DeepSeek重构Agent！AI应用加速落地多股业绩倍增可期(名单)
DeepSeek重构Agent！AI应用加速落地 多股业绩倍增可期(名单)
2026年11月02日 00:34
10月31日晚，DeepSeek发布Super-agent架构，把会话编排交给系统，让人回到决策与验收。
机构认为， AI应用 的价值锚点正从回答问题转向交付结果。
Agent从单会话走向多任务并行
10月31日晚，DeepSeek Harness团队发布技术文章《Super-agent 设计探索：迈向更自主的Agent系统》，提出以双层架构、事件驱动、异步多信道交互、存算分离与外部Watchdog五大模块重构Agent系统，并将其归纳为连续、高效、主动、持久四项特征。文章认为，随着模型执行单个任务越来越不需要人工干预，限制生产力提升的因素正转向人的注意力，Agent需要从被动响应指令的工具，演变为持续在线、可并行处理多项任务的协作者。
团队同步公布了初步实验数据。在每次约300条消息、其中约20条为工作请求的合成负载测试中，Super-agent的任务完成时间中位数与95分位分别为12.4分钟和15.7分钟，中性提示下的单会话方案95分位为29.5分钟。Router层压测中，事件到达速率从每分钟约1条升至约40条，单个决定分摊的推理时间反而从6.4秒降至1.6秒。基于这套思路的内部实例已持续运行，参与问题复现与修复、代码审查响应，团队成员在群聊中反馈软件问题时，即使无人@AI，它也能识别缺陷并在后台尝试复现。
政策端的铺垫同样密集。工业和信息化部等八部门此前联合发布《" 人工智能 +制造"专项行动实施意见》，提出到2027年推动3至5个通用大模型在制造业深度应用，推出1000个高水平工业智能体，推广500个典型应用场景。此前印发的《关于深入实施" 人工智能 +"行动的意见》明确，到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超过70%，到2030年超过90%。
海外共振正在强化这一预期。Anthropic于9月28日发布的Claude Sonnet 5.5，在Terminal-Bench 4.0上的得分由上一代的10.3%提升至70.6%，OSWorld 2.1得分由57.0%提升至80.1%，多文件编程与长周期知识工作能力同步跃升。企业侧的付费数据也在跟进，Salesforce披露其Agentforce相关年度经常性收入超过15亿美元，同比增长240%。
任务交付成为 AI应用 的价值锚点
AI应用 是指把大模型能力嵌入软件产品与业务流程，将"回答问题"延伸为"完成任务"的应用层产业。当前，Agent开始接管跨系统、多步骤的执行环节，行业关注点从模型参数转向任务交付与商业闭环。
"2026年AI应用正式迈入百花齐放。" 国金证券 认为，模型正从Chat走向能够持续执行任务的长Agent，应用范围由内容生成扩展至完成业务工作，具备客户基础与行业经验的厂商更容易把能力沉淀为收入，铲子股、Infra、定制化IT交付与行业软件是四条值得长期跟踪的主线。
市场空间的测算更为激进。全球活跃Agent数量预计将从2025年的约2860万增至2030年的22.16亿，年复合增速约139%。 国盛证券 援引IDC数据指出，同期Agent年执行任务数将从440亿次攀升至415万亿次，任务复杂化驱动Token消耗跃迁，产业链重心将向具备端侧智能与算力基础设施布局的环节倾斜。
在产业价值重估的背景下， 中泰证券 进一步指出，"AI产业的价值重心正从模型调用向任务交付与生态服务转移，企业级Agent已进入商业化窗口期。"该机构统计，2026年9月Agent周Token用量已达普通人机交互场景的约7倍，其中接近90%来自缓存输入复用，调用深度提升叠加缓存降本，为长周期复杂任务落地提供成本支撑。
这一判断与 中信建投 的观点相呼应。 中信建投 认为，国内Agent有望通过提升单用户任务密度，带动Token调用与新一轮ARR增长，下一阶段的关键变量是有效任务量、使用留存与付费转化。
多只概念股业绩有望高增长
东方财富 概念板块显示，目前A股市场有308股涉及AI应用概念，合计总市值约3.85万亿元。
海康威视 体量达3166.46亿元居首， 东方财富 以2784.71亿元位居次席， 京东方A 以1652.18亿元紧随其后， 同花顺 、 金山办公 、 科大讯飞 、 世纪华通 、 分众传媒 、 协创数据 、 中控技术 、 三六零 、 深信服 等9股市值均超500亿元。
未来增长潜力方面，根据机构一致预测，共13只AI应用概念股今年业绩有望增长超两倍。其中，机构预计 迪安诊断 净利或同比大增近11倍， 众信旅游 净利将增长超7倍， 盛视科技 、 奥拓电子 等4股预测净利增幅均在3.5倍以上， 引力传媒 、 中望软件 、 天娱数科 、 协创数据 等7股的净利亦有望增长超2倍。
中控技术 把工业AI做成了可订阅的服务。2026年上半年，公司工业AI业务收入3.85亿元，同比增长约229%，TPT时序大模型已覆盖化工、石化、油气、医药等13个行业，并在中石油、中石化、 万华化学 等客户落地。公司推进MaaS与RaaS订阅模式， 兴发集团 部署5套TPT后，工厂定员由260人降至80人。
金山办公 在7月同时推出面向个人的灵犀专业版与面向组织的WPS Comate。三季度，WPS 365收入2.70亿元，同比增长33.83%，WPS Comate已在医疗、能源、 教育 等行业落地，北京大学第一 医院 护理部门的月度数据分析时间由两至三周缩短至两三天。截至9月末，WPS Office全球月活设备数达6.78亿。
（文章来源： 东方财富 研究中心）