上午站到“光”里下午站到售楼处？今天A股快速轮动但上涨家数创本月新高
上午站到“光”里 下午站到售楼处？今天A股快速轮动 但上涨家数创本月新高
2026年08月12日 15:33
8月12日，市场震荡反弹，双创指数均涨超1%。截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨1.09%，创业板指涨1.49%。
板块来看，大消费板块异动拉升， 房地产 板块震荡走强， CPO概念 盘中反弹， 光纤概念 盘中走高， AI应用 端震荡拉升，算力 租赁 概念表现活跃，医药板块反复活跃。下跌方面，油气概念震荡调整。
全市场超4100只个股上涨。沪深两市成交额2.15万亿元，较上一个交易日缩量1686亿。
从周一到今天（8月12日），A股成交额连续萎缩，目前已低于5日和10日均值。
这主要有两方面影响：
一是，存量资金的博弈，往往导致指数横盘震荡，而板块反复轮动；
二是，2万亿元出头的量能，难以支撑科技方向单边上行，但对非科技方向来说又比较“够用”，同时还能带动一定的投机情绪。
好在，目前的“电风扇”行情仍是良性，大家都有赚钱效应。
截至收盘，上涨家数达到4128家，为本月最多的一天；科技方向的分歧也在可控范围，尾盘双创指数均有所回升。
基于此角度来复盘，我们可以把市场演绎大致分为两个段落。
第一步：站到“光”里
参考双创指数走势，整个早盘，基本是科技股表现占优，尤其算力硬件方向。
具体而言， 光纤概念 、共封装光学（CPO）、 光刻机 、 存储芯片 、 半导体 、 PCB 概念、 通信设备 等板块个股集体活跃。
甚至另一种光—— 光伏设备 也在上午放量大涨。
但细看会发现，11点出头，科技线就开始分歧了。
此时，全市场前二的高价股—— 联讯仪器 、 源杰科技 ，都在触及全天最高价后回落。紧接着，全市场成交额居前的科技龙头，纷纷在上午收盘前或下午盘初，先后冲高回落。
当然，回落不等于“白涨了”，资金做多的态度仍然成立，且有逻辑可依。
消息面上，当地时间8月11日，美股AI云服务巨头CoreWeave和光 通信 巨头Lumentum都公布了财报。前者上调资本开支计划，后者2027财年第一财季的指引明显强于预期，对行业构成了利好。
此外，上海市经济和信息化委员会日前发布关于印发《上海市软件和 信息服务 业发展“十五五”规划》的通知。其中提到，聚力 人工智能 技术攻关。加快布局物理智能、世界模型、量子智能、类脑智能等前沿基础模型技术体系。攻关超大规模智能算力集群组网技术，围绕高性能计算芯片（GPU/NPU）、量子芯片（QPU）、高速光互连（CPO）、 高带宽内存 （HBM）及异构服务器等核心环节，提升智算硬件的供给能力，推动自主芯片与主流大模型深度融合。
国泰海通 证券近期研报指出，美股光 通信 公司业绩指引强化基本面，看好 通信 拐点机会。AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮，全国产化产业链迎来新周期，新连接有望于2026年迎来行业发展奇点。
第二步：站到高压氧舱、售楼处、电影院和饭局里
近期A股盘面上还有一大特点：与7月相比，科技与非科技的“跷跷板”效应并不强。
有盯盘数据显示，早间开盘第1个小时，多个板块就出现了快速的轮动，但并没有影响算力硬件的整体强度。
而论涨幅，Wind二级行业中，建材、 医药生物 、 有色金属 等板块，8月累计涨幅与硬件设备、 半导体 不分上下。
连板梯队中，到今天收盘，医药方向仍有7连板（ 百花医药 ）打出高度；4板是 机器人 概念（ 秦安股份 ）；3板则有影视 院线 、 电力 、 食品饮料 等方向。
当科技股盘中走弱时，非科技方向继续表现。比如：
临近11点，高压氧舱概念（或脑机接口）急速拉升。
当时有消息称，近日人保财险为浙江大学医学院附属第二 医院 承保全国首单侵入式脑机接口手术意外险，率先填补国内该领域风险保障空白，探索形成“科技创新+医疗应用+保险保障”协同发展的新模式。
下午1点半后， 房地产 板块连续放量拉升。
有分析认为，这与北京近期发布的通知有关。相关文件明确，非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”。并且适度提高住房公积金最高贷款额度。
同期， 白酒 、影视 院线 等板块，也纷纷走强。
中国银河 证券发布研报称，茅台近期的价格调整有望带动 白酒 行业价格短期上行，近期飞天茅台与 五粮液 批价回升也初步验证。
另据平台数据，今年8月电影票房已超20亿元；《欢迎来龙餐馆》上映两天，累计票房已超2.8亿元，猫眼专业版目前预测总票房为22.48亿元。
华龙证券研报认为，当前一些利好市场反弹的积极因素继续存在，市场政策底明确，尽管市场仍存在不确定因素扰动，如市场处于业绩公布期，局部业绩存不确定性，同时地缘环境时有变化，但相较于7月市场，扰动市场的负面因素有所减少，有助于市场企稳反弹。
（文章来源：每日经济新闻）