暴力反弹来！微软“救市”半导体，闪迪暴涨26%，亚马逊云业务强劲盘后拉升，苹果放榜后跌超6%
暴力反弹来！微软“救市”半导体，闪迪暴涨26%，亚马逊云业务强劲盘后拉升，苹果放榜后跌超6%
2026年07月31日 07:35
作者：
樊志菁
*纳指大涨近2.8%，结束日线六连阴；
*30年期美债收盘站上5.20%，创2007年以来新高；
*业绩指引不佳，Meta跌近8%。
受 微软 财报证实 AI 商业化落地、市场密切关注的6月通胀指标降温双重利好推动，美股各大指数周四大幅上涨， 半导体 板块强势反弹。截至收盘，道琼斯工业平均指数大涨613.92点，涨幅1.19%，收于52208.06点， 纳斯达克 综合 指数涨2.78%，报25122.18点，终结连续六日下跌行情，标普500指数上涨1.66%，报7437.63点。
【 苹果 、 亚马逊 公布财报】
苹果 盘后公布2026财年第三季度业绩，iPhone销售额大增22%，拉动整体盈利与营收超出市场预期；但 高毛利服务业务营收不及预期，市场担忧芯片短缺冲击营收，财报发布后盘后股价下跌6%。
苹果 上季营收总营收1094.2亿美元，市场预期1086.5亿美元，净利润从去年同期244.3亿美元攀升至297.9亿美元，每股收益（EPS）2.02 美元，分析师预期1.89 美元。
各大业务板块业绩：iPhone营收542.5亿美元，预期538.6亿美元，Mac营收103.5亿美元，预期87.4亿美元，iPad营收61.9亿美元，预期69.2亿美元，可穿戴设备营收78.8亿美元，预期78.2亿美元，服务业务营收307.4亿美元，预期312.2亿美元。毛利率50.1%，分析师预期47.9%。
苹果正遭遇全球性 存储芯片 紧缺，库克近期将其形容为“百年一遇的供应危机”。各大企业争抢芯片产能，苹果已经上调Mac与iPad售价；虽然苹果尚未官宣iPhone涨价，但大量分析师预计最快今年新款iPhone将提价。与此同时，苹果筹备在9月新一代iPhone硬件发布时，推出接入谷歌大模型、经过全面重构的新版Siri。市场担忧苹果在AI赛道已经落后，这场新品发布将成为至关重要的考验。
亚马逊 公布第二季度业绩，总营收与 云计算 业务增长双双超出预期，财报发布后盘后股价大涨近9% 。
亚马逊 上季总营收2006.1亿美元，预期1964.7亿美元，净利润626亿美元，去年同期净利润182亿美元。公司利润中包含534亿美元税前收益，主要来自对AI企业Anthropic的股权投资增值。每股收益（EPS）5.75 美元；分析师预期1.82 美元。
值得一提的是，亚马逊云科技（AWS）营收422亿美元，同比增长37%，显著高于华尔街31%的增长预期。亚马逊CEO安迪·贾西在财报公告中表示，这是该板块自2021年以来最快增速。贾西评价AWS业务正 “蓬勃增长”，重点提及AI业务与自研芯片板块，两大板块年化营收均突破250亿美元。亚马逊持续发力Trainium训练芯片、Graviton通用处理器等自研产品线，将其打造为全新增长支柱；Bedrock模型市场等 AI 产品主要面向企业客户推出。
对于当前第三季度，亚马逊给出营收指引区间1970亿–2020亿美元；路孚特统计分析师预期为2041亿美元。
公司解释指引偏弱原因：今年将Prime Day会员大促从常规 7月提前至 6月举办，造成去年三季度基数对比压力。亚马逊称，剔除两年Prime Day 时间错位带来的扰动，2026年三季度内生增速将高出近4个百分点。公司维持2026年资本开支预期2000亿美元不变。
