MLCC龙头股价新高！资金爆买的概念股出炉

MLCC龙头股价新高！资金爆买的概念股出炉

2026年06月25日 17:52

　　 高盛 集团预测， MLCC 将是AI服务器中继GPU和内存之后的第三大成本项。

　　 MLCC 龙头股价创新高

　　6月25日午后， MLCC （多层片式陶瓷电容器）龙头 风华高科 涨停。截至收盘，该股最新报79.62元/股，再创 历史新高 ，总市值921.21亿元，全天成交额111亿元，收盘仍有2.31万手封单。 风华高科 行情自4月启动，至今累计涨幅高达320.6%，为近期市场大牛股之一。

　　其他MLCC概念股同样涨势良好。 火炬电子 、 鸿远电子 涨停； 斯迪克 大涨17.77%； 利和兴 、 信维通信 、 三环集团 等多股涨逾12%。

　　据TrendForce报道，自2月下旬行情启动以来，MLCC现货价格整体上涨15%至20%，AI服务器用高容量 元件 涨幅高达50%至60%。一场由AI需求主导的结构性供应短缺正席卷全球MLCC市场。

　　村田等主要厂商对出货管控趋严，数百万至数千万颗量级的订单实际交货率仅约10%至20%。Murata、太阳诱电及三星电机已集体提价，高端产线产能利用率突破90%，紧缺订单交货期延伸至约四个月。

　　 景气周期至少延续到2028年

　　MLCC被誉为“ 电子 工业大米”，是 电子 电路中不可或缺的元器件。其产业链分为上、中、下游三个环节。陶瓷粉体是决定MLCC性能的核心；中游制造涉及配料、流延、叠层、烧结等十余道工序，具备极高的技术护城河；下游则覆盖AI服务器、 新能源 汽车 、 消费电子 等几乎所有用电的领域。

　　过去，MLCC的下游主要是手机、电脑等 消费电子 ，供应有所保障。如今，AI服务器和 新能源 汽车 崛起，一跃成为终端的“超级买家”。2025年，AI服务器用MLCC约为63.1亿颗。机构预计，到2030年这一数字将增长至234.4亿颗，增幅高达271.47%。

　　由于MLCC高端产线建设周期长达18~24个月，TrendForce认为，2026年下半年出现结构性短缺的风险已难以忽视。 高盛 集团预测，MLCC将是AI服务器中继GPU和内存之后的第三大成本项，相关需求将从2025年至2030年增长4.3倍。

　　 国信证券 指出，本轮行情由AI服务器需求驱动，与2018年MLCC超级周期均为需求爆发叠加供给收缩共振，呈结构性分化。高端高容产品领涨技术壁垒更高、掌握高端技术的龙头厂商将充分受益，其涨价策略偏保守。AI相关产能扩产周期较久和门槛较高，结合中高端产品产能扩张周期测算，供需缺口预计至少延续至2028年（乐观至2030年）。

　　 融资资金大幅加仓这些概念股

　　全球MLCC市场长期被日韩企业把持。日本村田、三星电机、太阳诱电市场份额排名前三，依次为33%、23%、11%，合计份额约占全球市场的近七成。台湾国巨、台湾华新科、台湾达方市场份额均在5%~6%； 风华高科 和 鸿远电子 市场份额在1%左右。国产替代持续发力，有望打开全球市场。

　　二季度以来，融资资金加仓多只MLCC概念股。据证券时报·数据宝统计，截至6月24日，17股融资净买入额超过1亿元。 国瓷材料 、 三环集团 、 信维通信 、风华高科排名前四，净买入额均在20亿元以上。

　　 国瓷材料 融资净买入额居首，为29.89亿元。公司是全球领先的MLCC介质粉体生产企业，客户涵盖国内及国际头部企业，下游客户包括三星电机、台湾国巨、风华高科等。受益于下游需求回暖以及 汽车 电子 、AI服务器等新兴应用领域需求的快速增长，MLCC介质粉体的需求不断增加，而且高端MLCC介质粉体的价格也高于常规粉体价格。

　　 三环集团 一季度实现营收26.81亿元，同比增长46.25%；归母净利润7.91亿元，同比增长48.48%。公司MLCC产品在国产厂商中颇具竞争优势，其高端MLCC实现介质层膜厚约1微米，堆叠层数达1000层以上，为切入高端应用场景（包括AI 数据中心 、汽车电子及 半导体 ）奠定基础。

　　 信维通信 在投资者互动平台表示，公司参股公司信维电科的高端MLCC业务具备垂直一体化整合能力，打破海外企业在相关业务核心材料上的长期垄断，为小尺寸超高容、车规级及服务器等高附加值产品提供解决方案。

（文章来源：数据宝）

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