【看回撤】风控失守？华富基金这只头部产品较高点回撤35%

2026年09月24日 17:05:51

华富基金旗下头部产品华富新能源C正遭遇净值大幅回撤。

公开数据显示，截至2026年9月23日，华富新能源C较5月高点净值累计回撤达到35.3%。伴随净值回撤，该基金成立3年多的累计收益率下降至1.79%，仍明显跑赢业绩基准，但落后于沪深300等主流指数表现。

复盘二季报数据，华富新能源股票型发起式在二季度提升了AIDC电力设备等行业的配置，降低了风电、锂电材料等行业的配置。基金前两大重仓股阳光电源、宁德时代年内股价大幅下跌拖累基金净值表现。

净值较高点回撤35%

华富新能源股票型发起式的基金合同生效日为2021年6月29日，C类份额成立于2023年2月23日。基金业绩比较基准为：中证新能源指数收益率×80%+中证港股通能源综合指数收益率×5%+中证全债指数收益率×15%。

2026年二季度末，基金A类份额、C类份额的基金规模分别为12.87亿元、56.15亿元。

Wind数据显示，截至2026年9月23日，华富新能源C成立3年多累计收益率为1.79%，跑赢业绩基准超过24个百分点，但跑输沪深300指数约8个百分点。

相较5月净值高点，华富新能源C累计回撤达到35.3%。2026年以来，该基金净值下跌19.04%。

阳光电源、宁德时代等重仓股股价大跌，二季度增配AIDC电力设备

二季度末，华富新能源股票型发起式大幅加仓阳光电源、宁德时代等重仓股，两者分别占二季度末基金资产净值的9.1%、9%。截至2026年9月23日，阳光电源、宁德时代年内股价分别下跌48.62%、16.46%。

此外，基金在二季度新重仓科士达、天华新能、德福科技等股票。

基金经理在二季报中表示：2026年第二季度，本基金维持全面配置泛新能源各细分行业，包括锂电、储能、风电、光伏、其他发电设备与电网设备、AIDC电力设备、新能源汽车整车与零部件等；相比于2026年一季度，本基金提升了AIDC电力设备等行业的配置，降低了风电、锂电材料等行业的配置。

基金经理沈成在管产品表现

华富新能源股票型发起式的基金经理为沈成。

公开资料显示，沈成历任长城证券股份有限公司研究助理、中泰证券股份有限公司分析师、中银国际证券股份有限公司分析师。2021年11月加入华富基金管理有限公司。沈成目前主要管理3只公募基金产品（初始基金口径），合计管理规模超过90亿元。

Wind数据显示，沈成在管产品任职回报多数为正，部分产品任职回报超过30%。

华富基金：华安证券为第一大股东，上半年利润增长超300%

官网信息显示，华富基金管理有限公司于2004年4月19日在上海正式注册成立，注册资金2.5亿元。公司股东为：华安证券股份有限公司、安徽省信用融资担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股（集团）有限公司各股东持股比例分别为49%、27%和24%。

2026年1月12日，华安证券召开第四届董事会第三十次会议，审议通过了《关于拟增资华富基金管理有限公司暨关联交易的议案》。华安证券拟向华富基金增加出资额人民币1,020.41万元，增资完成后，公司持有华富基金的股权比例由49%增加至51%，成为华富基金的控股股东。

Wind数据显示，华富基金近年来在管规模稳步攀升。截至2026年二季度末，公司在管公募基金规模已达到1465.77亿元。

从产品结构上来看，华富基金管理公募产品以债券型和货币市场型基金为主，两者合计占比超过八成。

根据华安证券半年报披露，华富基金2026年上半年实现营收2.85亿元，同比上升97.55%；实现归母净利润0.39亿元，同比上升328.63%。

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主题：基金|AIDC电力设备等行业|锂电材料等行业