英国商业银行中小企业贷款担保计划规模达40亿英镑违约率上升引关注
英国国有开发银行“英国商业银行”旗舰贷款担保计划——增长担保计划（GGS）过去四年累计为中小企业提供40亿英镑贷款担保。最新数据显示，该计划违约率有所上升，同时银行高管薪酬大幅增长引发外界对监管和公共资金使用效率的质疑。
该计划始于2022年7月，最初由保守党政府为促进经济增长而推出，2024年更名后进一步扩大。银行不直接向企业放贷，而是通过69家认证商业贷款机构（包括汇丰等大型银行及Atom Bank等数字银行）向中小企业提供最高200万英镑的贷款。英国商业银行对贷款机构无法收回的损失提供70%的政府担保。截至6月30日，该计划已支持近2.3万笔贷款，平均贷款规模为17.27万英镑。违约率有所上升，索赔结算金额占贷款总额比例从2024年12月的0.54%升至2.26%。银行向参与贷款机构收取未偿贷款余额1.5%的年度担保费，截至目前已覆盖违约成本。
与此同时，英国商业银行高管薪酬显著上涨。年度报告显示，即将卸任的首席执行官路易斯·泰勒总薪酬（含奖金）达62.9万英镑，同比增长三分之一，为英国首相安迪·伯纳姆薪酬的3倍以上。首席财务官戴维·霍里肯将于9月接任临时首席执行官，其薪酬（含奖金）从37.3万英镑升至52.3万英镑，涨幅40%。两人均获得长期激励计划付款，分别为14.9万英镑和12.5万英镑。银行全年向员工发放奖金总额达970万英镑。
谢菲尔德大学荣休会计学教授普雷姆·西卡勋爵对财政部在商业银行盈利创纪录之际承担其贷款损失表示关切。他指出，中小企业需要支持，但应辅以监督以确保公共资金物有所值，且该计划作为企业福利计划的最终效益难以评估。工党议员诺亚·劳表示，关键在于该计划支持的是原本不会发生的业务，抑或只是扩大现有市场并让商业银行搭便车。他认为，银行应支持真正推动经济的战略增长领域，但该担保计划是否实现这一目标尚无定论。
英国商业银行是政府拥有的公共金融机构之一，利用公共资金向私营部门提供贷款、股权投资和担保。该行成立于十年前，旨在填补中小企业融资缺口，防止英国成长型企业寻求海外迁移。今年6月，时任财政大臣蕾切尔·里夫斯将该行年度投资能力提高三分之二，并置于产业战略核心，目标是将年度投放能力提升至25亿英镑，到2030年累计支持融资总额达256亿英镑。
银行近期利润大幅增长，截至今年3月的财年实现利润4.26亿英镑，高于上年的1.44亿英镑，此前连续两年亏损。英国商业银行表示，其活动支持了经济增 长和 就业，并在竞争激烈的人才市场中需具备有竞争力的薪酬框架以吸引和留住关键人才。Domius Capital Advisers合伙人马修·里斯认为，现在判断该计划整体风险状况及最终政府成本为时尚早，但贷款机构支付的担保费大致覆盖银行赔付是积极迹象。