【风口研报】印度光纤反倾销税续征+空芯光纤规模化商用光纤行业高景气周期有望持续
【风口研报】印度光纤反倾销税续征+空芯光纤规模化商用 光纤行业高景气周期有望持续
2026年08月14日 15:1
A股三大指数今日走势分化，沪指震荡整理，创业板指走势较强。截止收盘，沪指涨0.01%，深证成指涨0.45%，创业板指涨1.12%。沪深京三市成交额超过2.1万亿，较昨日缩量超4000亿。行业板块涨跌互现， 稀土 、 电子 化学品、非金属材料、 元件 、 通信设备 、 小金属 板块涨幅居前， 电力 、影视 院线 、 公用事业 、 白酒 、 一般零售 、保险板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量接近2400只，逾60只股票涨停。
商务部8月13日发布公告，公布对原产于印度的进口单模光纤所适用反倾销措施的期终复审裁定。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2026年8月14日起，对原产于印度的进口单模光纤继续征收反倾销税，实施期限为5年。
此外产业方面，据 长飞光纤 消息，近日，“2026年 中国电信 广东公司空芯光缆、G.654.E光缆框架采购项目”中标结果正式公示， 长飞光纤 以1.59亿元（含税）报价中标100%份额。此次集采是目前国内最大单体空芯光缆采购项目，其定标结果标志着空芯光纤技术已从试点验证迈入规模化商用阶段。
英国商品研究所(CRU)测算显示，2026年全球光纤光缆总需求5.77亿芯公里，有效供给仅3.97亿芯公里，整体供需缺口1.8亿芯公里。目前全球主流光纤厂商产线高负荷运转，部分高端光纤交货周期拉长至半年以上，短期产能缺口难以填补。
开源证券表示，AI基础设施建设带动的光纤需求规模可观，需求确定性仍然明显，海内外占据核心赛道份额的光纤龙头有望从中持续受益。银河证券认为，展望未来，光纤光缆行业已正式从过去依赖传统 电信运营商 基础设施建设驱动的模式，转向由AI 数据中心 等新兴场景主导业务增长的新阶段。
开源证券：AI基础设施建设带动的光纤需求规模可观
AI基础设施建设带动的光纤需求规模可观，需求确定性仍然明显，海内外占据核心赛道份额的光纤龙头有望从中持续受益。继续看好光纤光缆投资机会。
银河证券：光纤光缆行业已转向由AI 数据中心 等新兴场景主导业务增长的新阶段
展望未来，光纤光缆行业已正式从过去依赖传统 电信运营商 基础设施建设驱动的模式，转向由AI 数据中心 等新兴场景主导业务增长的新阶段。随着大模型训练与推理的常态化，超大规模数据中心园区的建设推动了新一轮数据中心互联及光进 铜 退热潮，这些场景对低损耗、高规格光纤及极高纤芯数光缆结构的需求呈指数级增长。
中信建投 ：AI的发展对光纤的需求拉动明显
AI的发展对光纤的需求拉动明显，目前行业依然供不应求。虽然多家公司计划扩产，但多数公司过往光棒制造经验较少，是否可以如期扩产仍需观察。即使如期扩产，大部分产能释放要在明年下半年或者更晚，对今年甚至明年的行业供需格局影响不大，而且AI需求可能更为强劲，短期内无需过度担忧。
中信证券 ：看好光 通信 板块中长期景气度
在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进 铜 退”三重因素下持续高速增长，看好光 通信 板块中长期景气度。
国泰海通 ：看好 通信 拐点机会
美股光通信公司业绩指引强化基本面，看好通信拐点机会。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮，全国产化产业链迎来新周期，新连接有望于2026年迎来行业发展奇点。
天风证券 ：保偏光纤需求或迎来高速增长
受AIDC发展和CPO/NPO（近封装光学）带动，保偏光纤需求或迎来高速增长。
（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)
（文章来源： 东方财富 研究中心）