【热门股表现】
微软 股价大涨15.51%，创2008年以来最大单日涨幅 。 微软 最新财季资本开支同比上升70%，管理层释放信号，预计新财年能够实现正向自由现金流，缓解市场针对 AI 投资的担忧，对于承接微软资本开支的一众芯片供应链企业而言属于利好消息。
科技巨头分化，亚马逊、 特斯拉 和 英伟达 涨超2%，Meta财报表现疲软，二季度自由现金流暴跌91%，凸显大规模AI布局带来的财务压力，股价大跌近8%
费城 半导体 指数大涨超8%； 应用材料 、AMD、 迈威尔科技 涨超13%。
存储芯片 爆发， 闪迪 飙升26%， 美光科技 上涨18%， SK海力士 ADR、 西部数据 涨超15%。
光 通信 板块强劲反弹，Lumentum涨15.08%， 康宁 涨9%。
高通 跌 2.62%，这家芯片厂商给出四季度盈利指引不及预期，并表示来自苹果产品业务的收入下滑速度将超出预估。
星巴克 涨1.64%，这家全球最大咖啡连锁上调全年销售额与盈利展望，目前预计调整后每股收益将在2.55至2.65美元区间，高于此前预期的2.25至2.45美元；预计全球同店销售将增长近6%，美国同店销售增长逾6%，此前预期均为至少5%。
纳斯达克 中国金龙指数涨1.05%， 百度 涨2.10%， 网易 涨1.76%， 阿里巴巴 涨1.10%， 京东 涨0.34%， 拼多多 跌1.00%。
【市场概述】
今年以来，大型科技企业高额AI投入始终牵动市场情绪。上周Alphabet、 特斯拉 传出现金流承压消息，引发AI相关股票一轮抛售潮；投资者质疑高估值合理性，芯片板块同步遭受冲击。
Argent Capital Management投资组合经理杰德·埃勒 布鲁克 表示：“这些标的正是市场分歧巨大的博弈型个股。投资者难以判断，巨额资本开支最终能否获得理想投资回报。微软交出了亮眼答卷，或许它能够从‘分歧博弈阵营’脱颖而出，成为市场公认的 AI 赛道赢家。”
韦德布什证券全球科技研究主管丹·艾维斯在研报中点评：“纳德拉团队再度交出亮眼季报，AI年化经常性收入实现三位数增长，并且Azure业务增速在2026财年末持续加速。这印证，市场对于高额资本开支的恐慌性反应，恰恰带来良好买入机会；微软构筑的 AI 护城河仍在持续拓宽。”
债券市场依旧紧绷，30年期美债收益率攀升至19年新高5.206%，基准10年期美债涨4.1个基点至4.66%。 芝商所FedWatch数据显示，当前市场定价美联储9月加息概率降至59%，一周前该数值为 82%。
经济数据方面，受贸易赤字扩大拖累，美国二季度经济增速放缓，GDP年化增速 1.5%，低于市场预期的 2.1%。
受能源价格走低拖累整体物价，个人消费支出价格指数（PCE）上月环比下降 0.1%，同比增速降至3.7%。剔除波动较大的食品与能源项后，核心PCE 6月环比上涨 0.1%，同比增长3.3%，较 5 月的 3.4% 小幅降温。
中东局势方面，据央视新闻报道，当地时间7月30日，美国中央司令部表示，美军继续执行对伊朗的海上封锁。截至7月30日，中央司令部已改变24艘商船的航行路线，使2艘船只失去行动能力，并登船检查2艘，以确保其遵守封锁要求。
【大宗表现】
国际油价走低，WTI原油近月合约跌1.03%，报83.59美元/桶，布伦特原油近月合约跌1.88%，报89.03美元/桶。
贵金属 全线上扬，纽约商品交易所8月交割的COMEX 黄金 期货 涨1.58%，报4100.10美元/盎司，COMEX 白银 期货 涨1.60%，报58.81美元/盎司。
（文章来源：第一财经）