中全面介绍了公司在DRAM器件、4F2架构及混合键合等方向的技术探索，并官宣 4F2 DRAM架构研发取得关键进展 ，预计年底将推出融合上述先进技术的新一代DDR5 RDIMM产品。

　　据曹堪宇介绍，长鑫4F2架构最核心的特色是在DRAM存储阵列晶体管上的底层创新，即自研的VSG（垂直包围沟道结构）晶体管，可实现更强的栅控能力，解决漏电与短沟道效应痛点，竖立的晶体管形态也助力芯片面积微缩。

　　值得一提的是， 长鑫科技 技术突破动作不断。8月，公司宣布最新一代低功耗内存LPDDR6实现量产，并实现全球LPDDR6产品首次落地商用；9月20日，第五代DRAM技术平台（G5）宣布量产，通过四重曝光技术将内存阵列有源区半间距微缩至11.95纳米。

　　此外，海外存储大厂业绩同频共振。美光近日公布2026财年第四财季业绩， 营收达542.29亿美元，同比大增379% ，连续第六个季度创下营收纪录。公司CEO表示，2027年和2028年的内存及存储供需状况将明显紧于2026年。

　　三星 电子 发布的2026年第三季度初步业绩显示，公司单季 营业利润约107.4万亿韩元，同比大增782.5% ，史上首次突破100万亿韩元大关。

　　 存储超级周期有望延续

　　 存储芯片 是以 半导体 介质保存数据的集成电路，主要包括DRAM、NAND Flash及NOR Flash等类别，其中DRAM是当前计算系统中最重要的系统内存。

　　据Omdia预计，全球DRAM市场规模将由2025年的1505亿美元增长至2030年的5710亿美元，2025年至2030年 复合增速约30.56% ；同期服务器DRAM需求占比预计由约50%提升至71%，成为行业需求增长的核心来源。

　　 国盛证券 最新研报指出，原厂将先进制程和资本开支重点投向服务器、高容量及高附加值产品，但新建洁净室、技术升级和产能爬坡均需要较长时间，短期供给增量难以完全匹配AI服务器需求增长。HBM产品升级、 数据中心 SSD放量及长期客户协议有望进一步强化存储行业景气度，看好相关产业链机会。

　　 国联民生 证券也表示，持续看好本轮存储超级周期。该机构认为，AI需求高景气、供给约束强化、长协锁定盈利、股东回报提升共同推动盈利中枢上移。DRAM和NAND价格在高基数下仍有望延续上涨，价格上涨持续性明显强于传统周期。当前仍处于超级周期盈利预期上修阶段，持续看好存储产业链。

　　 机构紧盯多只超跌概念股

　　 东方财富 概念板块显示，目前A股市场有 143股 涉及 存储芯片 概念，合计总市值超10万亿元。长鑫科技、 中芯国际 、 北方华创 体量位居前三， 华虹宏力 、 中微公司 、 澜起科技 等多股市值均超2000亿元。

　　从资金角度看， 东方财富 Choice数据显示，近一个月，共有35只存储芯片概念股获融资客逆势押注，其中， 华天科技 获杠杆资金加仓1.97亿元， 康强电子 、 先导基电 分别获抢筹1.58亿、1.41亿元， 富满微 、 中京电子 、 长川科技 等5股亦获超1亿元融资净买入。

　　市场表现方面，年初至今，存储芯片概念冲高回落，尤其三季度以来，板块回撤明显，多达 77只概念股最新价较区间最高价跌幅超40% ， 臻宝科技 、 德明利 、 佰维存储 、 江波龙 等7股回撤幅度均在60%以上。

　　值得注意的是，上述超跌存储芯片概念股中，有9股同期获得3次及以上机构调研。

　　其中， 华润微 三季度以来被调研总次数达13次， 立昂微 获10次机构调研， 鼎龙股份 、 东芯股份 分别获8次、6次调研， 澜起科技 、 安集科技 被调研次数均为4次。

　　 兆易创新 是国内领先的Fabless存储器供应商，持有长鑫科技股份，双方形成“设计+制造”深度绑定，公司近日已将2026年度与长鑫集团的日常关联交易预计额度由57.11亿元上调至78.54亿元。

　　 澜起科技 是内存互连芯片龙头，公司于9月底宣布，其DDR5第五子代寄存时钟驱动器芯片（RCD05）已实现量产，该产品面向高性能DDR5 RDIMM内存模组。

（文章来源： 东方财富 研究中心）

主题：基金