存款到期的中年人，将钱“存”进银行股
存款到期的中年人，将钱“存”进银行股
2026年07月30日 18:43
“今年年初我的 银行 存款到期，看存款利率太低，所以决定入手 银行 股。”北京的投资者方圆（化名）告诉中新经纬。
在市场震荡调整、存款利率持续走低的背景下，此前长期低调的 银行 板块悄然走出强势行情。近日， 工商银行 、 建设银行 等银行股价接连创出 历史新高 ，多家上市银行股息率大幅跑赢银行定存利率，让不少普通投资者萌生“存银行不如买银行股”的想法。
如此操作，到底靠谱吗？
有投资者浮盈35%
“我就想选一个相对稳一点的，还能收息。”今年36岁的方圆说，从今年3月买入 招商银行 至今，她已经浮盈3837元人民币。
方圆告诉中新经纬，今年3月，她以39元左右/股的成本买入 招商银行 ，后续通过持续加仓及分红摊薄成本至37.5元/股。即便期间银行股经历短期回调，但她始终坚持长期收息策略，并不在意短期股价波动。
目前 招商银行 股价涨至40.55元/股附近，“买入就是看中招行5%左右的股息率。”方圆说道。
不少投资者和方圆的思路一致，在低利率环境下，转向银行股、红利ETF等权益资产。“85后”投资者李莉（化名）从去年开始投资银行股，陆续买入 工商银行 、 建设银行 、 农业银行 、 招商银行 等个股。
去年1月，李莉以5元左右/股的价格买入 农业银行 ，后续股价持续走高，在10月她以7.99元/股的价格卖出，一笔交易净赚4118元。
“原本打算长期持有吃股息，但股价持续创新高，心态不稳就拿不住了。”李莉坦言。
截至7月30日，她仍持有工行、建行、招行三只银行股，近期股价上涨带动她的持仓收益也大幅攀升。她在 建设银行 、 工商银行 、 招商银行 的持仓收益率分别达到24%、22%、10%。
对比上半年重仓科技股遭遇的回撤，李莉感慨银行股带来了“稳稳的幸福”，但也陷入纠结：“既后悔当初买少了，又担心股价创新高后迎来回调，不知道该不该止盈。”
自去年2月起，安徽的投资者李峰（化名）开始布局银行股，主要参考估值和成长性两方面，目前他投资的个股包括 招商银行 、 兴业银行 、 杭州银行 等。
“ 综合 收益（分红和股价上涨）能达到10%就可以达到我的预期。”李峰透露，在买入后也会考虑调仓，会根据估值来参考。
据其展示的交易截图，他的个人账户相关持仓总市值达86万元，总盈利达15万元。其中， 杭州银行 贡献的收益最高，仅这一只个股浮盈就达到近5万元，持仓收益率达35%。在他看来， 坚守长期主义、以攒股收息为策略，可能是更适合普通人的投资方式。
8 家银行股息率超5%
据Wind数据，截至7月30日收盘，全市场42家A股上市银行中，有8家银行的股息率TTM（即滚动12个月股息率）超5%。其中，华夏银行股息率以5.97%位居首位， 兴业银行 、光大银行、 平安银行 等7家银行股息率均超5%。
招商银行、 中信银行 、 成都银行 、 江苏银行 、 南京银行 等个股股息率处于4%至5%。不过，仍有部分中小银行股息率偏低，如 青岛银行 、 西安银行 的股息率分别为3.05%、2.72%， 郑州银行 更是多年未进行现金分红。
反观当前银行存款市场，四大行整存整取存款产品年利率均低于2%。
以 工商银行 为例，该行App显示，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年整存整取年利率分别为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.55%、1.55%，即便是个人 养老金 专属5年期存款产品，年利率也仅为1.60%。
股息率超定存不等于更划算
投资银行股并非稳赚不赔，股价波动风险不容忽视。
今年以来，A股银行板块整体小幅上行，内部呈现分化。Wind数据显示，年初至今银行板块整体涨幅为2.41%。截至7月30日收盘， 青岛银行 股价年内涨幅达36%， 成都银行 、 建设银行 、 宁波银行 股价年内涨幅均超20%，另外， 建设银行 、 工商银行 股价创下 历史新高 。
也有部分银行股股价走势较弱。数据显示，截至30日收盘，年内有13只银行股股价录得下跌，其中， 浦发银行 、 瑞丰银行 、 农业银行 、 郑州银行 年内跌幅分别达18.26%、7.70%、5.61%、4.15%。
不少投资者也亲身经历了银行股的波动风险。投资者钱浩（化名）于去年底布局光大银行，彼时板块经历阶段性回调，他判断股价已接近底部，不料后续股价持续下行，其间三次补仓，截至目前持仓仍浮亏5%。
南开大学金融学教授田利辉对中新经纬分析称，银行存款与银行股投资存在本质差异。前者是债权关系，受存款保险保障，收益固定且本金安全。后者是股权关系，收益由分红与资本利得构成，但需承担股价波动风险。
“关键区别在于除息机制，分红后股价相应下调，表面高股息实为财富再分配，叠加持股不足一年需缴纳10%至20%红利税，实际收益可能低于账面股息率。 银行股本质是权益资产，其回报取决于银行长期盈利能力和市场估值修复，与存款的刚性兑付逻辑截然不同。”田利辉说。
田利辉强调， 股息率超定存不等于更划算。 高股息率可能源于股价下跌的被动推高，隐含市场对资产质量或息差收窄的担忧。存款利率虽低但确定，而银行股收益需叠加股价表现。若一年内股价下跌超过股息率，总收益为负。 股息率需结合分红率、资本充足率及资产质量 综合 判断，单纯数值对比易落入 “ 高股息陷阱 ” 。
田利辉提到，分红策略的核心是长期持有与标的筛选。首先，持股须超1年以规避红利税，短期博弈易因除息机制亏损；其次，优先选择国有大行等分红稳定标的，避免追逐股息率虚高的尾部银行；最后，采用“分批建仓+股息再投资”策略，利用市场波动摊薄成本。银行股适合中长期配置型资金，目标应是“分红+估值修复”双轮驱动，而非单纯套利。若仅追求无风险收益，存款仍是更优选择。
（文章来源：中新经纬）